Сущность, принципы организации финансов предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Финансовые ресурсы предприятия: источники их формирования 
 
Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно располагать основным и оборотным капиталом. Деление капитала на основной и оборотный связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой продукции. 
 
Основной капитал – это часть активов предприятия, вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения. Основной капитал участвует в процессе производства в течение длительного времени (как правило, срока превышающего один год) и постепенно, частями переносит свою стоимость на стоимость готовой продукции. 
 
Основные средства – это средства, вложенные в основные производственные фонды, материально-вещественные ценности, относящиеся к орудиям труда и используемые в процессе производства в течение периода, превышающего один год, или имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократно установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока полезного использования. По материальному составу основные средства представляют собой здания, сооружения, станки, оборудование, землю и т.п. Кругооборот основных средств включает: износ основных средств, начисление амортизации (за исключением земли), накопление средств для полного восстановления, замену основных средств путем прямых инвестиций. 
 
Незавершенные долгосрочные инвестиции – затраты на приобретение оборудования и вложения в незавершенное строительство, которые еще не могут быть использованы в хозяйственной деятельности и на которые еще не начисляется амортизация. 
 
Нематериальные активы – это активы, не имеющие физической формы. К ним относятся, например, деловая репутация фирмы, торговая марка, торговый знак, патенты, затраты на НИОКР. Их приобретение связано с долгосрочными вложениями, поэтому их кругооборот аналогичен кругообороту основных средств. 
 
Долгосрочные финансовые вложения – затраты на долевое участие в уставном капитале других предприятий, вложения в ценные бумаги разного вида на долгосрочной основе, стоимость имущества, переданного в аренду на праве финансового лизинга. 
 
Источники финансирования основного капитала: подразделяются на собственные средства хозяйствующего субъекта и заемные. 
 
Собственные средства (капитал) предприятия включает в себя взносы учредителей и часть денежных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия. К последним относятся амортизационные отчисления и прибыль. Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму перенесенной на готовый продукт части стоимости основных средств. Эти отчисления формируют амортизационный фонд. Его средства являются основным источником долгосрочных инвестиций для предприятий в РФ. Прибыль, остающаяся у предприятия, также может быть направлена на финансирование инвестиций. В РФ доля прибыли предприятий в источниках долгосрочного финансирования незначительна из-за кризисного состояния экономики в целом. 
 
Заемные средства предприятие может формировать за счет долгосрочных банковских ссуд, эмиссии долгосрочных, долговых ценных бумаг (облигаций), приобретения основных средств на основе финансового лизинга, инвестиционного налогового кредита. Для финансирования нематериальных активов может использоваться фрэнчайзинг. 
 
В России в качестве долгосрочных инвестиций используются средства иностранных инвесторов и средства федеральных и местных бюджетов. 
 
Оборотный капитал (оборотные средства) – это капитал предприятия, предназначенный для обеспечения текущей деятельности предприятия, непрерывного процесса производства и реализации продукции. Часть оборотного капитала авансирована в сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, другая его часть находится в сфере обращения и образует фонды обращения.  
 
Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда (сырье, материала и пр.). Они обслуживают сфру производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в течение производственного цикла. 
 
Фонды обращения хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. К ним относятся готовая продукция на складе, товары отгруженные, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в коммерческих банках, дебиторская задолженность, средства в расчетах. 
 
Одинаковый характер движения оборотных производственных фондов и фондов обращения, позволяет объединить их в единое понятие – оборотные средства. 
 
Источниками финансирования оборотных средств предприятия являются прибыль, собственные оборотные средства, эмиссия краткосрочных долговых обязательств (векселей), минимальная кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты, факторинг, коммерческий кредит. 
 
В РФ процент за пользование банковским и коммерческим кредитами включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах ставки рефинансирования Центрального Банка РФ, увеличенной на три пункта (процента). В остальной части он уплачивается из чистой прибыли предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Доходы и расходы корпораций (предприятий)

Любая коммерческая организация  строит свою деятельность

исходя из перспективы  устойчивого генерирования прибыли

в среднем. Поскольку в  мире бизнеса и конкурентной

борьбы никто не застрахован  от собственных ошибок и появления

более умелых и удачливых (к сожалению) конкурентов,

нельзя заранее предсказать  с определенностью, какова будет

прибыль в будущем, хватит ли доходов предприятию для расчетов

со своими контрагентами, будут ли удовлетворены собственники

уровнем рентабельности и  др. Именно поэтому степень

эффективности текущего управления финансами определяется

не только и не столько  значимостью полученных

доходов (убытков) в отдельные  годы, сколько устойчивостью

генерирования прибыли в  среднем. Если предприятие постоянно

имеет прибыль (возможно, и  не супербольшую, но устраивающую

в среднем инвесторов), обремененную, естественно,

приемлемым уровнем риска, становится возможным принятие

стратегических финансовых решений прогнозного

характера, в особенности  в отношении привлечения дополни-

тельные.  Иными словами, не только текущее финансовое состояние, но и решения стратегического

характера в значительной степени зависят от эффективности

постоянной рутинной деятельности, сутью которой

является генерирование  прибыли. Устойчивая текущая прибыль

служит индикатором правильности выбранного курса,

стратегическая цель которого — повышение уровня благосостояния

собственников предприятия.

В наиболее общем виде прибыль (Р) может быть представлена

как функщ1я от двух параметров — доходов (R) и расходов (Е^:

Р = f(R,E,) = R-E,.

Понятия доходов и расходов достаточно неоднозначны.

