Управление финансовыми потоками в современных экономических условиях

МИНИСТЕРСТВО ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «ГОСУДАРСТВЕННЫЙ МОРСКОЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ АДМИРАЛА Ф.Ф.УШАКОВА»

Институт морского транспортного менеджмента, экономики и права

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

Тема:  Управление финансовыми потоками в современных экономических условиях.

 

 

Выполнил курсант группы                          932группы     Пушкарева Екатерина Андреевна 

                                                                                                    (фамилия, имя, отчество)

 

 

Руководитель  работы                                               Деружинская М.П.

                                                       (подпись, дата, расшифровка подписи)

 

 

 

 

 

г. Новороссийск , 2014г.

 

 

Финансовые потоки предприятия                    
 
Под финансовым потоком предприятия будем понимать совокупность платежей за определенный период, объединенных единством формы платежа и видом платежа (за что и как платят). 
Все финансовые потоки делятся на: 
—входные - поступления денежных средств предприятию 
—выходные - денежные средства, выплачиваемые предприятием по тем или иным причинам 
Все финансовые потоки имеют несколько уровней: 
—классификация за что платят или на что расходуются деньги (агрегированный уровень) 
—оплата какому-то поставщику, заказчику (микроуровень), конкретные платежи.

 

Производственно-хозяйственная деятельность каждой организации сопряжена с трудной задачей по управлению финансовыми потоками независимо от экономических условий, в которых она находится. Эффективное управление денежными ресурсами в современных экономических условиях является крайне актуальным, так как финансовое состояние многих из них можно охарактеризовать как крайне неустойчивое. В хозяйствующих субъектах в большинстве случаев отсутствует должная организация финансовой системы, нет взаимосвязи между структурными подразделениями, не установлены и не разграничены их функции. Отсутствие квалифицированных специалистов приводит к неэффективному использованию денежных средств.

В современных условиях углубление теоретической базы и расширение практических рекомендаций является основой для совершенствования системы управления финансовыми потоками организаций, которые традиционно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. При этом особое значение приобретает разработка новых форм и методов управления финансовыми потоками с ориентацией на специфику деятельности организации.

За основу создания эффективной системы управления финансовыми потоками в организации может быть взята предлагаемая методика управления финансовыми потоками.

Методика описывает этапы функционального содержания деятельности по управлению финансовыми потоками в организации. Ее реализация позволит путем проведения ряда последовательных аналитических операций создать систему управления финансовыми потоками.

Процесс реализации данной методологии состоит из следующих этапов:

1. Планирование разработки системы управления финансовыми потоками.

2. Анализ финансовых потоков в предшествующем периоде.

3. Оптимизация финансовых потоков на основе полученных результатов.

4. Планирование финансовых потоков организации в разрезе отдельных их видов.

5. Обеспечение системой эффективного контроля за финансовыми потоками организации.

Каждый из перечисленных этапов состоит из последовательных шагов действий. Рассмотрим их более подробно

.

Этап 1. Планирование разработки системы управления финансовыми потоками состоит из следующих действий:

· определение целей и задач системы управления финансовыми потоками. Данный шаг поможет руководителям организации в осознании необходимости управления финансовыми потоками. Цели должны быть сфокусированы на определении масштаба проблем, связанных с управлением финансовыми потоками и выявления конкретных проектов для улучшения;

· определение основных критериев управления финансовыми потоками. Для достижения поставленной цели необходимо определить основные критерии управления финансовыми потоками, при этом составляется их примерный перечень;

· классификация финансовых потоков организации по основным признакам. В отличии от предыдущего шага, здесь разрабатывается комплексная классификационная характеристика финансовых потоков организации, которая в зависимости от вида поставленной задачи позволяет оценить и выбрать область управленческого воздействия. Классификация финансовых потоков позволяет целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование финансовых потоков на организации;

· выбор подразделений, ответственных за предоставление информации, анализ, оптимизацию, планирование и контроль за финансовыми потоками. На данном этапе необходимо обосновать выбор той или иной службы, ответственной за предоставление данных, а также ответственных непосредственно за проведение анализа, оптимизации, планирования финансовых потоков и контроля за исполнением управленческих решений в этом направлении. Целесообразно закрепить эти функции за бухгалтерией организации, экономическим (плановым) отделом и финансово-аналитической службой, распределив обязанности согласно их возможностям. Для достижения наибольшего эффекта от управления финансовыми потоками необходимо добиться взаимосвязи в работе этих подразделений.

Этап 2. Анализ денежных потоков организации в предшествующем периоде:

· определение источников информации – определяются основные источники информации, внутренние и внешние, необходимые для анализа финансовых потоков организации. Основными источниками данных служат формы финансовой отчетности организации, которые составляются бухгалтерией. Получение информации из внешних источников может осуществляться либо экономическим отделом, либо финансово-аналитической службой организации в зависимости от особенностей необходимых данных;

· вертикальный и горизонтальный анализ финансовых потоков организации. Этот шаг является важной частью всего этапа. Непосредственным объектом анализа являются данные финансовой отчетности организации. Горизонтальный анализ основывается на расчете аналитических показателей по каждой аналитической статье (на основе Формы №1 бухгалтерской отчетности) в форме абсолютных изменений, выявлении закономерностей и причин изменений. Вертикальный анализ базируется на рассмотрении структурных изменений в поступлении денежных средств, их расходовании, а также причин возникновения;

· выявление факторов, влияющих на финансовые потоки организации. Это действие заключается в разработке системы факторов, влияющих на финансовые потоки. В процессе его осуществления определяются особенности функционирования организации, особенности движения денежных средств. Разработанная система факторов поможет определить объекты управленческого воздействия;

· расчет финансовых показателей. На данном этапе рассчитывается чистый финансовый поток, показатели ликвидности, оборачиваемости эффективности финансовых потоков, осуществляется сравнение результатов расчетов отдельных показателей с предельными верхними и нижними границами. Выявляются причины отклонений. Расчет показателей позволит оценить финансовое состоянии организации и уровень платежеспособности.

