Технический анализ биржевого валютного рынка, изучение методов прогнозирования и их практическое применение

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра «Стратегический менеджмент»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Биржа и биржевая деятельность»

 

на тему «Технический анализ биржевого валютного рынка, изучение методов прогнозирования  и их практическое применение».

 

 

 

 

 

 

                                  выполнила студентка группы 2075/1

  Свиридова А.Ю.

                                                              преподаватель Пашкина

                    

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

 

2010

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………

1. Прогноз с использованием тренда, линий поддержки и сопротивления……………………………..……………
2. Прогноз с использованием графика объема торгов………
3. Прогноз с использованием канала…………………………..
4. Прогноз с использованием метода скользящих средних (Moving Averages)…………………………………………………….
5. Прогноз с использованием индикатора MACD………………
6. Прогноз с использованием инструментов Фибоначчи (Fibonacci Channel)…………………………………………………………..
7. Прогноз с использованием инструментов Ганна.(Gann Grid)….
8. Прогноз с использованием комбинации японских свечей……..

Заключение…………………………………………………………………

Список использованной литературы…………………………………..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Данная работа посвящена техническому анализу биржевого валютного рыка, изучению методов прогнозирования и практическому их применению. Работа проводилась на  мировом валютном рынке FOREX., при помощи программного продукта MetaTrader.

Международный валютный рынок  FOREX.  Позволяет свои участникам совершать обмен одной валюты на другую. Объемы сделок на этом рынке могут быть произвольными. Участники рынка используют  FOREX для достижения одной или нескольких целей, таких как:

Обеспечение торговли и инвестиций

Хеджирование

Спекулятивные операции

На долю спекулятивных операций приходится большая часть сделок валютного рынка FOREX. Международный валютный рынок FOREX является внебиржевым рынком и функционирует круглосуточно в различных финансовых центрах по всему миру

Программный продукт MetaTrader. Позволяет открыть  тренировочный виртуальный счет  и обучить приемам работы на  бирже с помощью автоматического брокера. Интерфейс этой программы позволяет проводить прогнозы с помощью различных инструментов прогнозирования.

Технический анализ — это исследование динамики рынков (форекс , акции, фьючерсы и другие), чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Технический анализ заключается в исследовании ценовой динамики рынка с помощью анализа закономерностей изменения трех рыночных факторов: цены, объема и в случае, если изучается рынок срочных контрактов — открытого интереса (объема открытых позиций). Причем, первичными для анализа считаются цены, а изменения остальных факторов изучаются для подтверждения правильности направления движения цен. В данной технической теории, как и в любой другой, есть основные постулаты.

Технические аналитики исходят из следующих трех аксиом:

1.Движения рынка  учитывают все. 
      Этот постулат наиболее важен в техническом анализе — его понимание необходимо для адекватного восприятия всех методик анализа. Суть его заключается в том, что любой фактор, влияющий на стоимость ценной бумаги — экономический, политический, психологический, заранее учтен и отражен на ценовом графике. Другими словами, на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних факторов. Главным следствием этой предпосылки является необходимость внимательного отслеживания и изучения динамики цен. Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, технический аналитик добивается того, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего движения. 
      Эта предпосылка конфликтует с фундаментальным анализом. В нем основное внимание уделено изучению факторов, после анализа которых представляются выводы относительно движения рынка. Так если спрос превышает предложение, то фундаментальный аналитик сделает вывод о росте цены. Технический аналитик же сделает вывод «наоборот»: если цена растет, то спрос превышает предложение.

2.Цены двигаются направленно. 
      Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа, поскольку рынок подверженный тенденциям в отличие от хаотичного рынка можно анализировать. Из положения о том, что движение цен подчинено тенденциям, проистекают два следствия. Следствие первое заключается в том, что действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность, то есть этим следствием исключается неупорядоченное, хаотичное движение рынка. Следствие второе говорит о том, что действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не начнется движение в обратном направлении.

3.История повторяется 
      Технический анализ, и исследования динамики рынка теснейшим образом связаны с изучением человеческой психологии. Так графические ценовые модели, которые были выделены и классифицированы в течение последних ста лет, отражают важнейшие особенности психологического состояния рынка. Прежде всего, они указывают, какие настроения — бычьи или медвежьи господствуют в данный момент на рынке. И если в прошлом эти модели работали, есть все основания предполагать, что и в будущем они будут работать, поскольку основываются они на человеческой психологии, которая с годами не изменяется. Можно сформулировать последний постулат — «история повторяется» несколько иными словами: ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого.

 

 

Введение

 

Курсовая работа посвящена техническому анализу биржевого валютного рынка, изучению методов прогнозирования и практическому их применению.

Курсовая работа является документальным оформлением практических занятий (№2 - №8) студентов на рынке Форекс.

В работе должны быть представлены графики, отражающие заключённые сделки и линейные инструменты, или графики индикаторов, или объём продаж, соответственно заданию, сформулированному в практическом занятии.

Каждый отчёт по теме практического занятия должен быть оформлен как раздел курсовой работы: озаглавлен, включать копию из истории счёта за период проведения занятия, графики открытия и закрытия позиции и выводы по теме на основании своего опыта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Прогноз, построенный на основе трендовых линий, линий поддержки и сопротивления

 

Тренд – это устойчивое, направленное изменение цен. Различают восходящие (Uptrend) и нисходящие (Downtrend) тренды. Первому свойственна тенденция к повышению цен. Второму -  тенденция к понижению.

