Вложение средств в оборотный капитал

Использование кредита позволяет обеспечить гибкость финансирования текущей деятельности предприятия, которая включает в себя:

- способность оплатить обязательства (поддержание ликвидности);

- способность увеличить объем  заимствований;

- возможность выбора форм заимствований.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В условиях рыночной экономики руководство фирмы должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любой фирмы. Капитал -- это средства, которыми располагает предприятие для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

В процессе исследования теоретических основ политики управления оборотным капиталом было выявлено, что стратегия финансирования зависит от источника формирования оборотного капитала.

Источники формирования оборотных средств оказывают влияние на скорость их оборота и эффективность использования.

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Для всех предприятий весьма острой остается проблема дефицита инвестиционных средств для развития. Для того чтобы обеспечивать устойчивость финансового стояния предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности. Но, как известно, финансовая их устойчивость определяется воздействием не только внутренних, но и внешних факторов.

Первые из них включают состояние активов предприятия, их оборачиваемость, структуру источников формирования этих активов, а вторые - государственную бюджетную и налоговую политику, состояние рынка и т.д.

Иными словами, от предприятия зависит многое, но отнюдь не все.

Анализ показывает, что именно комплекс внешних факторов перевешивает ныне по степени неблагоприятного влияния на состояние экономики предприятий, вследствие чего и финансовое положение большинства из них остаётся неустойчивым.

оборотный капитал заемный привлеченный

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Практическая часть (вариант 4)

 Задача

Рассчитать на планируемый год сумму прибыли от реализации,  используя аналитический метод расчета. За отчетный год ожидается: прибыль от реализации продукции – 395 тыс. руб., полная себестоимость – 1520 тыс. руб. В планируемом году сравниваемая товарная продукция, исчисленная по полной фактической себестоимости отчетного года, составит 2475 тыс. р.

 

Полная себестоимость новой продукции по плановым калькуляциям определена в 200 тыс. руб. Планируется снижение себестоимости сравниваемой продукции против ее уровня в отчетном году на 3%. В планируемом году структура сравниваемой продукции меняется следующим образом:

Изделие	Рентабельность, %	Структура продукции в отчетном году, %	Структура продукции в планируемом году, %
А	14	10	5
Б	18	40	45
В	20	45	48
Г	12	5	2

Рентабельность новой продукции по плановым калькуляциям 20%.

В планируемом году ожидается изменение цен предприятий по следующим изделиям:

Изделие	Выпуск в планируемом году, шт.	Старая цена, руб./шт.	Новая цена, руб./шт.
А	10	8	9
Б	90	15	16
В	96	18	16
Г	4	10	12

 

В планируемом году предполагается получить дополнительную прибыль за счет повышения качества продукции в сумме 52 тыс. руб.

Остатки нереализованной продукции на начало года по данным баланса составили 64 тыс. руб. Рентабельность этих остатков составила 26,7%.

На 4-й квартал планируемого года норма запаса по готовой продукции 2 дня, длительность документооборота 7 дней. Однодневный выпуск по себестоимости в 4-м квартале планируемого года составит 5,7 тыс. руб. Рентабельность остатков нереализованной продукции на конец планируемого года составит 28.2%.

Решение:

Определим базовую рентабельность:

Рб = П0 / С0 = 395/1520 = 0,25 

395/200 = 0,975

Найдем объем товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года (Сп) и определим прибыль на товарную продукцию (Пр) исходя из базовой рентабельности, т. е.:

Изделие	Рентабельность, %	Цена, руб./шт.	Прибыль на товарную продукцию, тыс. руб.
А	14	5	70
Б	18	45	810
В	20	48	960
Г	12	2	24

 

     Известно, что  рентабельность новой продукции  по плановым калькуляциям 20%. Следовательно:

Продукт А: 20*5=100 тыс. руб.

Продукт Б: 20*45=900 тыс. руб.

Продукт В: 20*48=960 тыс. руб.

Продукт Г: 20*2=40 тыс. руб.

     В планируемом  году ожидается изменение цен  предприятий. В связи с этим, рассчитаем  сумму прибыли от реализации:

Изделие	Выпуск в планируемом году, шт.	Структура продукции в планируемом году, %	Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
А	10	9	90
Б	90	16	1440
В	96	16	1536
Г	4	12	24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Бобылев С.Н. Корпоративные финансы. - М., 2011.
2. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций. - М.: ИНФРА-М, 2012.
3. Гирусов Э.В. Корпоративные финансы. - М., 2012.
4. Лукьянчиков Н.Н., Потравный И.М. Корпоративные финансы. - М., 2011.
5. Макар С.В. Корпоративные финансы. - М.: Институт международного права и экономики, 2013.
6. Слепов В.А. Финансы организаций. - М.: Магистр, 2012.
7. Чапек В.П. Корпоративные финансы. - Ростов-н/Д: Феликс, 2012.