Диверсификация инвестиционных вложений

1. Диверсификация инвестиционных вложений

Эффективное инвестирование средств предполагает множество различных приемов. И один из самых распространенных – это диверсификация. Применяя этот метод, инвестор может не только снизить свои риски, но и увеличить прибыль от вложений.

Основное правило диверсификации – это не вкладывать все средства во что-то одно, поскольку если в этом случае Вы оказываетесь в убытке, то теряете сразу все.

Диверсификация инвестиций подразумевает разделение инвестиционных средств на несколько частей, каждая из которых вкладывается в акции различных предприятий или разные отрасли экономики. Конечно же, в этом случае для каждого из таких вложений уровень риска будет разным, и прогнозируемый уровень доходности тоже будет различаться. Мы видим, что если какое-то из вложений окажется убыточным, то остальные результаты смогут перекрыть этот убыток без большого ущерба для инвестора, а возможно – и с получением прибыли в итоге.

Правильно распределить инвестиционный портфель – это, своего рода, искусство. Занятие это весьма увлекательное, но требует соблюдения определенных правил. Традиционными направлениями вложения средств считаются такие:

• драгоценные камни и металлы;
• недвижимое имущество;
• облигации и акции;
• иностранная валюта;
• предметы антиквариата.

Каждая группа состоит из нескольких подгрупп. Например, рынок драгметаллов состоит из рынков платины, золота, серебра и др. Валютный рынок подразделяется подкатегории: евро, американский доллар, фунт стерлингов и т.д. Если мы говорим об памм-инвестировании, то также диверсифицируем средства распределяя по разным памм-счетам. Все остальные рынки тоже имеют аналогичные подгруппы.

Необходимо учитывать, что цена различных активов постоянно меняется, поэтому вовремя вложив средства в тот или иной рынок, можно неплохо заработать на разнице цен.

Кроме того, колебания цен в различных отраслях часто бывают взаимосвязаны, и если удачно проанализировать эти связи, то можно распределить свои средства еще более грамотно. Основная суть заключается в том, что когда «падает» какой-то один рынок, то другой в это время «растет».

Инвестиции в рынки, упомянутые выше, требуют довольно значительного стартового капитала. Однако и у начинающих инвесторов есть возможность «войти в дело», даже с небольшим объемом свободных средств. В этой ситуации обычно делают вложения в ПИФы (паевые инвестиционные фонды), кладут деньги в банки на депозиты или вкладывают в памм-счета. При таких видах вложений минимальный взнос обычно довольно невелик и не превышает тысячи долларов, что могут себе позволить многие начинающие инвесторы.

Однако даже и такие инвестиции нужно диверсифицировать и вкладывать их не в один какой-то Памм-счет или банковский депозит, а распределять в разных направлениях, но более мелкими частями. Таким образом Вы уменьшите свои риски и повысите отдачу от инвестиций.

Диверсификация инвестиционных вложений - это распределение средств между различными вложениями с целью снизить риски. Любой опытный, не опытный инвестор понимает важность диверсификации вклада, т.к. он уже научен жизненным опытом и понимает, что вкладывать все деньги в какой-то один объект инвестиций — крайне рискованная затея (особенно, в условиях современной России, где повышенные риски и волатильность фондового рынка по сравнению с западом).

 

2. Виды диверсификации

-Инструментальная стратегия диверсификации

-Валютная стратегия диверсификации

-Институциональная стратегия диверсификации

-Видовая стратегия диверсификации

-Транзитная стратегия диверсификации

Инструментальная диверсификация

Самый популярный вид — распределение средств по нескольким активам и инструментам. Чем больше риск актива — тем меньшая часть портфеля отдается ему.

Простой пример инструментальной диверсификации портфеля: несколько ПАММ счетов одной компании. Если один трейдер «слил» весь депозит, то остальные трейдеры могу своими прибылями свести его потери к нулю или даже в плюс.

Валютная диверсификация

Вспомним о том, что мы инвестируем в рынок Forex, рынок обмена валют, а стоимость валюты сильно зависит от многих экономических параметров страны, которые постоянно меняются (именно на изменении цен мы и получаем прибыль).

А теперь представим, что мы совершаем все инвестиции в долларах и наши долларовые счета неуклонно растут, но сам доллар активно падает в цене по отношению к нашей родной валюте — рублю. Причин может быть сколько угодно, катастрофы, война, или дефолт шататов из-за долговых обязательств. Какими бы нереальными не казались причины их много и вероятность их ненулевая.

Валютная стратегия диверсификация инвестиционного портфеля — это создание активов в валютах различных стран, что защищает Вас от риска больших падений какой либо валюты.

Даже разделив капитал на USD и EUR — вы уже очень сильно уменьшаете подобный вид риска, так как EUR/USD на долгое время является одной из самых торгуемых на Forex валютных пар. Падает доллар = растет евро, и наоборот (за счет торгов крупных участников рынка).

