Внешний долг государства

 

 

 

 

Внешний долг государства.

 

Перспектива его погашения

 

 

 

 

 

 

Если валюта государства не является конвертируемой, то различают два типа государственного долга:

 

           Внутренний 

 

задолженность государства владельцам  государственных ценных бумаг (ГЦБ) и иным кредиторам, выраженная  в национальной валюте.

 

В случае конвертируемой валюты, все кредиторы (держатели облигаций), как внутренние, так и внешние, имеют равные права, и государственный  долг на внутренний и внешний не разделяется.

 

           Внешний

 

обязательства 

Российской Федерации, возникающие  в иностранной валюте

 

Государственный долг - долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией.

 

 

 

 

Внешний долг — задолженность государства другим странам, международным экономическим организациям и другим лицам, выраженная в иностранной валюте. Погашается за счёт экспорта товаров или новых заимствований.

 

Внешний государственный долг на 

1 ноября 2011 года составил 

36 млрд. долларов, что является  одним из самых низких показателей  в Европе.

 

В результате Россия постепенно  превращается в страну-кредитора

 

История внешнего долга

 

 

 

 

 

 

84,3% 

 

Еврооблигационные         

           займы

 

Еврооблигационные займы – займы, выпускаемые в виде еврооблигаций на рынке евровалют.

 

Задолженность перед международными финансовыми организациями 

 

5% 

 

Остальные составляющие внешнего долга РФ 

 

от 0,9% до 3,4% в общем объеме 

 

Еврооблигация – долгосрочная купонная облигация, выпущенная в иной валюте, нежели валюта страны эмитента.

 

Cтруктура внешнего долга РФ 

 

 

 

 

8 347,3

 

11 264,7

 

Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте

 

4,1

 

5,5

 

Задолженность по ОВГВЗ

(Облигации внутреннего государственного валютного займа)

 

30 121,8

 

40 649,4

 

Задолженность по внешним облигационным займам 2015-2043 гг.

 

1 207,6

 

1 629,6

 

Задолженность перед международными финансовыми организациями

 

17,0

 

23,0

 

Коммерческая задолженность бывшего СССР

 

711,9

 

960,7

 

Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ

 

786,3

 

1 061,2

 

Задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба

 

136,9

 

184,7

 

Задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации

 

41 332,9

 

55 778,8

 

Государственный внешний  долг Российской Федерации (включая  обязательства бывшего СССР, принятые Российской Федерацией )

 

эквивалент млн. евро

 

млн. долларов США

 

Категория долга

 

Структура государственного внешнего  долга Российской Федерации

 

 по состоянию на 1 октября  2013 года

 

 

 

 

337 852

 

298 155

 

294 094

 

282 022

 

260 966

 

163 368

 

124 955

 

75 711

 

Прочие секторы

 

162 881

 

144 225

 

127 212

 

166 280

 

163 656

 

101 161

 

50 144

 

32 341

 

Банки

 

11 210

 

12 035

 

14 630

 

2 761

 

1 912

 

3 928

 

10 953

 

8 244

 

Органы денежно-кредитного  регулирования

 

1 116

 

2 359

 

1 834

 

1 312

 

1 534

 

1 486

 

1 185

 

1 633

 

Субъекты РФ

 

2 511

 

2 900

 

3 189

 

4 550

 

7 100

 

9 390

 

34 268

 

55 936

 

СССР

 

32 092

 

32 166

 

29 475

 

28 166

 

35 847

 

43 234

 

69 919

 

95 526

 

Федеральные органы управления

 

545 150

 

488 940

 

467 245

 

480 541

 

463 915

 

313 176

 

257 156

 

213 454

 

Гос. долг

 

01.01.12

 

01.01.11

 

01.01.10

 

01.01.09

 

01.01.08

 

01.01.07

 

01.01.06

 

01.01.05

 

Динамика структуры государственного  внешнего долга России 

 

с 2005-2012 гг. (млрд. долларов  США)

 

 

 

 

Внешние долги БС 

 

$144,225 млрд. 

 

$148,024 млрд. 

 

Внешние долги нефинансовых  предприятий 

 

$297,868 млрд. 

 

$309,842 млрд. 

 

Внешний долг органов государственного  управления 

 

$34,525 млрд. 

 

$33,975 млрд. 

 

Федеральные органы управления 

 

$32,166 млрд. 

 

$31,455 млрд.

 

РФ

 

Citibank N.A., 

London Office 

 

$123 млн. 750 тыс. 

 

$36 млн. 250 тыс. в счет  оплаты купонов по облигациям

(окончательный срок погашения  в 2015 г.)

