Прогнозирование банкротства предприятий

     Прогнозирование банкротства предприятий

     В настоящее время экономика России быстро развивается, вместе с тем  выявлена неблагоприятная тенденция  увеличения банкротства предприятий. Вместе с тем, методик, позволяющих с достаточной степенью достоверности прогнозировать неблагоприятный исход, практически нет. Более того, нет единого источника, который бы описывал большинство известных методик. Цель данной статьи - дать краткий обзор основных методов прогнозирования банкротства, проанализировать ситуацию банкротства предприятий по Свердловской области.

     Приоритетной  задачей любого государства выступает  построение устойчивой и стабильно  развивающейся экономической системы. Ключевой элемент регулирования  экономической системы является законодательство о несостоятельности (банкротстве), которое необходимо для регулирования развития страны. Важной проблемой в современной, динамично развивающейся экономике является профилактика банкротства, его своевременное обнаружение и устранение. В условиях трансформации экономических отношений в РФ особенно характерна высокая степень неопределенности, что существенно повышает риск банкротства. 

     В Свердловской области на 1 февраля 2012 года несостоятельными признаны 898 предприятий. Областному бюджету они задолжали около 11 миллиардов рублей. Финансовые проблемы могут возникнуть у любой компании - из-за невозможности привлечь кредитные ресурсы, из-за падения спроса на продукцию или по иным причинам. Для компаний, потерпевших неудачу в бизнесе и не способных рассчитаться с кредиторами, закон предусматривает процедуру банкротства.  Банкротство - это избавление от непосильных долгов. Смысл процедуры заключается в том, чтобы дать должнику шанс восстановить платежеспособность. В том случае, когда это невозможно, активы предприятия справедливо распределяются между кредиторами. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», принятый в 2002 году, весьма объёмный и сложный. В него постоянно вносятся всё новые дополнения и изменения, отчего он становится всё массивнее. При этом по-прежнему банкротство является не только способом финансового оздоровления предприятия, но и инструментом в руках мошенников.

     Часто заявления в арбитражный суд поступают, когда предприятие уже разорено изнутри руководством — все ликвидные активы выведены. Весьма распространена и такая схема: бизнес ведут несколько компаний одновременно. С определённым умыслом они проводят серию сделок, в результате чего все значимые активы оказываются на балансе одного предприятия, а все долги — на балансе другого, формально не связанного с первым. Потом запускается процедура банкротства, кредиторы остаются с носом, а бизнес продолжает процветать. В Свердловской области нет ни одного случая, когда данная процедура привела бы к финансовому оздоровлению предприятия. Как правило, конкурсное управление приводит к ликвидации субъекта, зачастую при этом не всем кредиторам удаётся вернуть свои средства. И далеко не всегда на расчищенном месте вырастает новое предприятие.

     В 2011 году в области обанкротились двести предприятий, что на восемь процентов больше, чем в 2010. Как правило, разоряются предприятия, расположенные в небольших городах. Если текущие платежи не оплачены три месяца, если долги составляют более 100 тысяч, то это уже дает право возбудить процедуру банкротства.

     По  словам специалистов, если предприятие подает заявку на признание его банкротом, то это означает, что предприятие точно закроется. Еще не было случая, чтобы внешние управляющие смогли восстановить производство – владельцы к тому времени уже распродали все, что можно. Это выводы представителей Росреестра. В 2011 году в Свердловской области чаще всего банкротами признавались предприятия оптово-розничной торговли, на втором месте – строительные организации, на последнем – сельхозпредприятия. 
Особенно печально, что среди банкротов оказываются стратегические предприятия, такие как Егоршинский радиозавод, Баженовская геофизическая экспедиция, Серовский механический завод, Уральская картографическая фабрика. И зачастую несостоятельность одной крупной организации влечет за собой банкротства её мелких партнеров. Мы бессильны что-либо изменить. Такова ситуация в стране. В глубинке, в отличие от Екатеринбурга, даже продать имущество предприятий сложно. Непросто реализовать и продукцию. К примеру, на Берёзовской ковровой фабрике продукции было на 15 миллионов рублей, но фактически удалось выручить всего 400 тысяч рублей — комментарий президента НП «Уральская саморегулируемая организация арбитражных управляющих» Владимира Черных. 

     Возбудить процедуру банкротства несложно. По закону минимальная сумма неисполненных обязательств — всего 100 тысяч рублей, минимальная просрочка — три месяца. Инициатором процедуры может выступить как кредитор, так и компания, владельцы которой пришли к выводу, что неспособны платить по счетам. В Свердловской области примерно в 60 процентах случаев инициатива исходит от налоговой службы. К сожалению или к счастью, на сегодняшний день в России банкротами могут стать только предприятия и индивидуальные предприниматели. Физическим лицам такая участь не грозит.

     Стоит отметить, что страхование предприятий как способ обезопасить бизнес от финансовых потерь в Свердловской области тоже не распространен. Вообще, страхование бизнеса можно отнести к страхованию финансовых рисков. Но здесь существует много подводных камней. Предприятия часто злоупотребляют фальсификацией документов. К тому же для определения этих рисков нужны дорогостоящие экспертизы аудиторских организаций. Кто должен брать это финансовое бремя на себя — не определено законодательством. Поэтому страховщики относятся настороженно к таким видам страхования.

