Роль и функции финансовых рынков в функционировании финансовой системы государства

Федеральное государственное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

Российская академия народного хозяйства и государственной службы

при президенте Российской Федерации

 

Сибирский институт управления

 

Факультет экономики

 

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

по дисциплине:

ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

 

ТЕМА:

 РОЛЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ В ФУНКЦИОНИРОВАНИИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ ГОСУДАРСТВА

 

 

 

 

 

Выполнил: студент 2 курса

12122 гр.  Протасов Б.А.

 

Проверила: к.т.н., доцент кафедры финансов и кредита О.Ю. Щербина

 

Новосибирск 2013 

ОглаВление

 

 

 

Введение

Современное общество развивается невероятно быстрыми темпами. Вместе с обществом развивается и рынок товаров и услуг. Развитие рынка товаров и услуг обуславливает необходимость появления и функционирования финансовых рынков, обеспечивающих движение денежных средств между участниками экономических отношений. Финансовые рынки составляют часть финансовой системы государства, призванной обеспечить эффективное взаимодействие всех остальных сфер жизнедеятельности государства. Какие конкретно функции выполняют финансовые рынки в финансовой системе государства, и какое место отведено финансовым рынкам в структуре финансовой системы, нам предстоит выяснить.

Актуальность темы: функции финансовых рынков в условиях современной экономики приобретают все более многогранный характер и являются одним из важнейших элементов изучения финансовой системы государства в принципе. К тому же данная тема является ключевой в рамках дисциплины «Финансовые рынки».

Цель работы: определить и изучить функции финансовых рынков в финансовой системе государства.

Задачи работы: изучить и кратко охарактеризовать роль, структуру и особенности финансовой системы государства, определить понятие, необходимость и механизм функционирования финансовых рынков, выявить и изучить роль финансовых рынком в финансовой системе государства.

Объект исследования: финансовые рынки

Предмет исследования: роль и функции финансовых рынков в финансовой системе государства.

 

Финансовые рынки

Начнем с определения финансового рынка. Финансовый рынок – это совокупность финансовых институтов, экономических субъектов, осуществляющих эмиссию, куплю-продажу финансовых инструментов, механизм перераспределения денежных средств субъектов экономических отношений.1

Как видно из определения, финансовые рынки участвуют в перераспределении денежных средств между субъектами экономических отношений, т.е. напрямую влияют на развитие и функционирование экономики в целом. Но, прежде чем определить конкретные функции, рассмотрим сущность и положение финансовых рынков в общей структуре экономического функционирования государства.

Любая экономическая система предполагает постоянный обмен товарами и услугами, при этом каждый товар или услуга имеет определенную стоимость и, как следствие, предполагает денежную оплату. Безусловно, единичные случаи купли-продажи товаров и услуг вполне легко выполнимы и не требуют значительных усилий и времени. Однако при больших объемах товарооборота моментальная оплата и движения денежных средств за товары становится невозможной, что и обуславливает появления финансовой системы в целом.

Однако в экономике существует не только торговля товарами и услугами – это лишь часть большого числа видов экономической деятельности, которые входят в структуру экономики государства. К ним относится деятельность государства, деятельность нефинансовых корпорации, деятельность финансовых корпораций, деятельность домашних хозяйств, а также деятельность нефинансовых корпораций, обсуживающих домашние хозяйства.

 

1 Финансы : учеб. / С. А. Белозеров и др. ; отв. ред. В. В. Ковалев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Проспект, 2010.

Все это многообразие входит в финансовую систему государства, а финансовые рынки относятся лишь к деятельности финансовых корпораций. Отсюда следует, что финансовая система государства гораздо шире, чем система, обеспечивающая товарооборот в государстве, и гораздо шире, сектор финансовых рынков.

Если обратиться к определению, мы увидим, что, по сути, финансовый рынок есть рынок, на котором объектом покупки - продажи выступает разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги. Это и отделяет финансовый рынок от рынков других типов.