Этап 3. Оптимизация финансовых потоков на основе полученных результатов:

· разработка подсистемы оптимизации финансовых потоков – предполагает оптимизацию финансовых потоков по двум направлениям:

1) Оценка достаточности чистого финансового потока;

2) Расчет оптимального остатка денежных средств.

Значимость этих направлений состоит в том, что, во-первых, чистый финансовый поток является основным результативным показателем движения денежных средств, во-вторых, положительная величина финансового потока за определенный период не гарантирует постоянную платежеспособность организации в течение всего периода, поэтому необходим расчет оптимального остатка денежных средств.

Первое направление оптимизации финансовых потоков основывается на выявлении и устранении причин отрицательной или избыточной величины суммы чистого финансового потока, так как в первом случае избыток денежных средств обесценивается в процессе инфляции, а во втором случая – организация сталкивается с проблемой неплатежеспособности в связи с нехваткой денежных средств.

Этап 4. Планирование финансовых потоков организации в разрезе отдельных их видов. На данном этапе необходимо учесть все недостатки, выявленные в процессе анализа и оптимизации финансовых потоков. Для этого следует проделать следующие:

· разработка документальных форм планирования финансовых потоков. На данном этапе разрабатываются форма плана движения денежных средств;

· составление плана движения денежных средств организации. Данный документ должен включать все входящие и исходящие финансовые потоки в планируемом периоде. Он разрабатывается на период до одного года с помесячной разбивкой предстоящих поступлений и выплат. План движения денежных средств является составной частью финансового планирования в организации.

Этап 5. Обеспечение системой эффективного контроля за финансовыми потоками. Этот этап подразумевает проверку исполнения всех управленческих решений в области финансовых потоков, наблюдение за ходом реализации финансовых заданий, разработка оперативных управленческих решений по нормализации финансовых потоков организации в соответствии с предусмотренными задачами, корректировка политики управления финансовыми потоками в связи с изменением различных факторов, влияющих на финансовые потоки.

Таким образом, разработанная методика управления финансовыми потоками представляет собой последовательность этапов действий по организации эффективной системы управления финансовыми потоками, которая позволит поддерживать финансовое равновесие организации в процессе ее производственно-хозяйственной деятельности. 

Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе.

Роль финансового рынка в экономике России становится очевидной и существенной: государственный долг, продолжающийся процесс приватизации, накопление капитала банками и промышленными предприятиями, индивидуальные сбережения населения - буквально все "замкнуто" на финансовом рынке.

Это говорит о том, что функционируя по существу в новой структуре экономики, российские предприятия-производители перешли к более широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Имеющиеся трудности в бюджетной, денежно-кредитной и платежно-расчетной сферах оказывают влияние на состояние и организацию финансов предприятий отраслей хозяйства.

Любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны финансовые ресурсы. Их формирование и использование осуществляется на двух уровнях: в масштабах страны и на каждом предприятии. Величина и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности роста доходов бюджета государства. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения финансовых обязательств, обеспечения потребностей социального характера. Такие финансовые ресурсы формируются за счет собственных средств - валовой доход (прибыль) и амортизация.

Большую роль в формировании финансовых ресурсов играет финансовый рынок.

Финансовый рынок - это сложный механизм функционирования денежных ресурсов, приносящих доход, зависящий от спроса и предложения, платежеспособности продавцов и покупателей.

Финансовый рынок состоит из относительно самостоятельных рынков платежных средств. Наиболее значительным является рынок государственного капитала (денежный рынок), а также рынок ссудных капиталов. Все большую роль играет рынок ценных бумаг.

Рынок государственного капитала находится под контролем Банка России, который является опорной конструкцией инфраструктуры финансового рынка.

Стремительный рост ставки рефинансирования объективно свидетельствует о "раскручивании" инфляционных процессов в стране и углубляет кризис государственных финансов. Все это сказывается и на деятельности предприятий. Для многих из них сегодня не доступны привлеченные (заемные) средства, поэтому приходится обходиться собственными ресурсами. Финансовые ресурсы уходят из сферы производства в сферу посреднических операций.

На уровне предприятия необходимо умело управлять движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, которые возникают между хозяйствующими субъектами. Необходимо выработать цели управления финансами и осуществлять воздействие на них с помощью рычагов финансового механизма. В самом общем виде решение должно обеспечить наиболее эффективный поток финансовых ресурсов между предприятием и финансовым рынком, который является главным источником внешнего финансирования предприятия в условиях рынка.

финансовый рынок позволяет предприятию правильно организовать управление финансовыми потоками в целях наиболее эффективного использования капитала и получения максимальной прибыли.

Увеличение масштабов накопления денежного капитала в современных условиях обусловило развитие рынка ссудных капиталов.

Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит.