Проблемы регулирования института электронных денег

Глухова Е.А., Безделина Е.В.

Научный руководитель: к.э.н., доцент Рябинина Е.В.

Проблемы  регулирования института электронных  денег

Появление и  эволюция систем электронных денег  в настоящее время являются предметом  пристального внимания экономистов  по всему миру. В связи с комплексной  электронизацией сферы розничных  платежей возник целый ряд вопросов, требующих срочного разрешения для нормального функционирования экономической сферы. Так одной из важнейших проблем является организация системы денежно-кредитного регулирования электронных средств платежей и регламентация эмиссии электронных денег банковскими и небанковскими кредитными институтами, финансовыми институтами и производственными предприятиями. В данной работе мы ставим перед собой задачу рассмотреть опыт зарубежных стран в сфере регулирования обращения электронных денег и сравнить его с российской практикой.

Но чтобы  перейти к данным вопросам, сначала необходимо ознакомиться с самими понятием «электронные деньги». Электронные деньги (англ. e-money, e-cash, digital money, digital cash) — термин, часто применяемый к широкому спектру платежных инструментов, основанных на инновационных технических решениях.  Под электронными деньгами понимают как безналичные деньги, так и наличные. Это понятие применяется к различным способам платежей, применяемым на практике, причем эти способы оплаты могут в корне отличаться друг от друга. По официальному определению, установленному Федеральным законом от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платежной системе»,  который вступил в силу 29  сентября 2011  года, электронные денежные средства – это денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета, для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа».

Однако первым в определении юридического статуса  электронных денег является Европейский  Союз, законодательная комиссия которого впервые озаботилась правовым полем электронных платежей еще в ноябре 1988 года. Именно тогда увидела свет рекомендация комиссии ЕС №88/590/ЕЕС¹, регламентирующая отношения между эмитентом и держателем банковских карт. Ее обновленный вариант, который фактически заменил ее,  был представлен лишь 9 лет спустя. В конце июля 1997 года Европейским Союзом была разработана рекомендация ЕС №97/489/ЕС «О сделках, совершаемых с использованием электронных платежных инструментов, их эмитентах и держателях»²

В августе 1998 года был обнародован отчет Европейского центрального банка касательно электронных  денег – «Report on Electronic Money», в котором определялись эмитенты электронных денег. Согласно рекомендации, эмитенты электронных денег выделялись в отдельную категорию кредитных организаций, обладающих  правом эмитировать цифровую наличность. Такие эмитенты были выделены в специальную категорию, получившую название Electronic Money Institution (ELMI). Согласно рекомендации, цифровая наличность должна учитываться на едином счете эмитента и являться совокупным обезличенным вкладом всех пользователей электронной платежной системы.³

Однако законодательное  регулирование цифровой наличности было введено с принятием в 2000 году знаменитой директивы №2000/46/ЕС, которая впервые в мире определила юридический статус электронных  денег. Согласно положениям директивы  №2000/46/ЕС, электронные деньги рассматриваются  как требования к эмитенту, которые  принимаются в качестве средств платежа третьими лицами. Пользователь при этом имеет право требовать их обращения в любой момент в денежные средства по номинальной стоимости без взимания дополнительных комиссий. Институты, занимающиеся эмиссией электронных денег (electronic money institutions) отнесены к категории специфических кредитных организаций, что предполагает распространение на них ряда пруденциальных норм банковской деятельности:

1. Установлены ограничения на виды совершаемых операций
2. Существуют требования к достаточности капитала данных институтов, а именно первоначальный минимальный капитал эмитента цифровой наличности -1 млн. единой европейской валюты.
3. Регулирование направлений размещения свободных средств.⁴

Принятие директивы  №2000/46/ЕС фактически положило начало правовому  регулированию цифровой наличности. Вместе с тем, стоит отметить рекомендательный характер данных актов комиссии Евросоюза  и Европейского центрального банка  – они не имеют обязательной силы.

