Рентабельность ООО "Вегас"

ОАО «Элема» являясь  в РБ предприятием, изготавливающим и экспортирующим швейные изделия, ориентировано в первую очередь, на удовлетворение потребностей населения.

Первичными покупателями изделий являются предприятия торговли Беллегпрома, иностранные партнеры по кооперации, посреднические организации и оптовые базы. Реализация изделий через гос. торговую сеть составляет 69%.

В 2000 г. предприятием выпущено товарной продукции в действующих  ценах на сумму 15627514 тысяч рублей. Темп снижения в сопоставимых ценах  к прошлому году составил 95,2%.

Доля новой продукции  в общем объеме товарной продукции  составляет 60%.

Сведения об объеме производства швейных изделий представлены в  таблице 2.1.2.

 

 

 

Таблица 2.1.2.

                Структура объема производства  продукции за 1999 – 2000 гг.

Наименование продукции	Объем производства, тыс.шт.		Отклонение (+, -)	Темп роста, %
	1999 год	2000 год
Пальто д/с	316, 68	334,4	17,72	105,6
Пальто мужское	0	22,8	22,8	-
Куртка женская	0	7,6	7,6	-
Пальто зимнее	135,72	135,72	0	100
Летний ассортимент	0	7,6	7,6	-
Юбки	30,16	38	8,16	126,0
Брюки	15,08	45,6	30,52	302,4
Жакет	67,86	76,0	8,14	112,1
Костюм	113,1	91,2	-21,9	80,6
Куртка мужская	75,4	0	-75,4	-
Итого	754,0	760,0	6,0	100,8

 

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что в целом по предприятию  объем производства швейных изделий по сравнению с 1999 г. возрос на 6,0 тыс.шт. или на 0,8%.

Проанализировав динамику производства отдельных видов продукции  можно заметить, что к концу  рассматриваемого периода основной вид швейных изделий, выпускаемый  на предприятии, остался прежним – женские пальто. Было свернуто производство некоторых видов продукции (куртки мужские). Вместе с тем было освоено несколько новых изделий (пальто мужское, летний ассортимент, куртка женская). Все изменения проводились с учетом рыночной конъюнктуры и имели целью повысить выпуск продукции, наиболее пользующейся спросом.

Себестоимость товарной продукции за 2000 г. составила 11074824 тыс.руб., затраты на руб. – 0,71 руб.

По результатам работы за 2000 г. ОАО «Элема» получило балансовую прибыль в размере 5314758 тыс.руб. Анализ состава балансовой прибыли приведен в таблице 2.1.3.

Таблица 2.1.3.

                      Анализ состава балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли	1999 год		2000 год
	Сумма, тыс.руб.	Структура %	Сумма, тыс.руб.	Структура %
1.Балансовая прибыль	2175169	100	5314758	100
1.1.Прибыль от реализации	2145326	98,6	4921567	89,4
1.2.Операционные доходы (+)	19327	0,9	35949	0,7
1.3.Доходы от внереализационных  операций	10516	0,5	357242	9,9

 

Как свидетельствуют  данные таблицы 2.1.3., наибольшую долю в сумме балансовой прибыли составила прибыль от реализации продукции 89,4%. По сравнению с 1999 г. она увеличилась на 277634,1 тыс.руб. Основной причиной увеличения прибыли от реализации продукции является снижение себестоимости продукции, реализуемой на внутренний рынок, а также некоторый рост заключенных договоров по сравнению с прошлыми периодами, как с предпринимателями РФ, так и с иностранными партнерами.

Увеличение балансовой прибыли в 2000 г. по сравнению с  прошлым годом произошло благодаря росту прибыли от реализации и доходов от внереализационных операций.

Налог на прибыль и  иные обязательные платежи из прибыли  составили 1006771 тыс.руб.

Полученная чистая прибыль  Общества в размере 1207673 тыс.руб. была распределена следующим образом: в фонд накопления –67% от общей величины чистой прибыли, фонд потребления –23,8%, на пополнение собственных оборотных средств – 9%, прочие цели – 0,2%.

По состоянию на 1.01.2001 г. дебиторская задолженность составила 378245 тыс.руб., кредиторская задолженность – 4406322 тыс.руб. и превысила дебиторскую задолженность в 11,6 раз. Фактически это означает, что кредит, получаемый (отсрочка платежей), предоставляемый фабрикой покупателям не превышает кредит, получаемый предприятием от поставщиков. В данной ситуации предприятие выигрывает в свободных денежных средствах. Задолженность покупателей за товары, работы, услуги в общей сумме дебиторской задолженности составляет 30,1%. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность перед поставщиками – 93,2%, перед бюджетом – 3,2%, по оплате труда – 2%. Достаточно низкий уровень по этим двум задолженностям говорит о том, что предприятие не прибегло в столь трудное для нее время к таким вынужденным мерам как увеличение задолженности перед бюджетом или персоналом.

Анализ показателей  платежеспособности приведен в таблице 2.1.4.

Таблица 2.1.4.

