Market economics

                                   ECONOMIC SYSTEMS

There are a number of ways in which a government can organize its econ-omy and the type of system chosen is critical in shaping environment in which businesses operate.

An economic system is quite simply the way in which a country uses its available resources (land, workers, natural resources, machinery etc.) to satisfy the demands of its inhabitants for goods and services. The more goods and services that can be produced from these limited resources, the higher the stan-dard of living enjoyed by the country's citizens.

There are three main economic systems:

Planned economics

Planned economies are sometimes called "command economies" because the state commands the use of resources (such as labour and factories) that are used to produce goods and services as it owns factories, land and natural re-sources. Planned economies are economies with a large amount of central planning and direction, when the government takes all the decisions, the gov-ernment decides production and consumption. Planning of this kind is obviously very difficult, very complicated to do, and the result is that there is no society, which is completely a command economy. The actual system employed varies from state to state, but command or planned economies have a number of common features.

Firstly, the state decides precisely what the nation is to produce. It usually plans five years ahead. It is the intention of the planners that there should be enough goods and services for all.

Secondly, industries are asked to comply -with these plans and each industry and factory is set a production target to meet. If each factory and farm meets its target, then the state will meet its targets as set out in the five-year plans. You could think of the factory and farm targets to be objectives which, if met, allow the nation's overall aim to be reached.

A planned economy is simple to understand but not simple to operate. It does, however, have a number of advantages:

• Everyone in society receives enough goods and services to enjoy a basic standard of living.

• Nations do not waste resources duplicating production.

• The state can use its control of the economy to divert resources to wherever it wants. As a result, it can ensure that everyone receives a good education, proper health care or that transport is available.

Several disadvantages also exist. It is these disadvantages that have led to many nations abandoning planned economies over recent years:

• There is no incentive for individuals to work hard in planned economies.

• Any profits that are made are paid to the government.

• Citizens cannot start their own businesses and so new ideas rarely come for-ward.

• As a result, industries in planned economies can be very inefficient. A major problem faced by command or planned economies is that of deciding what to produce. Command economies tend to be slow when responding to changes in people's tastes and fashions. Planners are likely to underproduce some items as they cannot predict changes in demand. Equally, some products, which consumers regard as obsolete and unattractive, may be overproduced. Planners are afraid to produce goods and services unless they are sure substantial amounts will be purchased. This leads to delays and queues for some products.

Market economics

The best examples of this type of economy are to be found in small South-East Asian states like Hong Kong and Singapore, though even they are not pure examples of market economies. Even they contain some businesses owned and run by the state.

In a true market economy the government plays no role in the management of the economy, the government does not intervene in it. The system is based on private enterprise with private ownership of the means of production and private supplies of capital, which can be defined as surplus income available for investment in new business activities. Workers are paid wages by employers according to how skilled they are and how many firms wish to employ them. They spend their wages on the products and services they need. Consumers are willing to spend more on products and services, which are favoured. Firms producing these goods will make more profits and this will persuade more firms to produce these particular goods rather than less favoured ones.

Thus, we can see that in a market economy it is consumers who decide what is to be produced. Consumers will be willing to pay high prices for products they particularly desire. Firms, which are privately owned, see the opportunity of increased profits and produce the new fashionable and favoured products.

Such a system is, at first view, very attractive. The economy adjusts auto matically to meet changing demands. No planners have to be employed, which allows more resources to be available for production. Firms tend to be highly competitive in such an environment. New advanced products and low prices are good ways to increase sales and profits. Since all firms are privately owned they try to make the largest profits possible. In a free market individual people are free to pursue their own interests. They can become millionaires, for example. Suppose you invent a new tend of car. You want to make money out of it in your own interests. But when you have that car produced, you are in fact moving the production possibility frontier outwards. You actually make the society better off by creating new jobs and opportunities, even though you become a millionaire in the process, and you do it without any government help or intervention.

Not surprisingly there are also problems. Some goods would be underpurchased if the government did not provide free or subsidised supplies. Examples of this type of good and service are health and education. There are other goods and services, such as defence and policing, that are impossible to supply individually in response to consumer spending. Once defence or a police force is supplied to a country then everyone in this country benefits.

A cornerstone of the market system is that production alters swiftly to meet changing demands. These swift changes can, however, have serious consequences. Imagine a firm, which switches from labour-intensive production to one where new technology is employed in the factory. The resulting unemployment could lead to social as well as economic problems.

In a market economy there might be minimal control on working conditions and safety standards concerning products and services. It is necessary to have large-scale government intervention to pass laws to protect consumers and workers.