Наиболее четкие их определения  можно найти в Положениях

по бухгалтерскому учету  — ПБУ 9/99 «Доходы организации» и

ПБУ 10/99 «Расходы организации*» [Нормативная база ...].

Данные регулятивы последовательно  реализуют финансовую

концепцию капитала (см. п. 6.2), с которым и увязано определение

доходов и расходов.

Доходами организации  признается увеличение экономических

выгод в результате поступления  активов (денежных

средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств,

приводящее к. увеличению капитала этой организации, за исключением

вкладов участников (собственников  имущества).

Не относятся к доходам, а следовательно, не приводят к увеличению

капитала:

• суммы налога на добавленную  стоимость, акцизов, налога

с продаж, экспортных пошлин и других аналогичных обязательных

сумм, подлежащих перечислению в бюджет;

• поступления по договорам  комиссии;

• суммы, полученные предприятием в виде авансов в счет

оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

• суммы полученных задатков';

• суммы полученных залогов';

• суммы, полученные в погашение  кредита (займа), предоставленного

ранее заемщику.

Расходами организации признается уменьшение экономических

выгод в результате выбытия  активов (денежных

средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств,

приводящее к уменьшению капитала. этой организации,

за исключением уменьшения вкладов по решению участников

(собственников имущества).

Не признается расходами  и потому не влияет на величину

капитала выбытие активов  в связи с:

• приобретением (созданием) внеоборотных активов;

• вкладами в уставные (складочные) капиталы других организаций

и приобретением акций  и иных ценных бумаг не с

целью перепродажи;

• перечислением средств  в рамках благотворительной деятельности,

организации отдыха, мероприятий  спортивного и

культурно-просветительского  характера;

• договорами комиссии;

• перечислением авансов  и задатков;

• погашением полученных ранее  кредитов и займов.

Доходы и расходы могут  отображаться в Отчете о прибылях

и убытках разными способами  и в зависимости от их характера,

условий осуществления и  направлений деятельности

организации подразделяются на несколько видов (рис. 6.1).

Доходами от обычных видов  деятельности являются выручка

от продажи продукции  и товаров, а также поступления,

связанные с выполнением  работ и оказанием услуг. Выручка

отражается в системе  учета в сумме, исчисленной в  денежном

выражении, равной величине поступления денежных

средств и иного имущества  и (или) величине дебиторской задолженности.

К расходам по обычным видам  деятельности относятся

расходы, связанные с изготовлением (или приобретением) и

продажей продукции, а  также возмещение стоимости амортизируемых

активов (например, основных средств и нематериальных

активов) в виде амортизационных  отчислений. Расходы

по обычным видам деятельности отражаются в системе

учета в сумме, исчисленной  в денежном выражении, равной

величине оплаты и (или) величине кредиторской задолженности.

В целях калькулирования  себестоимости продукции и выявления

эффективности работы основных, вспомогательных и

обслуживающих подразделений, а также коммерческой службы

и аппарата управления расходы  по обычным видам деятельности

детализируются. Делается это  в системе управленческого

учета. Расходы по обычным видам деятельности разделяются

на: (а) расходы, связанные  с приобретением сырья, материалов,

товаров и иных материально-производственных запасов

и (б) расходы, возникающие  непосредственно в процессе

переработки (доработки) материально-производственных запасов,

включая управленческие и  коммерческие расходы. Предусматривается

также группировка расходов на: материальные

затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные

нужды, амортизацию, прочие затраты.

К операционным доходам (расходам) относятся, в частности:

• доходы (расходы), связанные  с предоставлением за плату

во временное пользование (временное владение и пользование)

активов организации;

• доходы (расходы), связанные  с предоставлением за плату

прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные

образцы и других видов  интеллектуальной собственности;

• доходы (расходы) от продажи  основных средств и иных

активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной

валюты), продукции, товаров;

• результаты переоценки имущества  и обязательств, стоимость

которых выражена в иностранной  валюте;

• проценты, полученные (уплаченные) по предоставленным

(полученным) кредитам и  займам.

К группе внереализационных  доходов (расходов) относят:

• штрафы, пени,, неустойки, начисленные за нарушение условий

договоров;

• доходы и расходы от безвозмездной передачи либо получения

активов;

• поступления и перечисления в возмещение причиненных

организации убытков;

• убытки и прибыль прошлых  лет, выявленная в отчетном

году;

• суммы кредиторской и  дебиторской задолженности, по

которым истек срок исковой  давности;

• сумма уценки и дооценки активов (за исключением внеоборотных

активов);

• иные доходы и расходы, непосредственно не связанные с

реализацией продукции, работ, услуг.

Следует отметить, что подразделение  доходов и расходов на

внереализационные и операционные играет роль лишь при составлении

отчетности в рекомендуемых  ныне форматах; что касается

формирования финансового  результата, то приведенная

дифференциация не имеет  значимости, поскольку и те и другие

доходы (расходы) учитываются  в системе бухгалтерского учета

на одном и том же счете 91 «Прочие доходы и расходы».

Все приведенные выше доходы должны признаваться лишь

в том случае, если удовлетворяются  следующие условия:

• организация имеет право  на получение выручки, вытекающее

из конкретного договора или подтвержденное иным

соответствующим образом;

• сумма выручки может  быть определена;

• имеется уверенность  в том, что в результате конкретной

операции произойдет увеличение экономических выгод организации;

подобное имеет место  лишь в том в случае, если организация

либо получила в оплату актив, либо отсутствует неопределенность

в отношении получения  актива;

• право собственности (владения, пользования и распоряжения)

на продукцию (товар) перешло  от организации к покупателю

или работа принята заказчиком (услуга оказана);