                    Анализ показателей платежеспособности

Показатели	На 1.01.2000 г.	На 1.01.2001 г.	Отклонение (+,-)
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,13	0,06
1.Коэффициент текущей ликвидности	0,7	1,14	0,44
3.Коэффициент платежеспособности	0,65	0,60	-0,05

 

Коэффициент абсолютной ликвидности =А1 /П1,

где А1 =денежные средства + краткосрочные финансовые вложения,

П1= краткосрочные обязательства.

Данные таблицы 2.1.4. свидетельствуют  о том, что на начало 2001 г. улучшились такие показатели финансового состояния  предприятия как платежеспособность и ликвидность. Так, улучшение  показателя абсолютной ликвидности произошло в результате увеличения доли денежных средств в структуре текущих активов. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода увеличился на 0,44 пункта по сравнению с прошлым годом и составил 1,14. Нормативное значение данного показателя 1,7.

В целом, структуру баланса можно признать удовлетворительной, поскольку коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного (0,3) и составил 0,51. Анализ затрат на производство приведен в таблице 2.1.5.

Таблица 2.1.5. 

                    Анализ структуры затрат на производство

Элементы затрат	Удельный вес, %		Отклонение (+, -)
	1999 г.	2000 г.
1.Материальные затраты	85,2	75,9	-9,3
2.Расходы на оплату труда	8,7	14,6	5,9
4.Отчисления на соц.нужды	3,1	5,2	2,1
5.Амортизация ОФ	0,1	1,0	0,9
6.Прочие затраты	2,9	5,3	2,4
Себестоимость продукции	100	100	-

 

Из данной таблицы  видно, что в составе себестоимости  выпускаемой продукции наибольший удельный вес занимают материалы  –75,9%, заработная плата  - 14,6%, отчисления на соц.нужды –5,2%. Следует отметить, что стоимость материалов искусственно занижена в результате оприходования экспортируемого сырья по курсу Национального Банка, который на начало 2000 г. был в три раза ниже рыночных котировок.

К положительным тенденциям относится опережающий рост заработной платы по сравнению с инфляцией (таблица 2.1.6.)

Таблица 2.1.6. 

                    Анализ уровня оплаты труда  работников предприятия

№ п/п	Период	Средняя з/пл., тыс.руб.	Темп роста к прошлому году, %	Инфляция за год (к  прошлому году), %	Коэффициент соотношения  темпов роста з/пл. к инфляции
1	2	3	4	5	6
1.	1998 г.	5652	-	-	-
2.	1999 г.	15684	277,5	181,7	1,5
3.	2000 г.	66103	421,5	351,2	1,2

 

Рентабельность собственного капитала равна 52,4% в 2000 г. Этот достаточно высокий показатель свидетельствует о том, что предприятие способно возмещать капитал, - необходимое условие существования и роста предприятия. В итоге выплачиваются дивиденды на приобретенные акции, уровень дивидендов составил 7,8% в 2000 г., что способствует повышению имиджа и инвестиционной привлекательности.

Рентабельность реализованной  продукции в 2000 г. увеличилась и  составила 50,1%, (в 1999 г. – 42,0%). Решающее влияние на это оказало снижение себестоимости реализованной продукции.

Производственные мощности предприятие полностью не загружены, поскольку в последнее время наблюдалось некоторое падение  объема продаж и в связи с этим было принято решение о снижении выпуска швейной продукции (так, коэффициент использования производственных мощностей в 2000 г. – 0,95, и в 1999 г. –0,95). Вместе с тем, предприятие в ближайшее время не планирует увеличить объемы выпуска продукции. Внутренний рынок не насыщен данной группой товаров, однако в силу низких доходов населения не является привлекательным. Внешний рынок также не является привлекательным, во-первых, он характеризуется высокой степенью конкуренции, во-вторых, в соответствии с административным регулированием курсов валют, экспорт продукции стал невыгодным. Деловую активность предприятия как субъекта хозяйствования характеризуют коэффициенты оборачиваемости и, соответственно, продолжительность оборота капитала. Продолжительность оборота в 1998г. составила 136 дней, в т. ч. дебиторской задолженности 44 дня. Относительно высокая величина данного показателя объясняется отсрочкой оплаты стоимости реализуемой продукции торговым предприятиям.

В 2000 г. продолжительность  оборота оборотных средств уменьшилась  до 89 дней или на 34,4%, значительно  повысился коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Вместе с тем, достаточно высоким остается показатель оборачиваемости готовой продукции, и именно в данном направлении  предприятию предстоит работать.

Конкурентоспособность ОАО «Элема», ее потенциал в деловом  сотрудничестве в значительной мере зависит от финансового состояния, т.е. от структуры капитала и платежеспособности.

 Анализ динамики  состава и структуры имущества  дает возможность    установить  размер абсолютного и относительного  прироста или уменьшения всего имущества предприятия или отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Основными составляющими  постоянных активов (внеоборотных активов) на конец 2000 года являются основные средства 47,38% или 6677180 млн.руб., хотя их доля в  структуре активов увеличилась в 3,2 раза по сравнению с 1999 годом, а доля незавершенного капитального строительства уменьшилась на 38.95 п.п и составила на конец отчетного периода 1381 млн. руб. Это объясняется тем, что на фабрике не ведется капитальное строительство, реконструкция цехов также не проводится, а увеличение доли основных средств связано с осуществлением инвестиций в основные фонды.