Финансовый рынок представляет собой чрезвычайно сложную систему, в которой деньги и другие финансовые активы предприятий и других его участников обращаются самостоятельно, независимо от характера обращения реальных товаров. Это является ключевой особенностью финансового рынка. Финансовый рынок оперирует многообразными финансовыми инструментами, обслуживается специфическими финансовыми институтами, располагает довольно разветвлённый и разнообразной финансовой инфраструктурой.

Непосредственно кредитный рынок в общей классификации включает в себя:

- Денежный рынок

- Кредитный рынок и  рынок инвестиций

- Рынок капитала и рынок  ценных бумаг

- Валютный рынок и рынок  драгоценных металлов

Денежный рынок - часть финансового рынка, где совершаются краткосрочные (до 1 года) депозитно-ссудные операции.1

1 Словарь финансовых терминов. URL: http://dic.academic.ru

К ним можно отнести казначейские облигации, векселя, краткосрочные банковские кредиты до 1 года, депозитные сертификаты и др.

Кредитный рынок и рынок инвестиций – это часть финансового рынка, где совершаются операции с долговыми обязательствами, у которых срок погашения более 1 года.

Рынок инвестиций – это часть финансового рынка, в которой сосредоточены экономические отношения, складывающиеся  между продавцами и потребителями инвестиционных товаров и услуг и объектов инвестирования во всех возможных формах.

Рынок капитала – это часть финансового рынка, где совершаются операции с долгосрочными финансовыми инструментами, срок исполнения которых составляет свыше пяти лет. Подобные операции связаны преимущественно с процессами сбережения и долгосрочного инвестирования.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – это часть финансового рынка, где совершаются операции, связанные с выпуском, размещением и обращением ценных бумаг. Существует 3 группы участников фондового рынка: эмитенты – предприятия, которые выпускают ценные бумаги; инвесторы – участники, покупающие ценные бумаги и посредники – участники, которые оказывают услуги эмитентам и инвесторам по достижению поставленных целей

Валютный рынок - это часть финансового рынка ,которая представляет собой систему устойчивых экономических и организационных отношений по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах.1

 

1 Финансовый словарь Финам. URL: http://dic.academic.ru

Рынок драгоценных металлов – это также часть финансового рынка, объединяющая все операции купли-продажи драгоценных металлов независимо от их дальнейшего применения.

Участниками финансового рынка, в зависимости от сегментов рынка, могут выступать фирмы, население, органы государственной власти, коммерческие банки, инвестиционные банки и организации, брокеры, дилеры, депозитарии, биржи, экспортеры и импортеры драгоценных металлов и иностранной валюты и др.

Таким образом, обобщая перечисленную классификацию и общие положения финансового рынка, можно перейти к непосредственным функциям и роли финансовых рынков в функционировании финансовой системы государства в целом.

Роль и функции финансовых рынков

В общем виде финансовый рынок выполняет следующие функции:

1. Мобилизация свободного капитала

Финансовый рынок вовлекает свободный капитал, находящийся в форме денежных ресурсов населения, предприятий, государственных органов, не истраченных на текущее потребление для дальнейшего его использования в экономике.

2. Распределение аккумулированного свободного капитала

Механизм функционирования финансового рынка определяет объем и структуру спроса на отдельные финансовые активы и своевременно удовлетворяет его для всех потребителей, временно нуждающихся в привлечении капитала из внешних источников.

3. Определением эффективных направлений использования капитала

Удовлетворяя значительный объем инвестиционных потребностей своих участников, финансовый рынок через систему ценообразования на отдельные инвестиционные инструменты выявляет наиболее эффективные сферы и направления инвестиционных потоков с позиций обеспечения высокого уровня доходности используемого в этих целях капитала.

