Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Октября 2013 в 12:08, курсовая работа
Целью курсовой работы является изучение факторинговых и форфейтинговых операций в России. Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач: - рассмотреть экономическую сущность и виды факторинга и форфейтинга; - изучить правовое регулирование факториноговых и форфейтинговых операций в России;
- проанализировать рынок факторинговых и форфейтинговых услуг в России, а также расмомотреть проблемы развития рынка факторинговых и форфейтинговых услуг в России.
Объектом исследования в курсовой работе являются факторинг и форфейтинг, предметом – рынок данных услуг в России и проблемы его развития на современном этапе.
Введение 3
1 Теоретические основы источников финансирования: факторинги форфейтинг 4
1.1 Экономическая сущность и виды факторинга 4
1.2 Особенности и виды форфейтинга 10
1.3 Правовая основа факториноговых и форфейтинговых операций 15
2. Факторинг и форфейтинг в Российской Федерации 20
2.1 Рынок факторинговых и форфейтинговых услуг в России 20
2.2 Преимущества и недостатки факторинговых и форфейтинговых операций 30
2.3 Проблемы развития рынка факторинговых и форфейтинговых услуг в России 34
Заключение 40
Список используемой литературы 41
Приложение 1 43
Приложение 2 44
Приложение 3 45
Приложение 4 46
Схема форфейтинговой операции
1 - подписание контракта
2 - отгрузка товара
3 - выпуск простого векселя или акцепт переводного векселя экспортера
4 - аваль векселя
5 - передача векселя с копиями коммерческих и отгрузочных документов форфейтору
6 - передача векселя и копий документов Банку
7 - подтверждение достоверности векселя Банком-гарантом
8 - платеж Банкафорфейтору за вычетом дисконта
9 - платеж форфейтора экспортеру
10 - предоставление векселя к оплате в Банк-гарант по наступлении срока платежа
11 - платеж по векселю
Сравнительный анализ факторинга и форфейтинга
Факторинг |
Форфейтинг |
1. Объект операции - преимущественно счет-фактура |
1. Объект операции
- преимущественно вексель ( |
2. Краткосрочное кредитование (до 180 дней). |
2. Среднесрочное кредитование (от 180 дней до 10 лет). |
3. Сумма кредита
ограничена возможностями |
3. Сумма кредита
может быть достаточно высокой
в следствии возможности |
4. Фактор авансирует оборотный капитал кредитора 70-90% суммы долга. Остальные 10-30% поступают на счет кредитора только после погашения долга покупателем продукции за вычетом комиссии и процентов. |
4. Форфейтер
выплачивает сумму долга |
5. Фактор или оставляет за собой право регресса к кредитору или отказывается от этого права, но и в этом случае при экспорте товаров политические и валютные риски несет экспортер. |
5. Форфейтер
несет все риски неоплаты |
6. Операция может
быть дополнена элементами |
6. Не предполагает
какого-либо дополнительного |
7. Возможность перепродажи факторингового актива фактором не предусмотрена. |
7. Предусматривается
возможность перепродажи |
8. Не требуется
поручительства от третьего |
8. Требуется гарантия третьего лица или аваль. |
9. Предполагает
кредитование под уже |
9. Возможно кредитование под уступку финансового векселя, выпущенного с целью аккумуляции средств, для реализации иных целей не ограниченных торговыми. |
Россия в мировом рэнкинге стран по объему рынка факторинга
№ П/п |
Страна |
Совокупный объем рынка факторинга, млрд. евро | ||
2009 год |
2010 год |
2011 год | ||
1 |
Великобритания |
188,0 |
195,6 |
226,2 |
2 |
Китай |
55,0 |
67,3 |
154,5 |
3 |
Франция |
135,0 |
128,2 |
153,3 |
4 |
Италия |
128,2 |
124,3 |
143,7 |
5 |
Германия |
106,0 |
96,2 |
129,5 |
6 |
Испания |
100,0 |
104,2 |
112,9 |
7 |
Япония |
106,5 |
83,7 |
98,5 |
8 |
США |
100,0 |
88,5 |
95,0 |
9 |
Тайвань |
48,8 |
33,8 |
67,0 |
10 |
Бразилия |
22,1 |
29,6 |
49,0 |
11 |
Австралия |
32,6 |
39,4 |
44,9 |
12 |
Турция |
18,1 |
20,3 |
39,0 |
13 |
Нидерланды |
30,0 |
30,0 |
35,0 |
14 |
Бельгия |
22,5 |
23,9 |
32,2 |
15 |
Португалия |
18,0 |
17,7 |
20,8 |
16 |
Ирландия |
24,0 |
19,4 |
20,2 |
17 |
Швеция |
16,0 |
18,8 |
18,8 |
18 |
Чили |
15,8 |
14,5 |
16,4 |
19 |
Польша |
7,8 |
12,0 |
16,2 |
20 |
Норвегия |
15,0 |
15,1 |
15,1 |
21 |
ЮАР |
12,1 |
13,5 |
15,1 |
22 |
Греция |
10,2 |
12,3 |
14,7 |
23 |
Гонконг |
Н.д. |
8,1 |
14,4 |
24 |
Финляндия |
12,7 |
10,8 |
12,4 |
25 |
Россия |
16,2 |
8,6 |
12,2 |