Валютная система и валютные отношения

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский торгово-экономический институт»

Торгово-экономический факультет

Кафедра финансов, денежного обращения и кредита

Курсовая работа по дисциплине финансы и кредит на тему: ”Валютная система и валютные отношения”

Выполнила:

Смирнова Е.А.

    гр. 1308

Проверила:

Засенко В.Е.

Санкт-Петербург

2010

Глава 1. Валютная система

1.1 Сущность, основные элементы и виды валютной системы

По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров и услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется ежедневный, круглосуточный "перелив" денежного капитала, формирующегося в процессе национального воспроизводства. Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Но в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это объясняется тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, которые были бы обязательны для всех стран.

Интеграция стран в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

Формирование устойчивых связей по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление привело к формированию сначала национальных, а затем и мировых валютных систем. Поэтому валютную систему рассматривают с двух сторон: с одной стороны, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно поэтому можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности.

Таким образом, валютная система - государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. (рис.1).

Рис.1. Важнейшие сущностные составляющие валютной системы.

Также различаются национальная, региональная (межрегиональная) и мировая валютные системы (рис. 2.).

                                                             Мировая

                                                       Региональная

                                                       Национальная

Рис. 2. Структура валютной системы по критерию глобалистики.

Все основные характеристики и функции национальной, мировой и региональной валютных систем представлены в «Приложении А».

Первоначально возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права.

Национальная валютная система - это совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, а так же образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Элементы национальной валютной системы:

1.      Национальная валюта

2.      Паритет национальной валюты – это соотношения между двумя валютами. Золотой паритет, основанный на золотом содержании денежных единиц, был отменен (на Западе - с середины 70-х гг., в России - с 1992 г.). По Уставу МВФ паритеты валют могут устанавливаться в СДР - специальных правах заимствования или в другой международной валютной единице, но не в золоте. С середины 70-х гг. используются паритеты на базе валютной корзины. Это метод соизмерения средневзвешенного курса одной денежной единицы с определенным набором других валют.

3.      Условия конвертируемости обмена на иностранные валюты, различаются:

а) свободно конвертируемые валюты, которые без ограничений обмениваются на иностранные валюты. В Уставе Международного валютного фонда (МВФ) с 1978 г. введено также понятие «свободно используемая валюта». К ней отнесены американский доллар, японская иена, английский фунт стерлингов;

             б) частично конвертируемая валюта, например рубль России;

              в) неконвертируемые (замкнутые) валюты;

4.      Режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах). Так, в Европейской валютной системе установлен предел взаимных колебаний курса двенадцати валют ±15% центрального курса.

5.      Валютные ограничения / валютный контроль - это наличие или отсутствие валютных ограничений. Например, в России введены ограничения, лимитирование, запрет определенных операций с валютными ценностями в связи с нестабильностью экономики страны; развитые страны постепенно (с конца 50-х до начала 90-х гг.) отменили валютные ограничения. В 1996 г. Россия отменила валютные ограничения по торговым и неторговым операциям, присоединившись к статье VIII Устава МВФ;

6.      Национальное регулирование международной валютной ликвидности государства

7.      Регламентация использования международных кредитных средств обращения: включает четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СДР, евро (вместо ЭКЮ с 1999 г.), резервную позицию в МВФ) и отражает способность страны погашать ее внешний долг;

8.      Регламентация международных расчетов с участием данного государства

9.      Режим национального валютного или золоторезервного рынка

10.  Национальные органы валютного регулирования и валютного контроля (Центральный банк, Министерство финансов, специальные органы).

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой.

Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. Международная валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Мировая валютная система сложилась к середине 19 века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

В результате длительного исторического развития сложились следующие ее основные элементы:

      функциональные формы мировых денег: золото, резервные валюты, международные валютные единицы;

      регламентация условий конвертируемости валют;

      унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

      регламентация объема валютных ограничений: требование международного валютного фонда к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период;

      регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности: например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу - СДР, с 1979 г. Европейский фонд валютного сотрудничества - европейскую валютную единицу - ЭКЮ, которая с января 1999 г. постепенно заменилась единой коллективной валютой - евро;

      унификация правил использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;

      режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

      статус института межгосударственного регулирования с 1944 г. - Международного валютного фонда.

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами.

Эта связь осуществляется через национальные банки, которые обслуживают внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Национальная и мировая валютные системы взаимосвязаны, но не тождественны, так как различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.

От эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных рынков во многом зависит экономическое развитие промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые, искать новые инструменты и методы государственно - монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных уровнях.

Всемирное хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием расчетно-платежных средств, поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий в мировой экономики, служить интересам всех стран-участниц. Но выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене.

1.2 Этапы становления валютной системы.

1.2.1 От золотомонетного к золотодевизному стандарту

Становление мировой валютной системы было обусловлено развитием международных экономических отношений и в первую очередь торговли. При экспорте и импорте разнообразных товаров и услуг стало необходимым определять валютный курс. Подобная необходимость запустила процесс формирования мировой валютной системы. В условиях, когда национальные денежные единицы имели золотое содержание, в международной практике  установился золотомонетный стандарт. Стихийно сложившаяся практика была узаконена в 1867 г. на Парижской конференции заключением межгосударственного соглашения, признающего золото единственной формой мировых денег. В соответствии с соглашением в международных расчетах применялись национальные золотые монеты, но значение имел только их вес.

Основными принципами Парижской валютной системы являются:

1.      Она основывалась на золотомонетном стандарте.

2.      Каждая из национальных валют имела золотое содержание. Любую валюту можно было свободно конвертировать в золото.

3.      Установился режим свободно плавающих валютных курсов с учетом рыночного спроса и предложения.

Для нормального функционирования валютной системы, основанной на золотомонетном стандарте, было необходимо наличие золотых запасов у каждой из стран, входящих в систему, а также достаточное количество золотых денег в обращении. Изначальная ограниченность общемировых запасов золота предопределила неизбежность кризиса. Основная часть международных расчетов осуществлялась при этом с помощью тратт (переводных векселей), выписанных в какой-либо национальной валюте. В качестве такой валюты использовался английский фунт стерлингов, а золото использовалось для оплаты пассивного сальдо международных расчетов страны. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении, чтобы препятствовать отливу золота из страны. Тем не менее, тенденция сокращения золота в денежной массе действовала постоянно, снижая общую устойчивость системы.

Постепенно золотомонетный стандарт изжил себя, так как не соответствовал условиям, необходимым для дальнейшего развития экономики. Наступление кризиса ускорила Первая мировая война. С началом войны центральные банки государств - участников системы прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов, что спровоцировало сильную инфляцию и хаос валютных отношений.

Выход был найден после окончания войны в установлении золото -девизного стандарта, основанного на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Девизами стали называть средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов. Новое устройство мировой валютной системы было юридически закреплено межгосударственным соглашением на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.