4. Формирование рыночных цен на финансовые инструменты и услуги

Финансовый рынок отражает реальное соотношение между спросом и предложением. Механизм финансового рынка позволяет полностью учесть текущее соотношение спроса и предложения по разнообразным финансовым инструментам, формирующее соответствующий уровень цен на них; в максимальной степени удовлетворить экономические интересы продавцов и покупателей финансовых активов

5. Квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых инструментов

Финансовый рынок предполагает существование и функционирование определенных финансовых посредников, которые хорошо ознакомлены с состоянием текущей финансовой конъюнктуры, условиями осуществления сделок по различным финансовым инструментам и в кратчайшие сроки могут обеспечить связь продавцов и покупателей. Финансовое посредничество способствует ускорению не только финансовых, но и товарных потоков, обеспечивает минимизацию связанных с этим общественных затрат.

6. Минимизация финансового и коммерческого риска

Финансовый рынок обладает собственным уникальным механизмом страхования ценового риска, который в условиях нестабильности экономического развития страны и конъюнктуры финансового и товарного рынков позволяют до минимума снизить финансовый и коммерческий риск продавцов и покупателей финансовых активов и реального товара, связанный с изменением цен на них.

7. Ускорением оборота капитала

Данная функция скорее вытекает из перечисленных выше, но все же является важной составляющей для успешного развития финансового рынка. Обеспечивая мобилизацию, распределение и эффективное использование свободного капитала, удовлетворение в кратчайшие сроки потребности в нем отдельных хозяйствующих субъектов, финансовый рынок способствует ускорению оборота используемого капитала, что приносит дополнительную прибыль и прирост национального дохода в целом.

Что касается связи финансового рынка и финансовой системы государства то из перечисленных общих функций финансового рынка вытекают следующие его особенности и роли, связанные с финансовой системой государства:

1.  Обеспечение функционирования капитала, который государство не в силах привлечь в оборот

Денежные сбережения населения и предприятий втягиваются в оборот именно благодаря деятельности финансовых рынков, так как государство не способно в таких объемах привлечь капитал в развитие экономики

2. Рыночное регулирование цен на финансовые инструменты

Финансовый рынок, выполняя данную функцию, обеспечивает наиболее рациональный и эффективный уровень цен. Это приносит выгоды и покупателям и продавцам, освобождая государство от обязательства постоянно устанавливать и корректировать цены на финансовые инструменты.

3. Обеспечение движения основного капитала страны

Финансовые рынки обеспечивают оборот всего основного капитала в стране, используемого в производстве товаров и услуг. Это одна из ключевых функций всей финансовой системы государства в целом, которая выполняется именно финансовыми рынками.

4. Ускорение функционирования финансовой системы государства

При помощи финансовых рынков оборот капитала в стране ускоряется, что помогает финансовой системе быстрее и эффективнее регулировать и воздействовать на экономической положение государства.

Таким образом, мы видим, что роль финансовых рынков в финансовой системе государства определятся не одним каким-либо качеством и особенностью, а целой серией взаимосвязанных функций, с помощью которых финансовая система государства функционирует более эффективно и быстро.

Финансовые рынки являются частью финансовой системы. Поэтому их функционирование также зависит от состояния финансовой системы, как и состояние финансовой системы от эффективности функционирования финансовых рынков.

Приемы и методы функционирования финансовой системы государства отличаются от принципов финансовых рынков, поэтому именно объединение и взаимное дополнение финансовой системы государства и финансовых рынков обеспечивают наиболее эффективное и быстрое развитие.

 

 

Заключение

Итак, мы рассмотрели финансовый рынок в целом, его место в структуре финансовой системе государства, определили ключевые особенности и принципы финансового рынка, а также показали взаимосвязь финансовых рынков и финансовой системы всего государства в целом.

Подводя итог проделанной работе можно сделать несколько выводов о финансовых рынках и их роли в финансовой системе государства:

- финансовый рынок обеспечивает  дополнительную прибыль и снижает  издержки в функционировании  экономики