Становление финансово-кредитной системы Германии

Становление финансово - кредитной системы Германии 

Начало формирования общегерманского  государства в его современном  виде было положено в начале XIX века. Так, Наполеоном 1 с 1803 по 1806 г. было проведено  укрупнение значительного количества мелких немецких княжеств, что послужило  усилению наиболее сильного из них  — Прусского герцогства. С этого  исторического момента именно Пруссия  стала оказывать непосредственное влияние на создание национальной финансовой и банковской системы в современном  ее понимании. В период с 1765 по 1846 г. центральным эмиссионным банком Пруссии фактически являлся Королевский  Банк. Одним из важнейших достижений Прусского банка было учреждение монополии на эмиссию денег.

9 июля 1873 г. кайзером Вильгельмом  I был подписан Закон «О монете»,  который провозгласил введение  с 1 января 1876 г. новой валюты  — германской марки. Законом  от 14 ноября 1875 г. был учрежден  Банк Германской Империи, что  способствовало единообразному  ведению банковского дела на  территории государства. Банк  Империи в результате подписанного 18-19 мая 1875 г. договора стал  преемником Прусского банка.

Появление Рейхсбанка стало  заключительным этапом проведения успешной денежной реформы, благодаря которой  в Германии была впервые введена  единая национальная валюта — марка.

В 1871 г. 25 объединившихся немецких княжеств основали единое государство (Deutsche Kaiserreich). Первоначально в созданном государстве насчитывалось семь видов внутринациональных валют, порядка 119 видов золотых, серебряных и иных монет, 117 видов банкнот и 33 эмиссионных банка. В 1876 г. на всей территории Империи введена единая национальная валюта — марка. В 1875 г. на основе Прусского банка был образован Рейхсбанк.

С началом Первой мировой  войны центральные банки государств — участников Парижской валютной системы прекратили размен банкнот  на золото и увеличили их эмиссию  для покрытия военных расходов, что  спровоцировало сильную инфляцию и  хаос валютных отношений. На основании  Закона от 4 августа 1914 г. правительство  получило доступ к банковским кредитам благодаря казначейским обязательствам средней срочности. Важнейшими финансовыми  источниками на тот момент являлись военные займы (в меньшей степени  — налоговые сборы), продажа долговых обязательств Рейхсбанку, благодаря  чему у последнего резко возрос золотой  запас. Параллельно с этим произошел  скачок инфляции.

В 1922 г. была введена вторая мировая валютная система, построенная  на золотовалютном стандарте, основанном на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Девизами стали называть средства в иностранной валюте, предназначенные  для международных расчетов, т.е. приравненные к золоту. Закон «О валютном регулировании», принятый 30 августа 1924 г., положил начало эпохе рейхсмарки. С 1924 г. вплоть до 1929 г. главной задачей Рейхсбанка являлось сохранение ценовой стабильности и контроль над инфляцией.

После захвата власти в 1933 г. национал-социалистами началось активное воплощение политики массового трудоустройства  и перевооружения. Независимость  Рейхсбанка была отменена, произошел  отказ от международно-правовых обязательств, усилен валютный контроль. Законом  от 10.02.1937 Рейсхбанк переименовывался в Немецкий Имперский Банк, выпущенные им банкноты обеспечивались золотом. В рассматриваемый период частные банки в большинстве своем были национализированы после издания указа 1937 г. «О национализации».

После окончания войны  Рейхсбанк, как центральный банк государства, был ликвидирован союзниками, и восстановлен фактически лишь в 1961 г.

В октябре 1947 г. правительством Соединенных Штатов, за которыми в  трех западных оккупационных зонах  была признана ведущая роль, была введена  немецкая марка. Советским Союзом, в  свою очередь, эмитировались специальные  купоны, на которые обменивались находящиеся  в обращении банкноты Третьего рейха.

После окончания войны  отделения Рейхсбанка были упразднены, а вместо них в 1946-1947 гг. основаны центральные банки земель. Они  выполняли, по сути, все функции центрального банка государства, а именно: функцию  регулирования денежного обращения; функцию банка банков; в определенном объеме — функцию банка государства; функцию обеспечения платежного оборота вплоть до изготовления и  эмиссии банкнот.

1 марта 1948 г. был основан  Банк немецких земель для британской  и американской оккупационных  зон с центральным отделением  во Франкфурте. 16 июня 1948 г. к Банку  немецких Земель были присоединены  центральные банки земель французской  оккупационной зоны. Валютно-финансовая реформа 1948 г. предшествовала основанию Федеративной Республики Германия в 1949 г. Следует особо подчеркнуть, что Банк немецких земель находился в собственности остальных земельных банков. Ему надлежало определять денежно-политический курс по результатам проведенной валютно-экономической реформы.

Конституцией ФРГ 1949 г. (ст. 88) был учрежден центральный федеральный  банк, выполняющий функции валютного  и эмиссионного центра. 26 июля 1957 г. Бундестагом был принят федеральный  закон о центральном банке  ФРГ. В этом законе была определена его независимость и смешанная  форма структурной организации. С принятием этого законодательного акта банками земель был потерян  статус независимых юридических  лиц.

Закон о Бундесбанке с  незначительными изменениями действует  и в настоящее время. Прибыль  Немецкого федерального банка в 2009 году составила 4,1 миллиарда евро. Годом ранее этот показатель составлял 6,3 миллиарда евро. Рекордного показателя прибыли (12,4 миллиарда евро) Бундесбанк достиг в 1997 году. 1970-е годы, напротив, несколько лет подряд сопровождались финансовыми убытками.