Some firms produce goods and then advertise heavily to gain sufficient sales. Besides wasting resources on advertising, firms may also duplicate one another's services. Rival firms, providing rail services, for example, could mean that two or more systems of rail are laid.

Finally, firms have to have confidence in future sales if they are to produce new goods and services. At certain times they tend to lack confidence and cut back on production and the development of new ideas. This decision, when taken by many firms, can lead to a recession. A recession means less spending, fewer jobs and a decline in the prosperity of the nation. 

Mixed economics

Command and market economies both have significant faults. Partly because of this, an intermediate system has developed, known as mixed economies.

A mixed economy means very much what it says as it contains elements of both market and planned economies. At one extreme we have a command economy, which does not allow individuals to make economic decisions, at the other extreme we have a free market, where individuals exercise considerable economic freedom of choice without any government restrictions. Between these two extremes lies a mixed economy. In mixed economies some resources are controlled by the government whilst others are used in response to the demands of consumers.

Technically, all the economies of the world are mixed: it is just the balance elements between market and planned elements that alters. Some countries are nearer to command economies, while others are closer to free market economies. So, for example, Hong Kong has some state-controlled industry, while Cuba has some privately owned and controlled firms.

The aim of mixed economies is to avoid the disadvantages of both systems while enjoying the benefits that they both offer. So, in a mixed economy the government and the private sector interact in solving economic problems. The state controls the share of the output through taxation and transfer payments and intervenes to supply essential items such as health, education and defence, while private firms produce cars, furniture, electrical items and similar, less essential products.

The UK is a mixed economy: some services arc provided by the state (for example, health care and defence) whilst a range of privately owned businesses offer other goods and services. The Conservative government under Margaret Thatcher switched many businesses from being state-owned and controlled to being privately owned as part of its privatization programme. This has taken the UK economy further away from the planned system.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Экономические системы 

Есть несколько способов, с помощью  которых правительство  может организовать свою экономику  и типы выбранной системы имеют  решающее значение для формировании среды, в которой действуют предприятия.

Экономическая система, если просто, это способ каким образом страна использует имеющиеся у неё ресурсы (земля, рабочие, природные ресурсы, машины и т.д.), чтобы удовлетворить потребности своих жителей на товары и услуги. Чем больше товаров и услуг, которые могут быть получены из этих ограниченных ресурсов, тем выше стандартной жизни, которыми пользуются граждане страны.                                                                                                                                      Существует три основные экономические системы:

Плановая экономика                                                                                                   Страны с плановой экономикой иногда называют "командой экономикой", потому что государство командует использованием ресурсов (таких, как трудящиеся и заводы), которые используются для производства товаров и услуг, так как владеет фабриками, землёю и природными ресурсами-источниками. Плановая экономика является экономикой с большим количеством централизованного планирования и направления, когда правительство принимает все решения, государство решает что производить и что потреблять. Планирование такого рода, очевидно, очень трудно, очень сложно сделать, и результатом является то, что не существует общества, которое полностью управляет экономикой. Фактически  используемые системы различаются от государства к государству, но комндование  плановой экономикой имеют ряд общих черт.

 Во-первых, государство  решает, что именно народ будет  производить. Обычно планирует  на пять лет вперед. Намерение   планировщиков заключается в  том, что бы было достаточно  товаров и услуг для всех.

Во-вторых, отраслям приказывают  соблюдать эти планы и каждой отрасли и заводу установлено производственное задание, которое надо выполнить. Если каждая фабрика и ферма отвечает своей цели, то государство будет выполнять свои цели, изложенные в пятилетних планах.  Можно считать заводские и сельскохозяйственные задачи целями, которые, если будут выполнены, позволят достигнуть общюю цель страны                                                                                              Плановая экономика является простой для понимания, но сложной для работы. Однако  она имеет ряд преимуществ:

• Каждый человек в обществе получает достаточно товаров и услуг  для базового уровня жизни.

• Нация не тратит ресурсы  на дублирование производств.

• государство может использовать свой контроль над экономикой, чтобы  пустить ресурсы туда, куда оно  хочет. В результате, оно может  гарантировать, что каждый получит  хорошее образование, надлежащее медицинское  обслуживание или доступный транспорт.                         Некоторые недостатки тоже существуют. Именно эти недостатки, которые привели  к тому, что многие народы отказались от плановой экономикой за последние годы.

                                                                                                                                                                                                                             

• Нет  стимулов для физических лиц полноценно работать в плановой экономике.                                

• Любая прибыль, которая  получена  выплачиваются правительству.

• Граждане не могут начать свой собственный бизнес,  также  новые идеи редко востребованны.

