Специфика формирования механизма управления ликвидностью коммерческого банка

Н11 – максимальный размер привлеченных вкладов, депозитов населения, определяется как отношение общей суммы привлеченных вкладов, депозитов населения (Вкл) к капиталу банка (А):

Н11 = Вкл / Кх 100 %. Максимальное значение Н11 устанавливается в размере 100%.

H11.1 – максимальный размер  обязательств банка перед банками-нерезидентами  и финансовыми организациями-нерезидентами, определяемый как отношение обязательств  банка перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами (Он) к показателю (А):

H11.1 = Он \ Кх 100%. Максимальное значение H11.1 устанавливается в размере 400%.

Н12 – норматив использования капитала банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц, рассчитывается отношением инвестиций банка в доли (акции) других юридических лиц (К.ин) к показателю (А):

Н12- Кин\Кх 100%. Максимальное значение Н12 устанавливается в размере 25%.

Н12.1 устанавливает норматив на приобретение акций (долей) одного юридического лица не более 5 % капитала банка.

Н13 – норматив риска собственных вексельных обязательств, рассчитывается отношением суммы по выпущенным банком векселей, банковских акцептов (Во) к показателю (К):

Н13= Во/Кх 100%. Максимальное значение ЯЛ? устанавливается в размере 100%.

Н14 – норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами, определяется как отношение высоколиквидных активов в драгоценных металлах (Ладм) к обязательствам в драгоценных металлах сроком в ближайшие 30 дней и до востребования (Овдм):

Н 14 = Ладм / Овдм х 100%. Минимальное значение Н14установлено в размере 10%.

  Контроль за соблюдением обязательных нормативов возлагается на территориальные органы ЦБР по месту открытия корреспондентских счетов банка. Банки обязаны к ежемесячным балансам прилагать расчеты фактических показателей в сопоставлении с нормативными показателями с расшифровкой отдельных балансовых счетов, подписанных руководителем и главным бухгалтером банка. Руководители банков несут персональную ответственность за достоверные и правильные расчеты нормативов, а также за своевременное представление их в свои территориальные органы ЦБР. В результате рассмотрения балансов и нормативов территориальные органы ЦБР в течение 10 дней после поступления соответствующих документов дают заключение. Если у банка образовался отрицательный или нулевой капитал, соответствующий территориальный орган ЦБР должен представить в Департамент пруденциального банковского надзора записку о принятых мерах по выходу банка из критического положения и перспективах его дальнейшего развития. В случае несоблюдения банком установленных нормативов территориальные органы ЦБР принимают меры в соответствии с Федеральным Законом "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)".

2.2 Общая характеристика  методов управления и контроля  ликвидности коммерческого банка

 Мировая практика современного управления ликвидностью банка выработала следующие методы:

1.Методы коммерческих  ссуд.

2.Метод перемещения активов

3. Метод ожидаемых доходов.

4. Метод управления пассивами.

  При методе коммерческих ссуд, утверждается: банк сможет поддерживать свою ликвидность при условии размещения активов в краткосрочные кредиты в соответствии с последовательными стадиями изготовления продукции. Этот метод не учитывал в полной мере управление банком депозитного капитала. Он показывал хорошие результаты в условиях высокой деловой активности предприятий заемщиков кредита. Однако в период падения производства коэффициенты оборачиваемости товаров, дебиторских долгов замедляются, и заемщики начинают не погашать вовремя полученные кредиты.