 

$87 млн. 500 тыс. переведено  в счет оплаты купонов по  облигациям (окончательный срок  погашения в 2020 г.)

 

 

 

 

2011 год 

 

2,5 млрд. евро на 4,5 года  под 4,5 % годовых

 

2008 год

 

4 млрд. евро

 

На 30 июня 2012 года 

 

157,8 млрд. долларов 

 

Кипр

 

Исландия

 

США

 

Долги иностранных государств 

 

 

 

 

 

                                        

                                          млн. долларов США

 

0.000

 

0.000

 

13.914

 

0.294

 

0.034

 

0.086

 

ОВГВЗ и ОГВЗ 1999 года**

 

279.375

 

0.000

 

0.000

 

0.000

 

0.000

 

0.000

 

Еврооблигации Российской Федерации

 

17.600

 

50.400

 

9.700

 

16.600

 

10.008

 

98.668

 

Задолженность перед международными финансовыми организациями

 

70.505

 

223.930

 

7.336

 

76.102

 

17.072

 

180.224

 

Задолженность странам-официальным кредиторам

 

Проценты

 

Основной долг

 

Проценты

 

Основной долг

 

Проценты

 

Основной долг

 

декабрь

 

ноябрь

 

 

октябрь

 

• данные в таблице отражают: октябрь - фактические платежи, ноябрь - предварительную оценку платежей, декабрь - предстоящие 

 платежи.

**платежи осуществляются по мере поступления заявок во Внешэкономбанк.

 

Предстоящие платежи по  обслуживанию 

 

и погашению внешнего  долга.*

 

 

 

 

 

 

•  сохранение объемов и структуры государственного долга

 

•  осуществление государственных внутренних заимствований

 

Одной из актуальных проблем является: контроль и анализ целесообразности привлечения и эффективности использования внешних заимствований, в том числе средств займов международных финансовых организаций.(Международного банка реконструкции и развития, Европейского банка реконструкции и развития, Европейского инвестиционного банка, Северного инвестиционного банка).

 

происходит сокращение 

объемов средств 

 

 привлекается большое

 количество новых кредитов

 

Основные задачи государства, направленные на поддержание       

 

           стабильности рынка внешних заимствований 

 

 

 

 

Пополнение Фонда национального  благосостояния (ФНБ) в предстоящий 

период не планируется.

 

По проектам Министерства финансов  РФ, подавляющую часть нефтегазовых  доходов бюджета планируется  направлять на

 

финансирование расходов

 

пополнение Резервного фонда

 

Пути решения внешнего долга РФ 

 

и перспективы долговой политики на 2012-2014 гг.

 

 

 

 

 

 

  2014 г.

   0%.

 

 

 

2012 г.

3,3%

 

 

  2013 г.

 1,0%

 

 

 

 

 

2012-2013 гг. 

 

2,7% ВВП 

 

2014 г.  

 

2,3% ВВП.

 

Основным источником финансирования дефицита федерального бюджета в 2012- 2014 гг. выступят

 

При этом планируется, что в среднем на 90% дефицит будет покрываться за счет государственных внутренних заимствований.

 

государственные заимствования 

 

 

Дефицит

 

 

 

 

-248,7

 

-85,8

 

-120,2

 

Исполнение государственных гарантий  Российской Федерации

 

300,0

 

309,4

 

276,1

 

Приватизация

 

10,0

 

10,0

 

7,5

 

Использование ФНБ

 

0,0

 

-51,4

 

-164,0

 

Использование Резервного фонда

 

-60,6

 

-65,8

 

-70,5

 

• погашение

 

200,5

 

201,8

 

203,8

 

• привлечение

 

139,9

 

136,0

 

133,3

 

Государственные внешние заимствования, в том числе:

 

-787,4

 

-616,5

 

-518,9

 

• погашение

 

2273,6

 

2082,2

 

1977,9

 

• привлечение

 

1 486,2

 

1 465,7

 

1 459,0

 

Государственные внутренние заимствования, в том числе:

 

-848,0

 

-682,3

 

-589,4

 

• погашение

 

2 474,1

 

2 284,0

 

2 181,7

 

• привлечение

 

1 626,1

 

1 601,7

 

1 592,3

 

Государственные заимствования, в  том числе:

 

1 648,4

 

1 744,3

 

1 570,5

 

Дефицит федерального бюджета

 

2014

 

2013

 

2012

 

 Показатель

 

Источники финансирования  дефицита федерального бюджета 

 

в 2012-2014 гг., в млрд. долл.