Золотодобывающая промышленность России

Низкая инвестиционная активность, высокая налоговая нагрузка и  недостаток у предприятий собственных  средств не позволяют прогнозировать высокие темпы роста золотодобычи в ближайшие 3-5 лет.

Вместе с тем можно  смело утверждать, что добыча золота в России будет медленно, но стабильно  повышаться. Ввод в эксплуатацию строящихся предприятий на рудных месторождениях Эльдорадо, Васильевское, Джульетта, Школьное, Лунное и др. позволит в ближайшие  годы увеличить объем добычи золота. Кроме того, уже в 1999 г. проявились некоторые положительные тенденции  в золотодобывающей промышленности:

с учетом роста цен на материально-технические ресурсы, низкой цены на золото и состояния минерально-сырьевой базы предприятиями взят курс на расширение объемов использования эффективных  способов добычи и переработки минерального сырья - кучное и подземное выщелачивание  золота из руд и песков, извлечение мелкого золота из россыпных и  техногенных месторождений. В 1999 г. функционировали 8 объектов кучного  выщелачивания с объемом переработки  руд до 2,5 млн т. В 2000 г. планируется  ввод в эксплуатацию еще четырех  объектов;

в золотодобывающую промышленность начинают внедряться в качестве инвесторов крупные отечественные финансово-промышленные компании (ОАО "Полиметалл", АК "АЛРОСА", нефтяные компании). Ряд коммерческих банков заявил о переходе от кредитования золотодобычи к прямому инвестированию (АКБ "Ланта-Банк", "Газпромбанк").

Августовский "дефолт" 1998 г. сыграл положительную роль для  многих золотодобывающих предприятий, так как позволил им погасить задолженность, создать необходимый объем собственных  средств и уже в 1999-2000 гг. уйти от кредитования добычи.

Непременным условием роста  добычи золота в России является проведение как на федеральном уровне, так  и на уровне субъектов Федерации  политики, направленной на реструктуризацию отрасли и ликвидацию раздробленности  путем созданиям горизонтально- и вертикально-интегрированных корпоративных структур. Требуют немедленного решения вопросы либерализации внутреннего рынка драгоценных металлов, упрощения процедур экспортно-импортного регулирования, совершенствования системы налогообложения и снижения налоговой нагрузки на предприятия.

В настоящее время в  соответствии с поручением Правительства  РФ Департамент драгоценных металлов и драгоценных камней Минэкономики России приступил к разработке "Стратегии  реформы и развития золотодобывающей промышленности России на период до 2005 года".

"Стратегия..." должна  стать основополагающим документом, охватывающим все проблемы золотодобывающей  промышленности России на ближайшее  десятилетие, включая прогноз  динамики цен мирового рынка,  состояние и развитие минерально-сырьевой  базы, развитие технологии и техники  для добычи и переработки золота, оптимизацию налогообложения и  привлечения инвестиций, организацию  цивилизованного рынка драгоценных  металлов.

Золотодобывающая промышленность России, как и вся российская экономика, пребывает в состоянии длительного  застоя. Занимая по запасам золота в недрах третье место в мире, Российская Федерация по производству золота находится на седьмом месте  после ЮАР, США, Австралии, Канады, Китая  и Индонезии. Уверенно наращивают добычу золота и в ближайшее время  могут догнать Россию и даже потеснить  ее в списке основных производителей Перу и Узбекистан.

Одной из основных причин, сдерживающих развитие золотодобывающей промышленности, является чрезвычайная раздробленность  отрасли. В 1999 г. золото добывали в 26 субъектах  Федерации 566 недропользователей. Распределение  последних в зависимости от объемов  добычи приведено в табл. 1.

Естественно, мелкие и средние  предприятия не имеют достаточных  финансовых средств для реализации крупных инвестиционных проектов, связанных  с освоением новых месторождений. Весьма проблематичным является для  них получение крупных кредитов у российских кредитных организаций, не говоря уже о привлечении кредитов зарубежных банков. Мелкие предприятия не имеют достаточных средств для приобретения новой высокопроизводительной землеройной техники, большегрузных автосамосвалов, погрузчиков и т.д.

В связи с интенсивной  отработкой в последние десятилетия  россыпных месторождений золота (а в них сосредоточено 20 % всех запасов) и существенным ухудшением минерально-сырьевой базы золота на действующих  предприятиях в 1996 г. была принята Федеральная  целевая программа (ФЦП) "Производство золота и серебра в России на период до 2000 года", предусматривающая ускоренный ввод в эксплуатацию 23 новых золотодобывающих предприятий суммарной производительностью 17,6 млн т руды в год и реконструкцию 7 действующих предприятий (3,2 млн  т руды в год). Реализация ФЦП должна была обеспечить увеличение в 2000 г. добычи золота на 45 % и серебра на 100 % к  уровням 1993 г., снижение издержек производства за счет внедрения новых высокоэффективных  технологий, улучшение социально-экономической  и экологической обстановки в  золотодобывающих регионах. Предусматривалось  также решение ряда комплексных  научно-технических проблем по созданию современных высокопроизводительного  оборудования и технологий, отвечающих мировому уровню, с целью реконструкции  и технического перевооружения действующих  и оснащения строящихся предприятий.

Для выполнения заданий ФЦП  требовалось привлечь (без месторождения  Сухой Лог) инвестиции в объеме 5725 млн дол. США, из них 3300 млн дол. - на поддержание действующих производственных мощностей и 2425 млн дол. - на новое  строительство и реконструкцию  действующих производств.

