Excel как инструмент экономических расчетов и анализа. Финансовые функции Excel

 

Задача 7.

Предприятие планирует  заем (с равномерным погашением раз  в год) для работников сроком до 5 лет, размером от 30тыс.руб. до 300тыс.руб. и ставкой 14% годовых.

Создайте таблицу платежей для разных размеров займа (с интервалом 30тыс.руб.) и разной длительности (от 1 до 5 лет) по которой заемщик сможет оценить свои возможности. Подберите функцию, наиболее полно оценивающую платеж сточки зрения заемщика.

 

Решение:

Используем для решения этой задачи функции для расчета кредитов и займов взаимосвязанные друг с другом, их применение можно понять из таблицы погашения займа. Такие функции как: ППЛАТ, ПЛПРОЦ, ОСНПЛАТ.

Составим схему выплаты займа размером 30000руб под 14% годовых с ежегодными выплатами на 5 лет, согласно условию задачи необходимую сумму ( от 30000 до  300000 руб.) можно вписать в ячейку и получить совсем другой результат выплат.

Над столбцами таблицы  приведены  функции для расчета  соответствующих показателей. Общая сумма платежа одинакова за все периоды и рассчитывается функцией ППЛАТ, все аргументы которой вам знакомы. Общая сумма платежа складывается из двух составляющих – платежа по процентам  (рассчитывается функцией ПЛПРОЦ) и платежа для погашения основного займа (рассчитывается функцией  ОСНПЛАТ).  При этом  платежи по процентам уменьшаются, так как сумма долга уменьшается за каждый последующий период. Платеж же по погашению основного займа возрастает с каждым периодом.  Сумма займа на конец каждого периода рассчитывается как разность между суммой займа на начало периода и суммой основного платежа по займу.  Получившийся остаток займа на конец текущего периода является остатком займа на начало следующего периода.  В функциях ПЛПРОЦ и ОСНПЛАТ присутствуют аргументы Период – это порядковое числительное,  указывающее номер периода, для которого производится  расчет платежа, и аргумент Кпер – количественное числительное, указывающее общее число периодов займа и остающееся неизменным  при расчете платежей для разных периодов.

Выводы: используя совокупность финансовых функций, согласно условию задачи, разработана таблица платежей для разных размеров займа (для примера рассмотрен займ размеров в 30 т.р.) сроком до 5 лет и ставкой 14%  годовых. Заемщик сможет оценить свой платеж, наиболее приемлемо для него и полно оценивающе его финансовые возможности, применив такие функции как: ППЛАТ, ПЛПРОЦ, ОСНПЛАТ, взаимосвязанные друг с другом.

 

Задача 8.

При увольнении работник должен погасить остаток займа, взятого  на 6 лет 3 года назад. Сумма займа 250тыс  под 15% годовых с ежегодной равномерной выплатой. Какова сумма его долга на начало 4-го года?

Решение:

Используем для решения этой задачи функции для расчета кредитов и займов взаимосвязанные друг с другом, их применение можно понять из таблицы погашения займа. Такие функции как: ППЛАТ, ПЛПРОЦ, ОСНПЛАТ.

Составим схему выплаты займа размером 250 т.р. под 15% годовых с ежегодной равномерной выплатой на 6 лет, взятого 3 года назад. Согласно условию задачи, необходимо найти сумму его долга на начало 4-го года.

Аргументы функции ППЛАТ:

Аргументы функции ПЛПРОЦ:

 

Аргументы функции ОСНПЛАТ:

 

Эти 3 функции, взаимосвязаны  друг с другом, составляя таблицу, мы объединяем данные в один смысл, для более упрощенного решения задачи. Используем для решения финансовые функции в MS Office XP:

Над столбцами таблицы  приведены  функции для расчета  соответствующих показателей. Общая сумма платежа одинакова за все периоды и рассчитывается функцией ППЛАТ, все аргументы которой вам знакомы. Общая сумма платежа складывается из двух составляющих – платежа по процентам  (рассчитывается функцией ПЛПРОЦ) и платежа для погашения основного займа (рассчитывается функцией  ОСНПЛАТ).  При этом  платежи по процентам уменьшаются, так как сумма долга уменьшается за каждый последующий период. Платеж же по погашению основного займа возрастает с каждым периодом.  Сумма займа на конец каждого периода рассчитывается как разность между суммой займа на начало периода и суммой основного платежа по займу.  Получившийся остаток займа на конец текущего периода является остатком займа на начало следующего периода.

