Ценные бумаги как объект гражданских правоотношений

Федеральное государственное  автономное образовательное

учреждение высшего профессионального  образования

«Северо-Кавказский федеральный  университет»

Юридический Институт

Кафедра гражданского права и процесса

 

 

Курсовая работа

по дисциплине: «Гражданское право»

на тему: «Ценные бумаги как объект гражданских правоотношений»

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка 2 курса ЮИ

очной формы обучения

25 группы

Битюцкая Яна.

Проверила:

доцент Ивахненко 

Светлана Николаевна

 

Ставрополь, 2013

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………….. 3

Глава 1. Общие положения  о ценных бумагах

§1. Понятие и признаки ценной бумаги………………………………………… 5

§2. Классификация ценных бумаг……………………………………………… 11

Глава 2. Отдельные виды ценных бумаг и порядок их обращения

§1. Акция, облигация, вексель  и чек…………………………………………… 14

§2. Другие виды ценных бумаг………………………………………………… 22

§3. Порядок обращения ценных бумаг…………………………………………29

Заключение……………………………………………………………………… 35

Список использованной литературы………………………………………….. 37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность данной курсовой работы заключается в том, что ценные бумаги - необходимый атрибут всякого рыночного хозяйства. Ранее во внутреннем гражданском обороте находилось лишь минимальное количество ценных бумаг, в основном выпущенных (эмитированных) государством: облигации, предъявительские сберкнижки и аккредитивы, выигравшие лотерейные билеты, а в расчетах между юридическими лицами мог использоваться расчетный чек.

С переходом к рыночной экономике оборот ценных бумаг резко возрос, стал формироваться их рынок. Правда он касался лишь так называемых “фондовых”, или “инвестиционных”, ценных бумаг - акций и облигаций, а главное, получил крайне неудовлетворительную правовую регламентацию, недостатки которой составили базу для многих злоупотреблений. Важнейшими задачами рынка ценных бумаг являются обеспечение гибкого межотраслевого перераспределения инвестиционных ресурсов, привлечение инвестиций на российские предприятия, создание условий для стимулирования накоплений и последующего их инвестирования. Для решения этих задач необходимо было создать надежную правовую базу.

Рынок ценных бумаг является сферой отношений, бурно развивающейся последние несколько лет. Это относится не только к появлению новых финансовых инструментов, новых сегментов инфраструктуры рынка, но и к многочисленным попыткам их законодательного регулирования.

Целью курсовой работы является исследование ценных бумаг как объекта гражданско-правовых отношений.

Объектом исследования являются ценные бумаги как объект гражданско-правовых отношений.

Предмет исследования данной работы –отдельные виды ценных бумаг, а также порядок их обращения.

Задачи курсовой работы:

-изучить общие положения о ценных бумагах, такие как понятие, признаки, основания классификации;

-изучить каждый вид ценных бумаг в отдельности;

- проанализировать порядок обращения ценных бумаг

Теоретической базой данной работы стали тексты нормативных актов, комментарии к ним, материалы судебной практики, а также учебная и монографическая литература, касающаяся вопросов, связанных с ценными бумагами.

Степень научной  разработанности проблемы. Важную роль в процессе исследования сыграли труды таких ученых-юристов, как Лунц Л.А., Демьянова Н.Н., Васильев В.В., Брагинский О.Л., Агарков М.М. и др.

Методологической  базой стало сочетание диалектического и сравнительного метода, конкретизации, идеализации и обобщения, а также анализа нормативной литературы.

Структура данной курсовой работы включает введение, 2 главы (включающих 2 и 3 параграфа соответственно), заключение и список используемой литературы.

 

 

Глава 1. Общие положения о ценных бумагах

§1. Понятие и признаки ценной бумаги

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением  установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей  ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. В случаях, предусмотренных законом или  в установленном им порядке, для  осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств  их закрепления в специальном  реестре (обычном или компьютеризованном). (ст. 142 ГК)

Ценные бумаги - необходимый  атрибут рыночного хозяйства. Как  объекты гражданских прав они  относятся к вещам, будучи их особой разновидностью. Гражданский Кодекс РФ включает главу о ценных бумагах  как объектах гражданских прав. В  соответствии с принципами построения ГК седьмая глава содержит общие  для всех видов ценных бумаг вопросы. Особенности выпуска и обращения  отдельных видов ценных бумаг  регулируются специальными актами, положения  которых конкретизируют и дополняют  нормы ГК.

