Анализ современного состояния инвестиционного климата в России

В условиях постоянного развития научно-технических процессов и в целом глобализации мировой экономики эффективное управление народным хозяйством без инвестиционных вливаний становится практически возможным. Россия, находясь на стадии вступления в ВТО, ставит цель окончательно интегрироваться в международное экономическое сообщество, имея при этом довольно скудные собственные, производственно-технические и финансовые возможности. Как следствие этого, в настоящее время нашей стране необходима разработка "прозрачной" инвестиционной стратегии, позволяющей решить проблемы преодоления дезинтеграции экономики, чтобы предотвратить дальнейшее бегство капитала из производственной сферы, и в целом развития народного хозяйства.

В связи с тем, что в настоящее время инвестиционная активность, несмотря на некоторые положительные тенденции, является самым слабым местом в российской экономике, инвестиционная стратегия России должна вбирать в себя абсолютное большинство предложений и пожеланий потенциальных иностранных инвесторов, которые базируются на многолетней практике.

Использование иностранных инвестиций - это объективная необходимость, которая обусловлена участием нашей страны в мировой экономике и переливом капитала в отрасли, свободные для предпринимательства.

Необходимо отметить, что привлечение иностранных инвестиций будет способствовать ускорению экономического и технического прогресса, обновлению и модернизации основных производственных фондов, износ которых в некоторых отраслях, как отмечалось выше, достиг отметки 80%. Перелив капитала в нашу страну позволит решить вопросы обеспечения занятости, овладения передовыми методами организации производства, подготовки кадров, отвечающих требованиям новой экономики.

Оживление экономики, постепенный выход из кризиса, создание производства, способного предотвратить подобные явления, требуют осуществления комплекса мероприятий.

И все же реальный выход из сложившийся ситуации в стране, структурная перестройка, а затем и движение к более высоким рубежам, требуют реконструкции предприятий, их технического перевооружения, расширения их профиля (диверсификации), создания высокоэффективного производства, способного быстро осваивать новую продукцию. Все это означает необходимость инвестиций и инноваций, практически невозможных друг без друга. Это единственный процесс, цель которого - создать предприятия, занимающие твердую нишу на рынке, обеспечивающие (причем на длительный период) конкурентоспособность своего производства и продукции, ее более высокое качество, широкий и постоянно обновляющийся ассортимент и низкие издержки производства.

Между тем, Минэкономразвития прогнозировал общий рост инвестиций в 2008 - 2008 годах на уровне 10% в год. В 2008 г. рост инвестиций составил 11%, благодаря направлению на инвестиции части средств, оставляемых у предприятий в результате осуществления налоговых новаций с 2008 года. Об этом говорится в материалах Минэкономразвития, подготовленных к заседанию правительства.

Темпы роста инвестиций обосновываются исходя из спроса на инвестиции, а также прогноза источников финансирования инвестиций9:

• доля прибыли, направляемая на инвестиции, по мере снижения налогов и улучшения инвестиционного климата, постепенно возрастает с 16,5% в 2005 г. до 17,5% в 2009 г.;

• доля амортизации, направляемой на инвестиции, сохраняет возрастающую тенденцию с 55,3% в 2005 г. до 63,5% в 2009 г.;

• сохраняется также повышающаяся тенденция доли привлекаемых кредитов банков в общем объеме инвестиций с 7,3% в 2005 г. до 10,2% в 2009 г.;

• продолжается рост доли заемных средств других организаций с 7% в 2005 г. до 8,1% в 2009 году.

Основной приток прямых инвестиций был в 2006 - 2007 годах, и уровень, относительно ВВП, повысился с 1,6% в 2005 году до 2,5% ВВП в 2009 году. Несмотря на увеличение прямых инвестиций в долларовом выражении за четыре года более чем вдвое, их относительный уровень по-прежнему значительно уступает параметрам стран Восточной Европы и Юго-Восточной Азии.

Важной особенностью российской экономики остается экспорт прямого (легального) капитала за рубеж и большой импорт портфельного капитала. Общий объем накопленных иностранных инвестиций в отечественную экономику к концу сентября 2009 г. составлял около 96,5 млрд. долл.