На новое строительство  предполагалось привлечь инвестиции в  объеме 2065 млн дол., в том числе  по источникам финансирования:

152 млн дол. - собственные  средства предприятий;

1246 млн дол. - иностранные  инвестиции;

218 млн дол. - средства коммерческих  банков, ассоциаций и частных  предпринимателей;

306 млн дол. - средства федерального  бюджета, в том числе "золотые  кредиты" и бюджет развития;

143 млн дол. - средства акционеров.

Данные об объемах инвестиций и о выполнении заданий ФЦП  по вводу новых мощностей за период 1996-1999 гг. приведены в табл. 2 и  табл. 3.

Ввод в эксплуатацию мощностей  по добыче и переработке руды составил с начала реализации программы 17,3 %, капитальные вложения в новое  строительство - 48,8 %.

Основными источниками финансирования нового строительства должны были стать  иностранные инвестиции, средства федерального бюджета и заемные средства коммерческих банков, ассоциаций и частных предпринимателей.

Иностранные инвестиции

Надежды на привлечение иностранных  инвесторов в освоение золоторудных месторождений не оправдались. Экономический  кризис, частые смены правительства, социально-экономическая нестабильность, чрезмерная политизация общества, несовершенство законодательной базы, слабость финансово-кредитной  системы - все эти факторы не сделали  Россию привлекательной для иностранного капитала.

В первые годы реализации ФЦП  удалось привлечь иностранных инвесторов к финансированию строительства  предприятий на месторождениях Кубака, Покровское, реконструкции предприятий  АО "Бурятзолото". В 1998-1999 гг. иностранные  инвесторы практически не участвовали  в освоении минерально-сырьевой базы золота.

Западные эксперты отмечают, что после финансового кризиса  в Юго-Восточной Азии в 1997 г. и  августовских событий 1998 г. в России рейтинг последней с точки  зрения инвестиций резко понизился.

Английский журнал Mining Journal провел в 1999 г. опрос среди исполнительных директоров крупнейших добывающих корпораций с просьбой назвать десять ведущих  развивающихся стран (из списка, включающего 50 стран), которые, по их мнению, предоставили наилучшие возможности для разработки месторождений в течение ближайших 5 лет (Mining Journal. - London. - 1999, Oct. 22. - Vol. 333, № 8551). В числе первых десяти названных  оказались пять латиноамериканских стран (Чили, Перу, Бразилия, Аргентина, Мексика), четыре африканские (ЮАР, Гана, Танзания, Намибия) и Индонезия. Среди  наименее перспективных для инвестиций были названы Россия, Таджикистан, Ангола, Албания и др. С полной уверенностью можно сказать, что в ближайшие 3-5 лет рассчитывать на существенный приток иностранных инвестиций в  золотодобывающую промышленность России не следует.

Средства федерального бюджета

ФЦП предусматривалась государственная  поддержка развития золотодобывающей промышленности путем выделения  на строительство новых и реконструкцию  действующих предприятий "золотых  кредитов" и средств бюджета  развития в объеме 216 и 100 млн дол. соответственно.

Распоряжением Президента РФ и постановлениями Правительства  РФ были выделены золотые кредиты  на освоение месторождений Олимпиадинское, Кубака, Эвенское, Дукат, Васильевское, Валунистое, Каральвеем в объеме 140,36 млн дол., реконструкцию Холбинского  и Березовского рудников - 19,36 млн  дол. и освоение новых россыпных  месторождений золота в Магаданской  области - 58,08 млн дол. Кроме того, были выделены средства бюджета развития на освоение Покровского месторождения  в объеме 6,4 млн дол. и 18 млн дол. на освоение месторождения Сухой  Лог. Общий объем государственной  поддержки отрасли составил 242 млн  дол.

Бюджетные средства эффективно использованы на месторождениях Олимпиадинское, Кубака, Каральвеем, Покровское и предприятиях АО "Бурятзолото", что составляет только 50 % выделенных средств. Оставшиеся 50 % распылены по многим объектам, на которых строительство не завершено  до настоящего времени (Васильевское, Валунистое, Джульетта, Школьное, Лунное и др.), часть средств вообще использована не по назначению.

Средства "золотых кредитов" (более 130 млн дол.) были также выделены администрациям субъектов Российской Федерации на проведение залоговых  операций с целью привлечения  иностранных инвестиций, в частности  Правительству Республики Саха (Якутия) - 10 т, Республике Бурятия - 0,75 т, администрации  Свердловской области - 0,34 т.

Заемные средства кредитных  организаций

Концепция широкого привлечения  в 1996-2000 гг. средств российских кредитных  организаций в строительство  новых горно-добывающих предприятий  оказалась ошибочной. Кризис банковской системы и непомерно высокие  проценты ставок за пользование кредитами  сделали невозможным использование  этого источника финансирования.

Таким образом, в ближайшей  перспективе не следует ожидать  существенного притока в золотодобывающую промышленность иностранных инвестиций и средств российских кредитных  организаций. Крайне ограничены возможности  федерального бюджета и бюджета  развития. В лучшем случае можно  рассчитывать на реинвестирование ранее  выданных "золотых кредитов" предприятиям и администрациям районов.

Собственные средства предприятий

Одним из основных источников финансирования развития добычи золота могут быть собственные средства предприятий. Для оценки этого источника  вопросы финансового состояния  золотодобывающих предприятий следует  рассмотреть более детально.