В статье 142 Гражданского Кодекса  содержится классическое определение  ценной бумаги как строго формального  документа, удостоверяющего имущественные  права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа. Отсюда следует, что  ценная бумага представляет собой, во-первых, документ, удостоверяющий определенное имущественное право (в том числе  право требования уплаты определенной денежной суммы, передачи определенного  имущества); во-вторых, этот документ имеет  строгую форму и обязательные реквизиты, отсутствие хотя одного из которых (либо неправильное его указание) делает бумагу ничтожной; в третьих, этот документ неразрывно связан с  воплощенным в нем правом, ибо реализовать это право или передать его другому лицу можно только путем соответствующего использования этого документа.

Виды прав, которые могут  удостоверяться ценными бумагами, как  и обязательные реквизиты ценных бумаг и требования к их форме, определяются только законом или  в установленном им порядке (п. 1. ст. 144 ГК); следовательно, не любые виды гражданских прав могут удостоверяться ценными бумагами или облекаться в их форму - для этого требуется  указание закона, а не воля сторон.¹

Ценными бумагами в юридическом  смысле являются документы, которые  ценны не сами по себе, как бумаги - материальные предметы: в силу своих  естественных свойств, а в силу содержащегося  в них права на некоторую ценность.

Любую ценную бумагу как  специфический инструмент правового  регулирования можно рассматривать  в двух аспектах. Во-первых, как инструмент оформления каких-либо отношений, как  правило, обязательственных, что позволяет  говорить о правах, удостоверенных ценной бумагой, или о правах “из” ценной бумаги. Во-вторых, ценная бумага является имуществом, объектом вещных прав и может быть объектом различных  договоров. Таким образом, всегда можно  говорить о правах “на” ценную бумагу, понимая под этим термином право  собственности или иное вещное право.

В настоящее время в  связи с развитием безналичных  ценных бумаг можно говорить о  некоторой модификации этого  определения. Однако та связь, которая  устанавливает возможность осуществления  прав из ценной бумаги в зависимости  от обладания правами на ценную бумагу, должна существовать при любой форме  выпуска. Это является одной из характеристик  ценных бумаг, позволяющей отличить этот инструмент от имущественных прав, возникающих из договоров.

В условиях рынка его участники  вступают между собой в многочисленные отношения, в том числе по поводу передачи денег и товаров. Эти  отношения определенным образом  фиксируются, оформляются, закрепляются. В этом смысле ценная бумага - это  такая форма фиксации рыночных отношений  между участниками рынка, которая  сама является объектом этих отношений. То есть заключение сделки или какого-либо соглашения между его участниками  состоит в передаче или купле  продаже ценной бумаги в обмен  на деньги или на товар. Но ценная бумага - это не деньги и не материальный товар. Ее ценность состоит в тех  правах, которые она дает своему владельцу. Последний обменивает свои товар или свои деньги на ценную бумагу только в том случае, если он уверен, что эта бумага ничуть не хуже, а даже лучше (удобнее), чем  сами деньги или товар.²

Понятие ценной бумаги многогранно, поскольку сами отношения, которые  выражаются ею, очень сложны, плюс они  постоянно видоизменяются и развиваются, что находит свое выражение во все новых формах существования  ценных бумаг. Можно даже сказать, что  ценная бумага - это особый товар, который  обращается на особом, своем собственном  рынке - рынке ценных бумаг, но не имеет  ни вещественной, ни денежной потребительской  стоимости, то есть не является ни физическим товаром, ни услугой.³ В расширенном понимании ценная бумага - это любой документ (бумага) который продается и покупается по соответствующей цене.

При разработке положений  Закона об эмиссионных ценных бумагах  и их формах учитывались две концепции , отражающие различные подходы к понятию ценной бумаги. Согласно ГК РФ, ценная бумага - это документ, удостоверяющий комплекс прав. Следовательно, возникает два вида прав -вещное (“на ценную бумагу” как на вещь, ст. 128 ГК РФ) и обязательственные (права “из ценной бумаги”) - комплекс прав, удостоверяемых ценной бумагой (на доход, на управление и так далее). Противоречия, связанные с разными подходами, своеобразно проявляются и в Законе. Согласно ст. 2 Закона, под эмиссионной ценной бумагой понимается “любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками :

-закрепляет совокупность  имущественных и неимущественных  прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным Законом формы и порядка;

-размещается выпусками;

-имеет равные объем  и сроки осуществления прав  внутри одного выпуска, вне зависимости от времени приобретения ценных бумаг”.