• В результате отрасли  в плановой экономикой могут быть очень неэффективными. Основная проблема, с которыми сталкиваются команды или плановые экономики является принятие решения, что производить. Командная экономика, как правило, медленно  отвечает на изменения людских вкусов и моды. Планировщики могут выпускать продукцию в недостаточном количестве некоторых предметов,  как   и они не могут предсказать изменения в спросе. Равным образом, некоторые продукты, которые потребители считают устаревшими и непривлекательными, могут быть в избытке. Планировщики боятся производить товары и услуги, если они не уверены, что значительное количество будет закуплено. Это приводит к задержкам и очередям за некоторыми товарами.

Рыночная экономика

                                                                                                                             

 Лучшие примеры этого  типа экономики могут  быть  найдены в небольших странах  Юго-Восточной Азии, таких как  Гонконг и Сингапур, хотя даже  они не являются чистыми примерами  стран с рыночной экономикой. Даже они содержат некоторые  предприятия, которыми владеет  и управляет государство.                                                                                                                                              В истинно рыночной экономике  правительство не  играет никакой  роли в управлении экономикой, правительство не вмешивается  в это. Система основана на  частных предприятиях с частной  собственностью на средства производства  и частной поставкой капитала, который может быть определен  как излишки доходов для инвестиций  в новые виды деятельности  бизнеса. Рабочие получают заработную плату от работодателя в соответствии с как квалифицированны они и как много компаний  хотят нанять их. Они тратят свою заработную плату на товары и услуги, которые им необходимы. Потребители готовы больше тратить на товары и услуги, которые востребованны. Фирмы, производящие эти товары будет иметь больше прибыли, и это будет убеждать всё больше фирм производить именно эти товары, а не менее востребованные.

Таким образом, мы видим, что  в условиях рыночной экономики это  потребители решают, что будет  производиться. Потребители готовы платить высокие цены на продукты, которые они особенно желают. Фирмы, которые находятся в частной  собственности, рассматривают возможности  увеличения прибыли и производят новую модную и востребованную продукцию.

Такая система, на первый взгляд, очень привлекательна. Экономика  регулируется автоматически в соответствии с изменяющимися требованиями. Не используются  плановики, что позволяет  освободить больше ресурсов, которые  будут доступны для производства. Фирмы, как правило, высоко конкурентны в таких условиях. Новые передовые продукты и низкие цены являются хорошими способами для увеличения продаж и прибыли. Так как все фирмы находятся в частной собственности,  они стараются сделать по вожможности большую прибыль. В свободном рынке отдельные люди свободны преследовать свои собственные интересы. Они могут стать миллионерами, как пример. Предположим, что вы изобрели новый тип автомобиля. Вы хотите зарабатывать деньги на нем в своих интересах. Но когда вы произвели автомобиль, вы на самом деле продвигате продукцию как можно дальше за границу. Вы на самом деле делаете общество лучше создавая новые рабочие места и возможности, благадаря чему вы становетесь миллионером в процессе, и вы делаете это без помощи  и вмешательства правительства .

Не удивительно, что есть также и проблемы. Некоторые товары будут недостаточно раскупаемы, если правительство не предоставит бесплатные  или субсидированные поставки. Примерами  этого вида товара и услуг являются здоровье  и образование. Есть и  другие товары и услуги, такие, как  оборона и полиция, которые невозможно поставить индивидуально в ответ  на потребительские расходы. Но от обеспечения  полиции и военных сил выгоду получает каждый гражданин страны.                                                                                                                                     Краеугольным камнем рыночной системы  является то, что производство изменяется  быстро для удовлетворения меняющихся потребностей. Эти быстрые изменения, однако, могут  иметь серьезные  последствия. Представьте себе фирму, которая переходит от трудоемкого  производства  к такому где используются  технологии, применяемые на заводах. В результате безработица может привести к социальным, а также экономическим проблемам.                               В рыночной экономике могут быть минимальный контроль в отношении условий труда и техники безопасности, касающихся  продуктов и услуг.  Необходимо иметь крупномасштабные вмешательства правительства, чтобы принять законы для защиты потребителей и работников.

Некоторые фирмы производят товары, а затем сильно рекламируют, чтобы получить достаточное количество продаж. Кроме того, что  тратят ресурсы  на рекламу, компании могут также  дублировать  услуги друг друга. Конкурирующие  фирмы, предоставляющие железнодорожные  услуги, например, могут допустить  прокладывание двух или более  видов рельс.                         Наконец фирмы должны иметь уверенность  в будущих продажах, если они хотят  производить новые товары и услуги. В определенное время им, как правило, не хватает уверенности и сократить производство и разработку новых идей. Такие решения, сразу в нескольких  фирмах, могут привести к рецессии. Рецессия означает меньше расходов, меньше рабочих мест и снижение благосостояния нации.