Привлекательными для иностранных инвесторов являются отрасли, экспортный или внутренний спрос на продукцию, которых в последние годы был устойчиво высок: добыча полезных ископаемых; операции с недвижимостью; оптовая и розничная торговля; финансовая деятельность; пищевая промышленность и другие. Среди лидеров по инвестициям в российскую экономику традиционно фигурируют Кипр, Люксембург, Нидерланды, Великобритания и Германия, суммарная доля которых и по прямым иностранным инвестициям (ПИИ), и по общему объему накопленных инвестиций близка к 70%. Значительную долю в этой сумме, по-видимому, составляют ранее вывезенные российские капиталы.

Инвестиционные процессы в России находятся в глубоком кризисе, и без серьезной поддержки государства не обойтись. Для оживления инвестиционной активности необходимо осуществление ряда радикальных мер, таких как создание инвестиционного механизма формирования благоприятного климата для инвестиций, концентрация необходимых финансовых средств в банковской системе, с помощью которой можно было бы осуществлять перелив капитала с ориентацией на приоритетные, перспективные направления развития отраслей народного хозяйства.

Процесс инвестирования сегодня является малоэффективным и непривлекательным для потенциальных инвесторов. Это обусловлено и отсутствием четкой инвестиционной стратегией государства, которая должна быть направлена на подъем, инвестиционной активности, поддержку и оздоровление воспроизводственной структуры экономики.

Преодоление дезинтеграции экономики и предотвращение дальнейшего бегства капитала из производственной сферы требует активных и адекватных усилий государства. Нужны экономические и организационные инструменты, направляющие денежные потоки в подъем производственных инвестиций.

В целях улучшения инвестиционного климата Правительством Российской Федерации реализуются несколько направлений структурных реформ.

Особое внимание в настоящее время уделяется реформе системы государственного управления, направленной на сокращение избыточного вмешательства государства в экономику. Ощутимые результаты достигнуты в реализации административной реформы в части оптимизации структуры федеральных органов исполнительной власти и устранении дублирующих и избыточных функций.

Особого упоминания также заслуживает реформа технического регулирования, направленная на создание условий для успешного развития бизнеса, гармонизацию существующих внутри страны стандартов с международными. Базовый закон принят, сейчас готовятся соответствующие подзаконные акты.

После всего вышесказанного можно отметить некоторые благоприятные условия и тенденции:

Россия обладает одним из самых высокообразованных кадровых потенциалов в мире;

Формальный сектор НИОКР в России (1,17% ВВП) выигрывает в сравнении с некоторыми странами, например, с Бразилией (0,98%) и Индией (0,85%);

Российские компании высказывают меньше жалоб по сравнению с сопоставимыми компаниями в Индии и Китае по поводу: налоговых ставок, процедур лицензирования, выдачи разрешений и налоговых правил, инфраструктуры;

В результате осуществления реформ в 2007-2008 гг. упростились административные процедуры лицензирования, регистрации и налогообложения предприятий.

 

 

2.3. Перспективы развития  инвестиционного климата в России

 

 

После всего сказанного можно сделать несколько основных выводов относительно политики улучшения инвестиционного климата в России:

2010-2011 годы "должны быть годами серьезного улучшения инвестиционного климата в России", считает глава Минэкономразвития РФ Эльвира Набиуллина. Такое мнение она высказала сегодня в ходе международной конференции "Россия и мир: вызовы нового десятилетия".

При этом основной составляющей этой работы она назвала развитие институциональной среды. На взгляд министра, "у нас очень много хороших заделов для этого, но не много доведенных до конца реформ". Таким образом, она призвала к проведению в ближайшее время "селективной, точечной институциональной политики", которая подразумевает реорганизацию приоритетных на данный момент институтов. По ее словам, правительство в настоящее время обсуждает с экспертами и представителями бизнеса, какие именно направления данной работы должны стать приоритетными, передает ПРАЙМ-ТАСС.

Э.Набиуллина выделила три основных таких направления. Первое, по ее словам, связано "с серьезным улучшением организаций, связанных с получением разрешений на организацию новых проектов". Вторым направлением она назвала миграционную политику, подчеркнув, что считает важным привлечение эмигрантов в высокотехнологичные сферы экономики. Кроме того, Э.Набиуллина предлагает акцентировать внимание "на страховании вместо разрешений, то есть на рыночных институтах вместо административных".

