Вексельный кредит

Понятие «вексель» является традиционным для взаимоотношений  в рыночной экономической системе  и представляет собой определенную форму, которая удостоверяет обязательство  векселедателя (в случае с простым  векселем) или содержащееся в векселе  предложение другому плательщику (при переводном векселе) выплатить  указанную сумму в указанный  срок в указанном месте. С определенного  момента развития экономических  отношений вексель породил возникновение  особой формы кредитных отношений - вексельного кредита.

Вексель как условие  предоставления кредита

Рано или поздно кредитные  отношения должны были добраться  и до сферы обращения векселей - ведь кредиты, то есть заемные средства, нужны везде, где имеют место  финансовые операции. Вполне обычной  является ситуация, при которой векселедержатель испытывает необходимость в получении  средств до наступления указанного в векселе срока платежа. В  таком случае и наступает время  банковского вексельного кредита.

Вексельный кредит по своей  сути является скорее сделкой купли-продажи, нежели кредитным соглашением в  чистом виде. При вексельном кредите  банк выплачивает векселедержателю (то есть лицу, которому должна быть по векселю в определенный срок выплачена  конкретная сумма) вексельный номинал, то есть сумму, указанную в векселе. Однако в действительности векселедержатель получает денежную сумму, которая меньше вексельного номинала. Дело в том, что по условиям соглашения вексельного  кредитования векселедержатель после  получения от банка суммы-номинала должен выплатить из нее банковскую комиссию (расходы по осуществлению  сделки) и заранее оговоренный  банковский процент за саму услугу (так называемый дисконт). В свою очередь, банк получает права на распоряжение векселем, то есть становится векселедержателем, приобретая те долговые обязательства, которые зафиксированы в векселе. Таким образом, в указанный в  векселе срок оплаты векселедатель  выплачивает вексельный номинал  уже банку. Получается, что банк зарабатывает ту разницу, которая определяется банковской комиссией и дисконтом.

Вексельный кредит может  быть предъявительским и векселедательским. 
 
Предъявительский вексельный кредит используется в случаях, когда необходимо осуществить учет переданных векселей от клиента к банку. Векселедательский кредит дается клиентам, которые под векселя по данному кредиту предоставляют возможность опдаты ими каких-либо товаров или услуг. 
 
Бизнес-предприятия, которые используют для взаиморасчетов с поставщиками векселя, часто применяют в своей деятельности банковский вексельный кредит, который имеет следующие преимущества по сравнению с обычными кредитами: 
1. Как правило, банковские векселя являются более надежными инструментами с точки зрения векселополучателя, поскольку показатели финансовой деятельности банка обычно более информативны и стабильны чем аналогичные показатели предприятий, которым он выдает кредиты. 
2. Банковские векселя достаточно высоколиквидны, поэтому способны заменять обычные деньги во взаиморасчетах между предприятиями. Причем их использование зачастую означает уменьшение процентной ставки за коммерческий кредит, который предоставляется поставщиком продукции. Обычно величина уменьшения процентной ставки пропорциональна размеру вознаграждения поставщика за предоставленный кредит. 
3. Банк может сравнительно безопасно для себя снижать ставки по вексельным кредитам по сравнению с обычными кредитами в связи с тем, что для выдачи векселей банку нет необходимости привлекать дополнительные финансовые ресурсы (которые и у банков не безграничны). 
4. Предприятие, которое применяет банковские векселя чтобы расплатиться с поставщиками, имеет право на возмещение НДС по полученным товарам. 
 
Таким образом получаем сферу применения вексельного кредита: в основном он применяется предприятиями, которые выступают в роли покупателей и при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками товаров используют именно вексельный кредит из-за дороговизны обычного денежного банковского кредита. 
 
При оформлении вексельного кредита между клиентом и банком заключается кредитный договор, по которому заемщик в качестве кредита получает пакет векселей банка, выдающего этот кредит. Процентная ставка при этом по вексельному кредиту, как уже отмечалось, ниже ставки по обычным кредитам в связи тем что векселя все таки менее ликвидны чем обычные деньги. 
 
Но вексельный кредит имеет и границы, ограниченные соответствующими нормативами - если бы их не было, то банк мог бы необоснованно увеличивать количество денежной массы в обращении, что противоречит принципам стабильности экономической системы. 
 
Вексельный кредит имеет следующие особенности: 
1. Кредитный договор по вексельному кредиту подразумевает дату возвращения кредита более раннюю по сравнению с датой погашения векселей. 
2. Срок погашения кредитных векселей обычно составляет от 3-х месяцев до года, поэтому вексельный кредит относится к краткосрочным кредитам. 
3. До момента, когда закончится срок кредитного договора по вексельному кредиту, клиент должен уплатить банку специальную комиссию (обычно это единовременый платеж). 
4. Сумма комиссии по вексельным кредитам, как правило, не зависит от изменений сумма кредита (то есть амортизация кредита по вексельным кредитам не применяется). 
5. Поскольку банк не отвлекает свои ресурсы при выдаче вексельных кредитов, то и общая по ним обычно в 2-3 раза меньше чем по другим видам кредитов. 
 
Схема получения вексельного кредита приведена на следующем рисунке.

 
Обычно предоставление вексельного  кредита включает в себя следующие  операции: 
1. Банк выдает клиенту векселя. 
2. Клиент использует эти векселя чтобы рассчитаться с поставщиками. 
3. До наступления срока уплаты кредита клиент перечисляет номинальную сумму векселей и комиссионные банку. 
4. Последний векселедержатель (их может быть несколько если в процессе поставки товаров присутствуют посредники) предъявляет вексель к оплате в банк после наступления срока платежа по нему. 
5. Банк оплачивает свои векселя за счет средств, поступивших от клиента. Прибыль банка равна сумме комиссионных, выплаченных клиентом. 
  
Таким образом, клиент получает отсрочку по платежу перед поставщиками, а поставщик получает гарантии (в виде банковских векселей), что деньги за оплату товаров ему все же поступят (хоть и с задержкой, но в условиях жесткой конкуренции на что только не пойдешь чтобы продать товар). 
 
Разновидности вексельного кредита 
 
Онкольный кредит - представляет собой кредитную операцию, при которой банк предоставляет клиенту ссуду под обеспечение имеющихся у клиента векселей (то есть получаем как бы кредит с залогом). При этом если клиент не выполняет свои обязательства по погашению взятой суммы, то при достижении определенной границы неуплаты банк просто аннулирует векселя, находящиеся у клиента (то есть банк деньги в обмен на них уже выплачивать не будет). 
 
Акцептный кредит - фактически представляет собой переводной вексельный кредит. Акцепт векселя - это подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из этого определения следует, что обязательства по переводному векселю для трассата возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он является для векселя посторонним лицом (то есть никаих обязательств по его оплате не несет). То есть в данном случае получатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к конкретному векселю. Это достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, соответственно, принять на себя обязательства по произведению платежей по нему.