Создание международного финансового центра в России

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКЭОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ »

Факультет финансово-кредитных  и международных экономических  отношений 

Кафедра денег  и ценных бумаг 

 

 

Эссе на тему

СОЗДАНИЕ  МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСОВОГО ЦЕНТРА В РОССИИ

 

 

 

 

 

                         Выполнил: студент 452 группы Донгак М.А.

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2013 г.

СОЗДАНИЕ  МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСОВОГО ЦЕНТРА В РОССИИ

Концепция построения международного финансового центра была утверждена Правительством РФ в 2009 г. и содержит детальный, рассчитана 5 лет план мероприятий, направленных на его формирование. По мнению разработчиков  концепции, появление финансового  центра будет способствовать интеграции российского рынка в глобальную индустрию финансовых услуг. Ожидается, что это привлечет в отечественную  экономику дополнительные ресурсы, повысит эффективность размещения средств институциональных инвесторов, в том числе пенсионных и инвестиционных фондов. Кроме того, развитие Москвы как финансового центра увеличит спрос на российские активы, позволит осуществлять расчеты с иностранными контрагентами в рублях, превратит  отечественный финансовый сектор в  конкурентоспособную отрасль экономики, экспортирующую услуги и  вносящую существенный вклад в увеличение ВВП.  С целью координации деятельности юридических и физических лиц, организаций  и объединений по формированию финансового  центра распоряжением Президента РФ от 07.07.2010 № 455-РП была сформирована рабочая  группа по созданию международного финансового  центра в Российской Федерации. Предполагается, что успешная реализация поставленных перед ней задач позволит России к 2020 г. достичь таких значимых показателей, как «вхождение одной из российских бирж в число 12 мировых лидеров  по торговому обороту и объемам  размещений акций и облигаций»; увеличение номинальной стоимости биржевых производных инструментов до 50% ВВП; проведение эмитентами  из стран  СНГ IPO в России; вхождение инвестиционных банков с преимущественно российским капиталом в число 50 крупнейших в  мире; повышение доли финансового  сектора в ВВП до 6%.

За годы экономических  реформ Москва превратилась в крупнейший финансовый центр страны, со значительным отрывом опережающий другие города страны по уровню развития финансовой инфраструктуры и концентрации финансовых ресурсов. Сегодня в столице находится  большая часть ведущих финансовых институтов страны: крупнейшие банки, страховые компании, пенсионные фонды, биржи и т. д. Из 1250 действующих в России кредитных организаций свыше 600 работают в Москве. Через финансовую систему города проходит более 80% финансовых ресурсов страны. Ведущая российская биржевая площадка также находится в Москве. Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) входит в десятку крупнейших бирж мира: на нее приходится более 80% оборота организованного рынка ценных бумаг в России, причем около 30% сделок на ММВБ совершается нерезидентами.  В Москве представлены и работают все ведущие национальные компании. Большинство крупных иностранных компаний, работающих на разных региональных рынках России, свои головные офисы также разместили в Москве. Уже сегодня российская столица является третьим городом в мире по величине городского бюджета, который в 2007 г. превышал 40 млрд долл. США, а в 2008 г. увеличился еще на 20%. Все это делает дальнейшую интеграцию Москвы в мировую финансовую систему объективной необходимостью, которая в будущем может привести к значительному усилению ее международной роли.

При реализации проекта  международного финансового центра с самого начала важно четко распределить ответственность среди государственных  органов. Необходимо, чтобы за каким-либо  одним из государственных органов, вовлеченных в процесс формирования международного финансового центра, была закреплена обязанность в реализации политики развития на финансовом рынке. Сегодня в федеральных законах и иных правовых актах обязанности разных ведомств на финансовом рынке либо распределены нечетко, либо, как в случае с ФСФР России, не определены вовсе. Поэтому при построении международного финансового центра можно столкнуться с той же проблемой, что и при создании национальной инновационной системы, когда инновациями занимаются все, но никто конкретно не отвечает за конечный результат и за координацию деятельности разных участников процесса.

Создание в  России такого центра позволит стимулировать  развитие национального финансового  рынка за счет интеграции в глобальную индустрию финансовых услуг, обеспечив решение таких задач, как:

- привлечение  в российскую экономику существенных  дополнительных финансовых ресурсов (как зарубежных, так и внутренних);

- расширение возможностей  для осуществления индивидуальных  сбережений граждан;

- повышение эффективности  размещения средств институциональных  инвесторов, в том числе пенсионных  фондов и инвестиционных фондов, а также суверенных фондов;

- снижение издержек  доступа российских компаний  к капиталу;

- формирование  цен на российские активы и  осуществление расчетов с иностранными  контрагентами в рублях;

- углубление экономической  интеграции стран СНГ и Восточной  Европы;

- повышение роли  России в выработке глобальных  правил регулирования финансовых  рынков;

- превращение  российского финансового сектора  в отрасль экономики, конкурентоспособную  в мировом масштабе, экспортирующую  услуги и вносящую существенный  вклад в увеличение ВВП.

Концепция предусматривает  достижение к 2020 году международным  финансовым центром в России следующих  целевых показателей:

- вхождение одной  из российских бирж в десятку  мировых лидеров по торговому  обороту и объемам размещений  акций и облигаций;

- рост номинальной  стоимости биржевых производных  инструментов до 50% ВВП;

- привлечение  эмитентов из стран СНГ (прежде  всего Украины и Казахстана) для  осуществления IPO в России;

- вхождение 5 инвестиционных  банков с преимущественно российским  капиталом в число 50 крупнейших  в мире;

- увеличение доли  финансового сектора в ВВП  до 6%

Трудно представить  себе, что в Москве будет создан международный финансовый центр, подобный тем, которые существуют в Лондоне, Нью-Йорке или Гонконге, особенно в столь сжатые сроки — всего  за 5—6 лет. России еще многое предстоит  сделать для того, чтобы улучшить систему рыночного регулирования, усовершенствовать инфраструктуру рынка и повысить его ликвидность  настолько, что это сделает российский рынок привлекательным и надежным для крупных иностранных инвесторов и будет способствовать перенаправлению  их основных финансовых потоков из других стран в Россию. Тем не менее если в ближайшие 4—5 лет  России удастся добиться успехов  в реализации объявленных реформ, направленных на централизацию и  стандартизацию системы денежных расчетов и расчетов по ценным бумагам, улучшение  корпоративного управления, увеличение количества акций в свободном  обращении путем внедрения новых  инструментов и акций, имеющих биржевой листинг, а также за счет снижения налогового бремени на инвестиционную деятельность, то скептицизм, с которым  мировое финансовое сообщество смотрит  на российский рынок, постепенно исчезнет. В то же время хочу отметить, что реализация Москвой намеченных глобальных экономических планов не только не будет означать стагнацию других, уже сложившихся финансовых площадок в других городах России (в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и т. д. ), но станет локомотивом ускоренного развития других региональных финансовых рынков страны, которые, безусловно, будут динамично расти под влиянием позитивного синергетического эффекта Москвы как международного финансового центра. Успешная деятельность в этом направлении предусматривает тесное сотрудничество федеральных органов власти, Правительства Москвы и частного бизнеса. Учитывая все вышесказанное, можно полагать, что Москва имеет все необходимое для того, чтобы к 2020 г. войти в пятерку ведущих финансовых центров мира, а в ближайшие 10 лет как минимум претендовать на лидерство на региональном финансовом рынке для стран СНГ, Балтии и Восточной Европы