  Метод перемещения активов основывается на возможности банка легко продавать обеспечение по кредитам, которые представлены в виде легкореализуемых материальных ценностей, а также высоко ликвидных, ценных бумаг. Банк должен всегда поддерживать определенную долю своих активов в высоколиквидном состоянии и, чтобы ценные бумаги принимались к учету центральным банком. Высоко ликвидные ценные бумаги должны удовлетворять следующим требованиям: короткий срок погашения; низкий финансовый риск изменения процентных ставок. Однако, как показывает практика, в период падения котировок ценных бумаг на фондовых рынках банки, выдавшие кредиты под обеспечение ценных бумаг, потерпели крупные убытки, особенно в период Великой депрессии в 1930-х гг. В настоящее время банки предпочитают работать с краткосрочными государственными ценными бумагами, а не с корпоративными бумагами. В зависимости от ликвидности превращения активов в денежную наличность они делятся на следующие группы:

1) первичные резервы, к  которым относятся наличность  в кассах

банка, на корреспондентских счетах;

2) вторичные резервы образуются  на основе высоколиквидных, ценных  бумаг (особенно государственных), которые  банк специально держит для  продажи их на фондовых рынках;

3) выданные кредиты с  низким финансовым риском, в первую  очередь краткосрочные кредиты;

4) ценные бумаги финансово  крепких корпораций;

5) материальные и нематериальные  активы банка.

  Искусство эффективного планирования ликвидности банка сводится к непрерывному контролю и поддержанию оптимальной структуры активов банка. Практика работы банков выработала наиболее оптимальную структуру соотношений активов: отношение первичных резервов к депозитному капиталу должно находится в диапазоне от 5 до 10%; вторичных резервов к депозитному капиталу– 10 до 15% и выданных кредитов к активам банка – максимум 65%.

  Политика ликвидности имеет дело с решением дилеммы ликвидность – рентабельность. Поэтому перед банком встает задача максимизации доходности своих операций при наличии данного ограничения, причем присутствует четко выраженный фактор неопределенности, так как руководство банка не может с уверенностью предсказать, когда и в каком масштабе возникнет проблема ликвидности. А когда она возникнет, можно только предпринять меры на основе заранее созданного задела – резервов, особой структуры активов и пассивов или наработанных операций.

  Практика выработала ряд методов управления ликвидностью. Они основаны на управлении активами, пассивами или и теми и другими одновременно. По сравнению с другими, каждый из методов управления ликвидностью имеет как свои преимущества, так и недостатки. Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк. Так, когда банк использует принципиально различные источники привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может быть целесообразным применение метода конверсии фондов, подразумевающего как управление активами, так и управление пассивами. Напротив, когда ресурсная база банка достаточно однородна, а возможности использования операций на денежном рынке ограничены, целесообразным может оказаться менее сложный метод фондового пула.

  Наиболее старый способ обеспечения потребностей банка в ликвидных средствах известен как управление ликвидностью через управление активами. В чистом виде эта стратегия требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов – главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства. Эту стратегию управления ликвидность часто называют трансформацией активов, поскольку ликвидные средства поступают за счет превращения не денежных активов в наличные средства.

  Многие банки в качестве источника ликвидных средств все чаще стали использовать займы на денежном рынке. Это стратегия заемной ликвидности, часто называемая управлением покупной ликвидностью или управлением пассивами, в чистом виде предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако к займам прибегают только тогда, когда возникает такая необходимость, чтобы избежать накопления слишком большого объема незадействованных ликвидных средств в активах. Если спрос на ликвидные средства превышает его первоначально ожидаемый уровень, банк будет просто поднимать предлагаемую им ставку, до тех пор, пока не получит необходимую сумму быстрореализуемых средств. Заем ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности (но он дает более высокую ожидаемую прибыль) из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.

Метод фондового пула

  На практике был выработан ряд подходов к контролю и управлению риском ликвидности или, другими словами, управлению способностью банка приобретать денежные средства в наличной и безналичной форме быстро и по разумной цене для выполнения своих текущих обязательств. Управление ликвидностью можно осуществлять сравнением степени ликвидности активов и постоянства пассивов? или, иначе, методом управления фондами. Указанный метод состоит в сопоставлении общей потребности в ликвидности и всех имеющихся у банка источников ее покрытия. Для этого применяются показатели оценки ликвидности баланса.