Идеальными и наиболее стабильными валютами на данный момент являются золото и швейцарский франк, а не USD и EUD, но с ними работают гораздо больше управляющих.

Институциональная диверсификация

Под институтами понимаются компании, под крылом которых работают управляющие нашими деньгами.

Вы можете разделить средства между сотней ПАММ счетов одной компании, но брокер может внезапно приостановить всю свою деятельность  (например, судебные разбирательств, из-за которых будут временно заморожены их счета). И если ситуация с крупными известными брокерами, о которых я рассказываю на этом сайте, маловероятна, то с новичками рынка или с инвестиционными проектами ситуация становится более реальной.

Институциональная диверсификация портфеля между различными организациями способна защитить Ваши сбережения и от такого вида риска.

Видовая диверсификация

Вдруг по каким то причинам все брокеры запретили частным трейдерам торговать на Forex или заработок на финансовых операциях объявили вне закона.

Опять же мы говорим про Forex, а другие типы инвестиций вполне могут иметь реальные причины исчезнуть как вид.

Вложите часть денег в ПАММ-счета, часть инвестируйте в развитие какого-либо бизнес-проекта, а еще часть выдавайте в виде займов под проценты — вот вам и видовая диверсификация.

Транзитная диверсификация

С развитием интернета и информационных технологий ужесточается и контроль этой сферы, и не исключены попытки, например, запрета или ограничения каких либо отдельных электронных видов платежей или валют (как не давно произошло с WebMoney в Украине) или вспомним Китай, где ограничены многие интернет-ресурсы на государственном уровне, в том числе доступ ко многим иностранным платежным сервисам.

Выбирая инструмент для вложений, следите за тем, чтобы было как можно больше возможностей для ввода, а главное, вывода средств (банковский перевод, электронные деньги и другие платежные системы). Чем больше возможностей для транзита денег, тем больше транзитная диверсификация и меньше риска потерять кровно нажитые таким, казалось бы, нелепым способом.

 

3. Способы диверсификации инвестиционных вложений.

Вариантов диверсификации инвестиций существует достаточно много, но обычно вопрос упирается в наличие и доступность для данного инвестора необходимых ему ценных бумаг по устраивающим его ценам.

Диверсификация может включать покупку:

• разных видов ценных бумаг;

• ценных бумаг компаний, относящихся к разным отраслям или сферам экономики;

• ценных бумаг компаний, располагающихся в разных регионах страны;

• одинаковых ценных бумаг, но эмитируемых разными компаниями;

• ценных бумаг компаний, расположенных в разных странах;

• акций компаний, имеющих собственный хорошо диверсифицированный портфель ценных бумаг;

• акций компаний с высокой степенью диверсификации их хозяйственной деятельности и т.д.

 

4. Зачем нужна диверсификация инвестиционных вложений.

При маленьком капитале можно и рискнуть — ведь в случае неудачи понести возможные убытки будет не так страшно. При наличии более-менее крупного капитала потеря его недопустима, по мере увеличения капитала нужно снижать риск крупных убытков — для этого и используют диверсификацию. Если высокорисковая часть инвестиционных вложений (например, акции) упадёт в стоимости в результате обвала фондового рынка, то другая, более консервативная часть (например, срочный вклад в банке) не позволит всему капиталу сильно просесть.

Денежные средства всего мира находятся в постоянном движении, перетекая из одних активов в другие. Зачастую на рынке инвестиций можно наблюдать обратную зависимость между ценовым ростом драгоценных металлов и падением цен на акции. В такой ситуации вложения в драгоценные металлы – своеобразный «спасательный круг» для инвесторов в период кризиса инвестиционного рынка. В период стихания кризиса большинство инвесторов продают золото по завышенным ценам, тем самым укрепляя прибыль на покупку дешевых акций, но здесь их ждет непредсказуемый ход рынка: акции внезапно дорожают, а инвесторы остаются с пустыми руками. Конечно, есть возможность получить большую прибыль, угадав нужный момент в конце спада и продав все активы на пике роста, однако шансы на то, что дело выгорит, минимальны. Предугадать поведение инвестиционных рынков практически невозможно: даже крупные компании с массой специалистов в сфере аналитики, не могут себе позволить рисковать своими капиталами.

Таким образом, чтобы обезопасить свои вложения от непредвиденных рисков, необходимо воспользоваться диверсификацией вложений, т. е.распределить свой капитал между максимально возможным количеством инвестиционных инструментов. Многие специалисты в сфере инвестирования, советуют воспользоваться стратегией усреднения, иными словами, разделить вложения между несколькими финансовыми инструментами поровну.

Таким образом, чтобы грамотно диверсифицировать свои инвестиционные вложения, нужно подбирать в них активы, которые не взаимосвязаны друг с другом, т.е. не зависящие друг от друга.