В 2007 году Европейский  Союз разработал новую директиву - директива 2007/64/ЕС, содержание которой раскрывает перспективы реформирования европейского законодательства об электронных деньгах, а именно:

1. Отказ от классификации гибридных платежных услуг, предоставляемых операторами мобильной связи, в качестве электронных денег;
2. Снятие ряда ограничений на виды деятельности эмитентов электронных денег;
3. Отказ от «облегчённого» режима регулирования локальных платежных систем, полный вывод их из-под действия директивы;
4. Уточнение набора платежных инструментов, относимых к электронным деньгам.⁵

Со всей очевидностью следует, что в Европейском Союзе  одержали верх сторонники введения прямого  запрета на эмиссию электронных  денег эмитентами, не соответствующими положениям Директив, что свидетельствует  о стремлении европейских законодателей  ввести в сфере электронных денег  достаточно жесткое регулирование, подобное тому, которое осуществляется в банковской деятельности.

Совершенно  иной – весьма либеральный –  подход к вопросу регулирования  рынка электронных денег продемонстрировала Федеральная Резервная Система  США, которая полагает, что для  стимулирования технологического процесса внедрения инновационных форм платежных средств и развития рынка стоит разрешить выпуск электронных денег банковским и небанковским институтам путем лицензирования данного вида деятельности. При этом требования к уставному капиталу американских эмитентов существенно ниже – от $50 тыс. Можно сказать, что регулирование электронных денег Федеральной Резервной Системой  США, производимое на основе Универсального закона США о денежном регулировании, носит более рекомендательный, нежели директивный, характер, свойственный регулированию Европейского союза. Другой отличительной особенностью американского подхода к электронным деньгам является непризнание концепции электронных денег как инновационного средства платежа, которое не имеет ничего общего с дорожными чеками и банковскими переводами.

На данный момент в современном мире на шаг  вперед в рынке электронных денег идет Саудовская Аравия. Финансовое Управление этой страны не только закрепило полное понятие электронных денег, но и внедрило основные компоненты полноценной электронной платёжной инфраструктуры. Инфраструктура включает в себя национальную сеть для всех операций  с платежными и кредитными картами через банкоматы и единую систему электронных платежей. Таким образом, Саудовская Аравия, создала полноценный законодательно урегулированный рынок электронных денег и обеспечила повышенную безопасность платежных услуг, основанных на сетевой коммерции.

Мексика, Индия, Тайвань разрешают осуществлять эмиссию только банкам, а Сингапур ввел государственную монополию  на эмиссию электронных денег.

В Японии электронные  деньги обладают несколькими интересными  особенностями, во-первых они поддерживаются такими крупными компаниями, как Sony, во-вторых, период становления электронных денег в Японии пришелся на кредитный межбанковский кризис. Первыми серьезными игроками на японском рынке были компании JCB и UC CARD CO. Обе системы основаны на предоплаченных картах, разная только целевая аудитория. У JCB карты осуществляют роль платежных инструментов в магазинах, транспорте, а также являются идентификаторами личности, пропусками, служат для оплаты еды в столовых. UC CARD CO распространила свои карты между студентов, превратив их в студенческие билеты с расширенными функциями – проверка посещаемости, допуск в аудитории и оплата в студенческих столовых.

Если говорить применительно к Корее, то здесь  получили распространение предоплаченные карты «Т-Деньги», которые с лета 2004 года могут использоваться во всем общественном транспорте Сеула. Позже  добавились функции дисконта, кредитной  карты, оплаты мобильного телефона.⁶

