Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Мая 2015 в 22:56, шпаргалка
Годовое начисление процентов
Наращение с целочисленными периодами начисления
Наращение с нецелочисленными числом интервалов :
Постнумерандо
Пренумерандо -
Аннуитет с постоянным возрастанием платежей в q раз.
Годовое начисление процентов : FV= PV ( 1+ r) n
Наращение с целочисленными периодами начисления :
FV= PV ( 1+ r/m)nm
Наращение с нецелочисленными числом интервалов :
FV= PV ( 1+ r/m)nm * ( 1+ L* r/m),
где L – часть интервала начисления.
Постнумерандо – платежи осуществляются в конце интервалов.
FV= PV * ( (1+r)n -1)/ r
Пренумерандо - платежи осуществляются в начале каждого периода.
FV= PV * ( (1+r)n -1)/ r * (1+r)
Аннуитет с постоянным возрастанием платежей в q раз.
FV= PV * ( qn (1+r)n)/ (q – (1+r) )
по традиционной схеме.
период |
Начальный баланс (НБ) |
Основной долг |
Проценты 1% от НБ |
Выплаты |
Конечный баланс | |
1 |
600 |
200 |
6 |
206 |
400 | |
2 |
400 |
200 |
4 |
204 |
200 | |
3 |
200 |
200 |
2 |
202 |
0 | |
612 |
||||||
льготные периоды по оплате основного долга и (или) процентов.
1 |
600 |
- |
6 |
6 |
600 |
2 |
600 |
300 |
6 |
306 |
300 |
3 |
300 |
300 |
3 |
303 |
0 |
615 |
ФВК = 1/ ∑1/(1+r)I , n – число периодов погашения,
ФВК * Сумма кредита = Сумма платежа (выплата)
VaR по финансовом активу : VaR= Z *√t * δ * p
VaR по откормочной марже, соевому спрэду: VaR= Z *√t * δ
Z – количество средних квадратических отклонений,
соответствующих заданному доверительному интервалу.
t – временной горизонт
δ – волатильность дневной стоимости позиции ( изменчивость).
р – вектор размера позиций ( инвестируемых средств в актив).