  Суть данного метода заключается в том, что все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул средств, имеющихся у банка. Тогда задача заключается в том, чтобы создать первичные и вторичные резервы для обеспечения ликвидности. Первичные резервы состоят из абсолютно ликвидных активов – кассы и остатков на корреспондентских счетах. В состав вторичных резервов входят высоколиквидные активы, которые можно быстро реализовать и которые имеют большую оборачиваемость. Они могут формироваться из банковских акцептов, векселей и, в некоторой степени, облигаций первоклассных эмитентов. В условиях, когда занятие длинной валютной позиции обеспечивает доход в течение достаточно длительных периодов времени, дополнительные резервы высоколиквидных видов иностранной валюты могут рассматриваться как вторичные резервы. Резервы денежных средств нужны для ежедневных операций банка, но их определенный излишек обеспечивает первый рубеж защиты на случай возникновения проблемы ликвидности. Первичные резервы относятся к недоходным активам, вторичные резервы уже обеспечивают определенный доход банку.

Измерение движения денежных средств

  Другой подход к измерению ликвидности состоит в отслеживании динамики изменения объема потребности в ликвидности и источников ее удовлетворения. В качестве примера достоверного возрастания потребности в ликвидности можно привести договора об открытии кредитных линий.     Напротив, если один из крупных вкладчиков заранее уведомил об изъятии через оговоренный срок крупного срочного депозита, мы достоверно можем говорить о сокращении в известный момент в будущем источников ликвидных ресурсов.

Метод конверсии фондов

  Когда банк использует принципиально различные источники привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может стать обоснованным метод конверсии фондов. Его суть заключается в том, что средства, мобилизованные из различных источников, используются по-разному. Другими словами, средства увязываются по источникам и направлениям использования. Например, средства на счетах до востребования отличаются более высокими резервными требованиями и быстрым оборотом, а характеристики средств, привлеченных в срочные вклады? совсем иные. При применении метода конверсии фондов необходимо:

1. распределить все средства  по источникам формирования в  зависимости от оборота по  счетам и резервных требований;

2. распределить средства  из каждого источника на финансирование  соответствующих активов.

  Таким образом, дилемма "риск – доходы" решается отдельно для каждого источника средств, как будто это отдельный банк; отсюда другое название этого метода – метод мини банка.

  Существуют так же другие подходы к управлению ликвидностью среди них метод управления резервной позицией является методом с большими преимуществами и большими недостатками. Его содержание заключается в следующем: определяем резервную позицию, т.е. не формируем заранее вторичные резервы, а лишь прогнозируем количество фондов, которое мы можем купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств. В первую очередь, речь идет о привлечении средств на межбанковском рынке и заимствовании у ЦБР.

  Преимущества метода очевидны:

сокращается доля низкодоходных и недоходных активов;

в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а напротив, банк привлекает дополнительные средства.

  Но при использовании данного метода риск ликвидности замещается другими видами риска:

1. риском изменения процентных  ставок;

2. риском доступности  фондов (который определяется, в  первую очередь, емкостью межбанковского  рынка).

  Метод управления кредитной позицией заключается в определении особой кредитной позиции – того объема денежных средств, которые банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты. При этом подходе к управлению ликвидностью также присутствует фактор риска доступности фондов и, как и в предыдущем варианте, его актуальность будет возрастать по мере развития денежного рынка.

  Ключевое слово при использовании метода активного управления портфелем – секьюритизация. Термин "секьюритизация" происходит от англ. securities – ценные бумаги – и означает обращение банковских активов в ценные бумаги. При секьюритизации активов размещение кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования векселей (при краткосрочном кредитовании) и облигаций (при долгосрочном кредитовании). Близкий к секьюритизации альтернативный путь – применение права переуступки, например переуступки кредита. Таким образом, секьюритизация в широком смысле слова означает не только превращение кредитов в ценные бумаги, но и любой перевод их в такую форму, когда их можно реализовать третьим лицам на рынке.