Бизнес-план инвестиционного проекта по созданию фирмы «Геракл», поставляющей услуги аренды грузовика-манипулятора

Произведем расчет экологического сбора:

Плотность топлива принимаем  0,769 кг/л, в год расходуется 4320 л дизельного топлива, т е 3 ,322 т дизельного топлива в год, плата за которое составляет 18 руб.за год, данная сумма не является значимой при анализе инвестиционного проекта.

Таблица8.Финансовые результаты деятельности организации

Показатели	1 год					2 год	3 год
	всего	По месяцам
		1	2	…	12
1.Выручка от реализации  продукции	3456000	288000	288000		288000	3 888 000	4 200 000
2.Общие затраты на производство  и оказание услуг	1884560	157046,7	157046,7		157046,7	1898516	1914498
3.Амортизационные отчисления	600000	50000	50000		50000	600000	600000
4.Проценты по кредиту	100229,9	9500	9302,18		7143,32	66271,58	25268,53
5.Прибыль до  налогообложения	871210,1	71453,53	71651,12		73801	1323212	1660233
6.УСН+транп.налог	109680	9140	9140		9140	122640	132000
7.Чистая прибыль до  уплаты суммы основного долга	761530	62314	62511		64661	1200572	1528233
8.Сумма основного долга	163693	12494	12691		14851	197652	238655
9.Чистая прибыль	597837	49820	49820		49810	1002920	1289578

 

    Чистая прибыль организации будет увеличиваться на протяжении рассматриваемого периода, что говорит о благоприятных финансовых тенденциях в развитии.

Для расчета финансовой реализуемости  проекта необходимо составить план денежных поступлений (табл.6.6)

Таблица 9.План денежных поступлений и выплат, руб.

Показатели	1 год			2 год	3 год
	Всего	1месяц	…
Деятельность по производству и сбыту продукции
Денежные поступления, всего	3456000	288000		3 888 000	4 200 000
Денежные выплаты, всего	1994240	166187		2021156	2046498
Вт.ч.
А)Затраты по пр-ву и сбыту продукции	1884560	157047		1898516	1914498
Б)Платежи в бюджет	109680	9140		122640	132000
Сальдо потока от реализации услуг	1461760	121813		1866844	2153502
Инвестиционная деятельность
Поступление средств, всего	1 211 800
А)Денежные средства претендента на начало проекта	1 211 800
Выплаты, всего	1 811 800
Сальдо потока от инвестицион. Деятельности	-600 000
Сальдо потока по производственной и инвестиционной деятельности	861760	121813		1866844	2153502
Сальдо потока нарастающим итогом	861760			2728604	4882106
Финансовая деятельность
Поступление средств, всего	1811800	0		0	0
Вт.ч.: собственные средства	1211800
Кредит	600000
Выплаты средств всего	263923	21994		263924	263924
Уплата процентов по кредиту  в коммерческом банке	100230	9500		66272	25269
Погашение основного долга  по кредиту	163693	12494		197652	238655
Сальдо потока по финансовой деятельности	1547877	-21994		-263924	-263924
Сальдо потока по фин.деят.нарастающим итогом	1547877	1525883		1283953	1020029
Общее сальдо потока	2409637	99819		1602920	1889578
Сальдо всех потоков нарастающим итогом	2409637			4012557	5902135

 

Срок реализации проекта  составляет 3 года. В процессе реализации проекта предполагается приток денежных средств за счет его операционной деятельности. В таблице 9  суммируются денежные потоки по всем видам деятельности за жизненный период проекта для расчета эффективности инвестиционного проекта. Из таблицы видно, что общее сальдо денежного потока является положительной  величиной в первом году, и положительной – в последующих годах, что говорит о том, что проект финансово реализуем.

Расчет прибыли осуществляется исходя из суммы внутрипроизводственных расходов по всем видам деятельности в рамках данного инвестиционного  проекта, прогнозируемых розничных  цен на продукцию и услуги фирмы, объемов сбыта продукции и  услуг (в номенклатуре) в месяц.

Расчет осуществлен из условия полной загрузки производственной мощности предприятия .

Рентабельность=Чистаяприбыль:Общаявыручка*100%=49820/288000*100=

=17,3 %.

Формула расчета срока окупаемости имеет  вид

 

где РР - срок окупаемости инвестиций (лет); 
К_о - первоначальные инвестиции; 
CF_cг – чистая прибыль+амортизация,данная формула в нашем случае не применима, так как денежный поток неравномерен.

 

Таблица10.Расчет срока окупаемости проекта,руб

Показатели\Период	0	1	2	3
Инвестиции	-1 811 880
ЧДП+амортизация	0	1197837	1602920	1889578
Накопленное сальдо	-1 811 880	-614043	988877	2878455

 

Вывод: срок окупаемости  проекта 2 года.

Рассчитаем дробную часть  года:

614043/(614043+988877)=0.38 часть года

Таким образом, срок окупаемости  проекта 1 год и 5 месяцев.