Линии поддержки и сопротивления (Support and Resistance lines) являются предполагаемыми потолками роста или падения цен. Эти линии являются классическим отражением экономического равновесия спроса и предложения. При росте цен растет предложение, но падает спрос, что приводит цены к прежнему уровню. При падении происходит обратный процесс.

Однако возможны и прорывы линий поддержки и сопротивления. В этом случае продавцы и покупатели задаются  вопросом об обоснованности новых цен. Если цену признают необоснованной, то цена возвращается к прежнему уровню, но если трейдеры сочтут новую цену оправданной, то она продолжит свое движение в направлении прорыва.

Еще одним важным показателем при анализе рынка являются объемы торгов. Растущий объем подтверждает действующий тренд, а падающий чаще всего предвещает скорую смену направления тренда.

Мы использовали в прогнозе наш навык анализа движения цен трендовых линий, линий поддержки и сопротивления.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Прогноз с использованием  графика объёмов торгов 

Объёмы торгов - очень важный показатель при анализе рынка. Растущий объём подтверждает существующий тренд. Падающие объёмы показывают, что движение находится на  исходе и возможна скорая смена тренда. К изменению тренда объёмы постепенно уменьшаются (рынок насыщается).

Понижение объёма показывает на уменьшение интереса к  данной динамике курса. Это может привести к изменению тренда, либо ко временной стабилизации цен.

Повышение объёма показывает повышение заинтересованности к участников рынка к данной динамике цен. Появляются предпосылки к усилению существующей динамике цен. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Прогноз с использованием  канала

Формирование на любом временном графикеканала, в пределах которого движется ценовой тренд, в большинстве случаев предвещает шанс на прибыльные торги. Многие трейдерам нравится торговля с использованием каналов по причине несложного вычисления степени риска, которую к тому же без проблем можно контролировать на всём периоде торговли. Такое техническое формирование как канал позволяет уже на этапе планирования вычислить размер потенциальной прибыли. При использовании сигналов от сформировавшегося канала отношение Прибыль/Риск (RRR – коэффициент прибыли и риска) оказывается больше среднего числа RRR, чем при торговле, построенной на иных сигналах 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Прогноз с использованием скользящих средних линий (Moving Average)

 

Скользящее среднее значение - один из старейших и наиболее распространенных инструментов технического анализа. Скользящее среднее значение - это средняя цена инструмента за определенный период. Период расчета скользящего среднего выбирается по усмотрению аналитика. Традиционно скользящее среднее используется для наблюдения за изменением цен. Обычно инвесторы покупают, если цена бумаг поднимается выше скользящего среднего, и продают, когда она падает ниже него.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Прогноз с использованием индикатора MACD

Данный индикатор относится к осцилляторам. То есть к тем индикаторам, которые позволяют определить, когда нужно вступить в рынок. Осциллятор построен на основании двух скользящих средних  разных порядков. Использование двух скользящих средних связано с ликвидацией ложных сигналов. По их пересечению можно судить  об изменении долгосрочного, среднесрочного или краткосрочного тренда; по расстоянию между ними и  взаимному расположению – об устойчивости бычьего или медвежьего тренда.

Наклон  MACD-гистограммы описывает доминирующую на рынке группу. Когда наклон MACD-гистограммы совпадает с движением цен, тренд продолжается. Когда MACD-гистограмма идет в противоположном ценам направлении, состояние тренда может измениться. Лучше играть в направление наклона MACD-гистограммы, поскольку он показывает, кто «быки» или «медведи», доминируют на рынке. Одним из минусов индикатора MACD, как и всех индикаторов, является его некоторое отставание от формирования рынка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Прогноз с использованием инструментов Фибоначчи

Последовательность Фибоначчи - это числовой ряд, в котором каждый следующий член  представляет собой сумму двух предыдущих: 1,1,2,3,5,13,21,34.…  Эти числа связаны между собой рядом любопытных соотношений. Например, каждое число приблизительно в 1,618 раз больше предыдущего, а каждое предыдущее составляет  примерно 0,618 от следующего.

Существует несколько распространенных инструментов технического анализа, основанных на числах Фибоначчи:

1. дуги
2. Веер
3. Линии
4. Временные зоны
5. Расширение
6. Канал

Общий принцип интерпретации этих инструментов состоит в том, что при приближении цены к Фибоначчи следует ожидать изменений в развитии тенденции.

Дуги Фибоначчи строятся следующим образом: Сначала между двумя экстремальными точками проводится линия тренда, затем строятся три дуги с центром во второй экстремальной точке, пересекающие линию тренда на уровнях Фибоначчи 38,2%, 50%, 61,8%. Дуги  рассматриваются как потенциальные уровни поддержки и сопротивления.

Веер Фибоначчи строится следующим образом:  между двумя экстремальными точками проводится линия тренда, затем через вторую экстремальную точку автоматически проводится «невидимая» вертикальная линия. Далее из первой экстремальной точки  проводятся три линии тренда, пересекающие вертикальную линию на уровнях Фибоначчи 38,2%, 50%, и 61,8%. Считается, что эти линии представляют собой уровни сопротивления и поддержки.