     Общий долг обанкроченных предприятий Среднего Урала перед областным бюджетом сегодня составляет 11 млрд. 263 млн. рублей, из которых возвращено в казну всего 3,5%. И список банкротов год от года не уменьшается, а наоборот: только в прошлом году он вырос на 8%, то есть на 62 предприятия. Этого роста могло бы и не быть, если бы собственники вовремя отследили кризисные процессы на своём производстве. Тогда, может быть, новому управляющему не пришлось выплачивать задолженности по кредитам выручкой с продажи ценного заводского оборудования, а долги по зарплате сотрудников — из собственного кармана.

     Тем самым, собственникам производства необходимо использовать какие-либо существующие методы для прогнозирования банкротства. О них мы сейчас и расскажем. В современных экономических условиях прогнозирование банкротства осуществляется с использованием методологического аппарата анализа экономического и финансового состояния хозяйствующих субъектов. Методическое обеспечение финансового анализа - инструмент, который необходим для наиболее эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью организации, отрасли, региона. Задача прогнозирования банкротства, как самостоятельная проблема, возникла в развитых странах после окончания второй мировой войны. Переход нашей страны к рыночной экономике сделал актуальной оценку финансового состояния хозяйствующих субъектов. В результате этого в практике финансового анализа появилось много зарубежных и отечественных методик. Проблема определения признаков несостоятельности предприятия очень сложная. Прогнозирование банкротства осуществляется с помощью различных методик, подходов и методов. Среди централизованно утвержденных в настоящее время можно выделить следующие: 
1) Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) "№ 31-р от 12.08.1994 г. В соответствии с указанным нормативным документом анализ баланса предприятия осуществляется на основе трех основных показателей - коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности. Структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, если значение хотя бы одного из первых двух показателей меньше нормативного уровня.

2) Методические  рекомендации по реформе предприятий (организаций), утвержденные приказом Министерства экономики Российской Федерации № 118 от 01.10.1997 г. Основным блоком при анализе прогнозирования возможного банкротства являются методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Главными элементами финансового анализа в целях формирования финансовой стратегии являются - анализ бухгалтерской отчетности, анализ финансовых коэффициентов. Система коэффициентов состоит из показателей ликвидности, финансовой устойчивости, интенсивности использования ресурсов и деловой активности. В соответствии со значениями данных показателей делается оценка аспекта финансового состояния от "отлично" до "неудовлетворительно". Именно последняя оценка свидетельствует о несостоятельности предприятия.

3) Порядок  формирования перечня крупных,  экономически или социально значимых  организаций, утвержденный распоряжением  Федеральной службы России по  финансовому оздоровлению и банкротству  № 226-р от 20.12.2000 г.  
4) Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству № 16 от 23.01.2001 г. В рамках данных методических указаний используются показатели, характеризующие различные аспекты экономической деятельности.

5) Правила  проведения арбитражными управляющими  финансового анализа, утвержденные  постановлением Правительства Российской  Федерации № 367 от 25.06.2003 г.

6) Временные  правила проверки арбитражным  управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, утвержденные постановлением Правительства Российской Федерации № 855 от 27.12.2004 г. проверки. 
7) Методика проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций, утвержденная приказом Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации № 104 от 21.04.2006г.  
8) Порядок проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на товарном рынке, утвержденный приказом Федеральной антимонопольной службы России № 108 от 25.04.2006 г. В рамках данного исследования, кроме всего прочего, осуществляется анализ доли рынка и рыночного потенциала.

     Помимо  централизованно утвержденных методик, существуют методики анализа финансового положения, разработанные в учебных заведениях, консалтинговых, аудиторских, оценочных фирмах и других организациях. Если говорить об анализе финансового состояния организации, то целесообразно использовать методику, состоящую из следующих разделов - общая оценка финансового положения, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности, анализ рентабельности, интегральная рейтинговая оценка. В теории и практике прогнозирования банкротства используются формализованные (или количественные) и неформализованные (или качественные) подходы. Первые основаны на исследовании определенных показателей, вторые - на изучении отдельных характеристик, присущих бизнесу, развивающемуся по направлению к банкротству. Если для оцениваемого предприятия характерно наличие таких характеристик, можно дать экспертное заключение о неблагоприятных тенденциях его развития.

     Таким образом, проведенная сравнительная  оценка подходов и методов прогнозирования  возможного банкротства предприятий  позволяет сделать вывод о необходимости разработки комплексной методики экономического анализа предсказания банкротства, которая учитывала бы все указанные недостатки. Многообразие подходов и методов к аналитической оценке вероятности банкротства, отсутствие единой методики и методологии, многоаспектность некоторых показателей подчеркивают целесообразность установления четких количественных критериев несостоятельности, поскольку в условиях современной экономики для любого функционирующего предприятия необходимо прогнозировать вероятность возможного банкротства. 

Источники