Прежде всего, как следует  из определения ценной бумаги (ст. 142 ГК РФ), ценная бумага удостоверяет имущественное право. К сожалению, оперативность правового регулирования гражданско-правовых отношений, например, указами Президента или нормативными актами министерств и ведомств зачастую оборачивается появлением таких инструментов, которые не обладают указанным признаком и могут быть с юридической точки зрения отнесены к числу суррогатных ценных бумаг.

В данном случае в качестве примера можно привести жилищный сертификат. Одно из прав, которое имеет владелец жилищного сертификата, - это право на заключение договора купли-продажи квартиры. Не вдаваясь в целесообразность введения такого инструмента в гражданский оборот, хотелось бы отметить, что жилищный сертификат в том виде, в каком он регулируется Положением о жилищных сертификатах, с юридической точки зрения превращен в фикцию. Например, реализация права на заключение договора купли-продажи квартиры держателем жилищного сертификата возможна только при условии приобретения определенного количества жилищных сертификатов. Отдельный сертификат не предоставляет такого права. ⁴

От ценных бумаг необходимо отличать также так называемые легитимационные знаки. Почтовые марки, проездные билеты, театральные билеты, иные легитимационные знаки к ценным бумагам не относятся. Даже воплощая в себе имущественное право, как правило, неполно и неточно фиксируют содержащиеся в них обязательство, не определяют его предмет.

 Вторым признаком,  характеризующим ценную бумагу, является формальный признак : ценная бумага должна быть названа в качестве таковой либо в Гражданском кодексе, либо, как предусмотрено ст. 143 ГК РФ, отнесена законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке к числу ценных бумаг.

Третий признак, необходимый  для отнесения определенных инструментов к числу ценных бумаг, в настоящее время является наиболее актуальным и спорным. Выделение этого признака стало возможным в связи с развитием системы безналичных ценных бумаг в Российской Федерации, а также в связи с их признанием в Кодексе.

Этот признак может  быть обозначен как установленный  законом способ фиксации прав, приравниваемый к ценной бумаге. Статья 149 ГК РФ однозначно устанавливает, что к форме фиксации прав применяются правила о ценных бумагах, если иное не вытекает из особенностей фиксации. Таким образом, не только документ, удостоверяющий определенные имущественные права, но и иной способ фиксации могут рассматриваться как ценная бумага.

Юридические последствия  установления такой нормы огромны. Это позволяет сохранить институт ценных бумаг, даже в случае, если пропадает ценная бумага как материальный носитель, овеществляющий имущественные права. Безналичные ценности бумаги признаны не только мировой практикой, но и законодательством тех стран, в которых они получили развитие.⁵

 

 

§2. Классификация ценных бумаг

Ценные бумаги подразделяются на отдельные виды по отдельным классификационным основаниям. Наиболее важным их делением является то, которое основано на способе обозначения управомоченного лица и в соответствии с которым различаются предъявительские, именные и ордерные ценные бумаги. ГК содержит в ст. 143 примерный перечень наиболее известных в рыночном обороте видов ценных бумаг, допуская их возникновение и в иных случаях, прямо предусмотренных законом (но не подзаконным актом). Далеко не каждый вид ценной бумаги может одновременно существовать в виде как предъявительских, так и именных или ордерных бумаг. Действующее пока законодательство разрешает выпуск векселей в виде как ордерных, так именных ценных бумаг, а акций – только именных, но не предъявительских.

Предъявительской является такая ценная бумага, в которой не указывается конкретное лицо, которому следует произвести исполнение. Лицом, управомоченным на осуществление выраженного в такой ценной бумаге права, является любой держатель ценной бумаги, который лишь должен ее предъявить. Указанный вид ценных бумаг обладает повышенной оборотоспособностью, так как для передачи другому лицу прав, удостоверяемых ценной бумагой, достаточно простого ее вручения этому лицу и не требуется выполнения каких-либо формальностей. Примерами такого рода ценных бумаг являются государственные облигации, банковские сберегательные книжки на предъявителя, приватизационные чеки (ваучеры).

 Именной ценной бумагой признается документ, выписанный на имя конкретного лица, который только и может осуществить выраженное в нем право. Такие ценные бумаги обычно могут переходить к другим лицам, но это связано с выполнением целого ряда формальностей и специально усложненных процедур, что делает этот вид ценных бумаг малооборотоспособным. В качестве именной ценной бумаги могут фигурировать акции, чеки, сберегательные сертификаты.