В функциях ПЛПРОЦ и ОСНПЛАТ  присутствуют аргументы Период – это порядковое числительное,  указывающее номер периода, для которого производится  расчет платежа, и аргумент Кпер – количественное числительное, указывающее общее число периодов займа и остающееся неизменным  при расчете платежей для разных периодов.

Ответ: При увольнении работник должен погасить остаток займа, на начало 4-го года, в размере 150828,09 руб.

 

 

Задача 9.

Производственное помещение  было куплено за 500 тыс.руб.  После годового ремонта, который обошелся в  300 тыс.руб. и закупки оборудования на 700 тыс.руб. (Затраты отнесены на конец года) цех начал давать прибыль, которая по расчетам составит в 1год-500тыс.руб. и в последующие 2 года соответственно 800 и 1000тыс.руб. Выгодно ли капиталовложение при рыночной норме доходности 12%.

Решение:

Используем для решения этой задачи функции ВСД и ЧПС, которые используются для оценки эффективности инвестиций путем оценки доходности потока  платежей.

 Функция НПЗ (ЧПС) возвращает сумму чистого дохода или убытка на начальный момент времени.

Функция ВНДОХ (ВСД) оценивает доходность потока платежей в виде процентной ставки.

Используем для решения финансовую функцию ВНДОХ в MS Office XP.

Оценим внутреннюю доходность данного потока платежей функцией ВНДОХ. Формат функции ВНДОХ (сумма1, сумма2,....[предположение] ). Предположение – необязательный параметр.

ВНДОХ(-900,500,800,1000)=57%

 Норма доходности  данного потока платежей больше  рыночной (12%), значит, проект эффективен в данной ситуации.

 

Используем для решения финансовую функцию НПЗ в MS Office XP

Рассчитаем чистую текущую стоимость проекта функцией НПЗ. Формат функции – НПЗ (норма, сумма1, сумма2,...)

НПЗ(12%,-900,500,800,1000)=799,97 тыс.руб.

Чистая текущая стоимость  – положительное число, значит, проект эффективен, точнее, проект окупился за три года.

Ответ: Проект эффективен в данной ситуации, что характеризуют  такие показатели, как: норма доходности, которая больше рыночной на 45% и ЧПС равная 799,97 тыс.р. (положительное число, в «плюсе»), следовательно проект окупился за 3 года, что весьма показательно и прибыльно. Следовательно капиталовложение выгодно.

 

 

Задача 10.

Какую сумму нужно  ежемесячно вносить на счет, чтобы  через 3 года получить 500тыс.руб при процентной годовой ставке 30% с ежемесячным начислением процентов.

Решение:

 

 

                           

                        ПЗ                               ППЛАТ                                  БЗ

 

Временная шкала показывает длительность финансовой операции. Деньги в начале финансовой операции  называются «текущая стоимость» или «начальная стоимость» или «приведенная стоимость». Деньги в конце финансовой операции называются «будущая стоимость» или «наращенная стоимость». Деньги, стоящие между началом и концом операции, называются «выплаты».

Используем для решения  этой задачи функцию ПС, которая рассчитывает текущую стоимость будущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Аргументы функции:

Ставка  — процентная ставка за период. Выплаты производятся ежемесячно, процентная ставка за месяц составит 30%/12*3 или 2,5%*3. В качестве значения аргумента «ставка» нужно ввести в формулу 30%/12, 2,5% или 0,025

Кпер  — общее число периодов платежей по аннуитету. 3 года платежи производятся ежемесячно, тогда 3*12 (или 36) периодов. В качестве значения аргумента «кпер» в формулу нужно ввести число 36.

Плт  — выплата, производимая в каждый период и не меняющаяся на протяжении всего периода.

Бс  — требуемое значение будущей стоимости, равное 500000 р.

Тип  — число 0 или 1, обозначающее срок выплаты.

Используем для решения финансовую функцию ПС в MS Office XP:

 

Ответ: по результатам  выполненных расчетов, ежемесячно вносить на счет, необходимо 37005,42 руб., чтобы через 3 года получить 500000 руб. при процентной годовой ставке 30% с ежемесячным начислением процентов.