Рассчитаем чистую текущую  стоимость NPV

 

Где NPV - чистая текущая стоимость; 
CFi - приток денежных средств в период i; 
Ii - сумма инвестиций (затраты) в i-ом периоде; 
r - барьерная ставка (ставка дисконтирования);

n- суммарное число периодов.

Ставка дисконта — это  ожидаемая ставка дохода на вложенный  капитал в сопоставимые по уровню риска объекты инвестирования на дату оценки. В теории инвестиционного  анализа предполагается, что ставка дисконтирования включает в себя минимально гарантированный уровень  доходности (не зависящий от вида инвестиционных вложений), темпы инфляции и коэффициент, учитывающий степень риска и  другие специфические особенности  конкретного инвестирования (риск данного  вида инвестирования, риск неадекватного управления инвестициями, риск неликвидности данного инвестирования). Рассчитаем безрисковую ставку дохода.

В качестве возможных безрисковых ставок в пределах РФ принято рассматривать следующие инструменты:

Депозиты Сбербанка РФ и других надежных российских банков;

Западные финансовые инструменты (государственные облигации развитых стран, LIBOR);

Ставки по межбанковским  кредитам РФ (MIBID, MIBOR, MIACR);

Ставка рефинансирования ЦБ РФ;

Государственные облигации  РФ.

Рассчитаем модель расчет средневзвешенной стоимости капитала.Эта модель применяется, когда в проекте присутствует и собственный и заемный капитал, так как она учитывает стоимость не только собственного капитала, но и стоимость заемных средств.

r рассчитывается по следующей формуле:

 
r = Ks * Ws + Kd * Wd * (1 - T)   

где,

Ks - Стоимость собственного капитала (%)

Ws - Доля собственного капитала (в %)

Kd - Стоимость заемного капитала (%)

Wd - Доля заемного капитала (в %)

T - Ставка налога на  прибыль (в %)

 
Стоимость собственного капитала (%) принимаем на уровне средней прогнозируемой рентабельности активов (ROI) по проекту в размере 17.3%

Доля собственного капитала (в %) (по балансу) равна 67%

Стоимость заемного капитала (%) равна годовой процентной ставки по привлеченным заемным средствам – 19%

Доля заемного капитала (в %)  равна 33%

Ставка налога на прибыль (в %) в соответствии с НК РФ – 20%

Подставим значения в формулу 

r = 17.3%*0,67 + 19%*0,33(1-0,2) = 16.6 %

Рассчитаем NPV:

NPV=1197837/1,166+1602920/1,166*1,166+1889578/1,166*1,166*1,166=

=3398288-1811880=1586408 >0, значит проект будет эффективным.

Рентабельность инвестиций PI=3398288/1811880=1.89>1, значит проект рентабельный.

 

 

 

 

 

 

.

Список  использованной литературы

1.ФЗ от 31.07.1998 № 148-ФЗ "О едином налоге на вмененный доход для определенных видов деятельности"

2. ФЗ от 29.12.1995 № 222-ФЗ "Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства"

3. Инструкция от 04.04.2000 № 59 "О порядке исчисления и уплаты налогов, поступающих в Дорожные фонды", с изменениями и дополнениями

4. Грицына В., Курнышева И. Особенности инвестиционного процесса.// Экономист. - 2000, № 3. С. 15-16.

5.Бизнес-план. Методические материалы / под. ред. профессора Маниловского М: Финансы и статистика, 2002.

6.Бизнес-план. Методические указания под редакцией Н.А. Колесниковой – М: Финансы и статистика, 2003

7.Бизнес-план. Рабочая книга – СПб:ЭИС, 1992

Бринк И.Ю., Савельева Н.А. Бизнес-план предприятия. Теория и практика / Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов н / Д: Феникс, 2003

8.Бочаров В. В. Инвестиции: Учебник /В. В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2009. – 384 с.

9.Деева, А.И. Инвестиции: учебное пособие / А.И. Деева. – М.: Изд-во «Экзамен», 2009. – 436 с.

10.Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб.-практ. пособие / С.Н. Ивашковский. – М.: Дело, 2009. – 360 с

11.Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Л.Л. Игонина; Под ред. В.А. Слепова. – М.: Юристъ, 2012. – 480 с.

12.Инвестиции: учебное пособие / Под ред. В.В. Ковалева.- М.: Проспект, 2008. – 360 с.

13.Инвестиции: Учеб. пособие /Под ред. М.В. Чиненова. – М.: КноРус, 2011. – 368 с.

14.Меркулов, Я.С. Инвестиции: учебное пособие /Я.С. Меркулов.- М.: ИНФРА-М, 2010. – 420 с.

15.Нешитой, А. С. Инвестиции: Учебник/А.С. Нешитой. – 6-е изд., перераб. и испр. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К⁰», 2010. – 372 с.

16.Хазанович Э. С. Инвестиции: Учеб. пособие / Э. С. Хазанович. – М.: КноРус, 2011. – 320 с.

17.Янковский К. П. Инвестиции: Учебник / К. П. Янковский. – СПб.: Питер, 2012. – 368 с.