Российский  бизнес вступил на рынок электронных  платежей в 1997 году, когда во всем мире этот рынок уверенно и динамично  развивался и регулировался. К моменту  появления российских игроков –  электронных негосударственных  платежных систем, таких как WebMoney, Яndex.Деньги, «Единый кошелек», RBK Money, «КредитПилот», «Рапида», у российского потребителя уже имелись представления об электронных деньгах и потребности в электронных платежах. Что касается правового регулирования данного вопроса, первые законодательные акты, которые касались не только традиционных, но и электронных розничных платежей, появились только в 2009 году. Тогда были приняты федеральный закон № 103-ФЗ «О деятельности по приёму платежей физических лиц, осуществляемой платёжными агентами» и федеральный закон № 121-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О деятельности по приёму платежей физических лиц, осуществляемой платёжными агентами». Также в 2009 году была создана ассоциация «Электронные деньги», в которую вошли WebMoney, Яндекс.Деньги, Объединённая система моментальных платежей (бренд QIWI), оператор мобильных платежей i-Free, Национальное партнёрство участников микроэлектронного рынка (НАУМИР), Национальная ассоциация участников электронной торговли (НАУЭТ). Ассоциация настаивали на том, что для дальнейшего нормального развития рынок электронных денег нуждается в правовой основе, так как на тот момент нормы и правила регулирования эмиссии и обращения электронных денег на территории РФ и само понятие «электронные деньги» в российском законодательстве отсутствовали. Однако принятый в июне и частично вступивший в силу 29 сентября 2011 года закон «О национальной платёжной системе»:

• определил основные понятия электронного платёжного рынка;
• приравнял электронные деньги к безналичным платежам, обязал оператора перевода безотлагательно сообщать отправителю о результате проведения платежа;
• описал директ-дебит — пока не развитую в России, но удобную и широко используемую во многих странах платёжную модель, заключающуюся в прямом списании денег со счёта плательщика в пользу поставщика;
• разрешил использовать мобильный телефон в качестве платёжного средства;
• отнял у банков возможность принимать электронные деньги или выступать в качестве платёжного субагента на этом рынке;
• определил контролирующий орган — Центробанк., выдающий лицензии на переводы электронных денег только кредитным организациям с капиталом не ниже 18 млн рублей.

Кроме того, посредством закона вводится 3 вида платежных средств, которые  могут использоваться в процессе электронных расчетов (ниже перечислены и свойства систем):

1. Неперсонифицированные электронные платежные средства: 
   - идентификация пользователя не производится; 
   - максимальный остаток в любое время составляет 15 тысяч рублей; 
   - лимит по обороту денежных средств в месяц равен 40 тысячам рублей; 
   - использование для мини-платежей.
2. Персонифицированные электронные платежные средства: 
   - осуществляется идентификация клиента; 
   - максимальная сумма денежных средств на счете составляет 100 тысяч рублей ежемесячно.
3. Корпоративные электронные платежные средства: 
   - могут использоваться юридическими лицами с их предварительной идентификацией; 
   - максимальный остаток средств на конец рабочего дня равен 100 тысячам рублей; 
   - позволят осуществить прием электронных денежных средств в качестве оплаты услуг и товаров.

Также сделан большой шаг вперед в сфере обеспечения безопасности электронных денег. В соответствии с новым законом, если владелец электронного кошелька стал жертвой мошенников, система обязана компенсировать ему потери при условии обращения потерпевшего в течение 24 часов с момента незаконной операции.⁷

Самую высокую оценку дал Петр Дарахвелидзе (директор по развитию WebMoney): объем покупки электронных денег в 2012 г. составит 150%. По прогнозам Евгении Завалишиной (генеральный директор «Яндекс.Деньги»), прирост рынка составит 50-70%. Михаил Мамута (президент НАУМИР), ожидает рост на 70%. Борис Ким (председатель совета директоров QIWI) не стал оценивать весь рынок, но заявил, что объем QIWI-кошельков увеличится на 100%.

Таким образом, на современном этапе безусловно следует ожидать дальнейшего развития системы электронных денег в России. Так Петр Дарахвелидзе (директор по развитию WebMoney) заявил, что объем покупки электронных денег в 2012 г. составит 150%. По прогнозам Евгении Завалишиной (генеральный директор «Яндекс.Деньги»), прирост рынка составит 50-70%. Однако по нашему мнению, принимая во внимание новое законодательство, можно делать более смелые прогнозы, на том основании, что увеличится количество операторов электронных денег, в роли которых могут выступить и банки, и операторы сотовой связи.

¹ Direktive  of the Europen Parliament and  of the Counsel 88/590/EEC of 21.11.1988/ OJL335.56.9.1988

² ЕК-1997- Рекомендация ЕС № 97/489/ЕС « О сделках, совершаемых с использованием электронных платежных инструментах, их эмитентах и держателях».