Как отметила Э.Набиуллина, создание специальной институциональной среды для улучшения инвестиционного климата не может проходить и без "определенной настройки системы налогообложения". "При этом потенциал снижения налоговой нагрузки мы почти исчерпали", - констатировала министр, отметив, что "мы пока недоиспользовали потенциал стимулирующих налоговых преобразований". Э.Набиуллина особо подчеркнула, что "новые виды деятельности нуждаются, на наш взгляд, в освобождении от большинства налогов".

Затянувшееся вступление России во Всемирную торговую организацию (ВТО), по мнению министра, также по сути призвано улучшить инвестиционную среду. Отвечая на многочисленные вопросы в адрес правительства, "зачем же все-таки России вступать в ВТО, если нас, как кажется, не очень-то хотят там видеть", Э.Набиуллина заметила: "На самом деле ВТО для нас это не только вопрос доступа на рынке, но и вопрос создания инвестиционной среды". Она пояснила, что инвесторам, вкладывающим свои финансовые ресурсы в экономику стран-участниц торговой организации, "не надо делать столько усилий, чтобы распознать инвестиционную среду".

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Инвестиционным климатом (иногда предпринимательским) называется ситуация в стране с точки зрения иностранных предпринимателей, вкладывающих в ее экономику свои капиталы.

Анализ ситуации в мировой экономике по итогам 2008 г. позволяет прогнозировать замедление глобального роста в текущем году. В ноябрьском прогнозе МВФ он оценивается на уровне 2,2, а Всемирного банка — 0,9%. В дальнейшем можно ожидать уменьшения этих значений. Наиболее развитые экономики в наступившем году ждет серьезный спад.

Так, Еврокомиссия прогнозирует падение ВВП еврозоны на 1,8%. По оценкам Бюджетного управления конгресса США (далее — БУК), представленным в «Перспективах экономики и бюджета в 2009—2019 гг.», в 2009 г. США ожидает сильное сокращение экономической активности. Реальный ВВП без учета программы стимулирования экономики снизится на 2,2%, а реальное потребление — более чем на 1%.

В 2010 г. возможно медленное восстановление экономики: реальный ВВП вырастет на 1,5%. БУК прогнозирует дальнейшее снижение средней стоимости недвижимости еще на 14% в период между III кварталом 2008 г. и II кварталом 2010 г. Ожидается, что бюджетный дефицит в США в 2009 г. будет самым крупным со времен Второй мировой войны. По прогнозам БУК, он составит 1,2 трлн. долл., или 8,3% ВВП. Вступление в силу программы стимулирования экономики увеличит бюджетный дефицит, но в 2010 г. он снизится до 4,9% ВВП.

Использование иностранных инвестиций - это объективная необходимость, которая обусловлена участием нашей страны в мировой экономике и переливом капитала в отрасли, свободные для предпринимательства.

Необходимо отметить, что привлечение иностранных инвестиций будет способствовать ускорению экономического и технического прогресса, обновлению и модернизации основных производственных фондов, износ которых в некоторых отраслях, как отмечалось выше, достиг отметки 80%. Перелив капитала в нашу страну позволит решить вопросы обеспечения занятости, овладения передовыми методами организации производства, подготовки кадров, отвечающих требованиям новой экономики.

Оживление экономики, постепенный выход из кризиса, создание производства, способного предотвратить подобные явления, требуют осуществления комплекса мероприятий.

Важной особенностью российской экономики остается экспорт прямого (легального) капитала за рубеж и большой импорт портфельного капитала. Общий объем накопленных иностранных инвестиций в отечественную экономику к концу сентября 2009 г. составлял около 96,5 млрд. долл.

2010-2011 годы "должны быть годами  серьезного улучшения инвестиционного  климата в России".

Э.Набиуллина выделила три основных таких направления. Первое, по ее словам, связано "с серьезным улучшением организаций, связанных с получением разрешений на организацию новых проектов". Вторым направлением она назвала миграционную политику, подчеркнув, что считает важным привлечение эмигрантов в высокотехнологичные сферы экономики. Кроме того, Э.Набиуллина предлагает акцентировать внимание "на страховании вместо разрешений, то есть на рыночных институтах вместо административных".