Проблемы развития финансовых рынков в России

Санкт-Петербургский государственный  экономический университет

 

 

 

 

 

 

ЭССЕ

по дисциплине: «Финансы»

на тему: «Проблемы развития финансовых рынков в России»

 

 

Выполнила: студентка 3 курса , группы Э-322,

Рязанская Е.А.

Проверила: Химичева Н. Г.

 

 

 

 

 

 

 

Город Санкт-Петербург

2013

Финансовый рынок это, прежде всего экономические взаимоотношения между продавцами и покупателями денежных ресурсов и инвестиционных ценностей. Финансовый рынок России состоит из: рынка ценных бумаг, золотого рынка, а также денежного и валютного рынков. Основным предметом торговли на финансовом рынке являются деньги и ценные бумаги. В процессе принимают участие множественные фонды и предприятия. Существует централизованный фонд государства, который распределяет финансы между различными отраслями хозяйства, различными социальными группами населения и прочим, ресурсы в этот фонд поступают из государственного бюджета. 

Функционирование рыночной экономики основывается на функционировании разнообразных рынков, которые можно  сгруппировать в два основных класса: рынки выработанной продукции (товаров и услуг) и рынки трудовых и финансовых ресурсов.

Финансовый рынок —  это экономический институт, в  рамках которого формируется спрос  и предложение на различные финансовые активы и инструменты в процессе сделок по их купле и продаже. Часто в экономической литературе можно встретить ассоциативное объединение понятий финансового рынка и кредитного рынка, поэтому финансовый рынок часто характеризуют как механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на  основе спроса и предложения на капитал.  На  практике  он  представляет  собой  совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов),  направляющих  поток денежных средств от собственников к заемщикам  и  обратно. 

В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, финансовым инструментом является  это любой договор между двумя сторонами, в результате которого одновременно у одной из сторон возникает финансовый актив, а у другой — финансовое обязательство,  или долевые инструменты, связанные с капиталом. В соответствии с данным определением к финансовым инструментам помимо фондовых инструментов можно отнести кредитные договоры, страховые договоры, договоры переуступки прав на дебиторскую и кредиторскую задолженность, а также многое другое.

Для того что бы сформировать четкое представление о том, что  такое финансовый рынок - вспомним, что рынок это  совокупность экономических отношений, базирующихся на регулярных обменных операциях между производителями товаров (услуг) и потребителями.

Соответственно «Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости».

Товаром финансового рынка   выступают собственно деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Финансовый рынок обеспечивает трансформацию сбережений в инвестиции. Тем самым его функциональное назначение заключается в посредничестве в движении капитала от его владельцев к пользователям. Данный трансформационный процесс осуществляется с помощью различных финансовых инструментов.

Финансовые инструменты — это документально оформленные в соответствии с действующим законодательством денежные обязательства экономических субъектов.

Главной функцией финансового  рынка является временное, межотраслевое  и межстрановое перераспределение капитала.

Современные финансовые рынки  характеризуются, во-первых, расширением  зоны организованного рынка за счет возникновения внебиржевых организаторов  торговли и, во-вторых, усилением международной  конкуренции бирж, в ответ на которое  происходит концентрация ликвидности  на крупнейших биржах, трансграничная консолидация бирж и консолидация национальных бирж внутри отдельно взятой страны.

Для того чтобы соответствовать  общемировым тенденциям в развитии биржевой торговли в среднесрочной  перспективе необходимо обеспечить:

Условия для возможности консолидации биржевого рынка и концентрации на нем ликвидности, а также качественное повышение стандартов биржевой торговли, включая раскрытие информации и противодействие нерыночным практикам;

Высокий уровень защиты интересов инвесторов на внебиржевом организованном рынке за счет вовлечения его в зону эффективного регулирования.

На сегодняшний день финансовый рынок России можно отнести к  развивающимся финансовым рынкам. Однако его полное развитие невозможно, в  связи с проблемами, которые не дает финансовому рынку расправить крыла.

Итак, только основные проблемы развития финансового рынка:

К сожалению, финансовый рынок  во многом зависит от иностранных  инвесторов и совершенных ими  финансовых операций;

Также неэффективна система  государственной регулировки финансовых рынков, негативно сказывается на развитии рынка;

С каждым годом растет конкуренция  иностранных банков с отечественными банками, вследствие чего тормозиться  развития финансового рынка;

Проводиться неэффективная  валютная политика, бесконечно наращиваются валютные резервы;

Прибыльность инвестиций страховщиков снижается с каждым годом;

Сравнительно небольшой  объем, и непропорциональность наблюдается  в развитии валютного рынка;

Во многом отечественные  банковские организации отстают  от иностранных банков;

Отечественные страховые  компании имеют очень низкую финансовую устойчивость, если сравнивать их с  аналогичными иностранными компаниями;

Зарубежные компании имеют  возможность не выполнять своих  обязательств перед российскими  страхователями, в связи с устаревшей законодательной базой. 

  Характерной чертой российского финансового рынка является наличие существенных объемов внебиржевых сделок, в том числе за счет роста объема сделок, заключаемых между клиентами одного брокера. В связи с этим актуальной задачей является регулирование не только биржевых институтов, но и организованного рынка в целом независимо от того, в какой форме он существует. При этом под организованным рынком следует понимать общую торговую среду, в которой существуют различные по своей форме и степени институционализации системы заключения сделок с финансовыми инструментами в соответствии с выработанными участниками таких систем или установленными государством правилами. Регулирование такой среды в части раскрытия информации о заключаемых сделках, обеспечения защиты интересов участников, прозрачности осуществляемых операций и предотвращения недобросовестных сделок с финансовыми инструментами должно быть унифицировано. Кроме того, потребуется установить единые базовые требования к техническому обеспечению как бирж, так и иных внебиржевых торговых систем. При этом федеральный орган исполнительной власти в сфере финансовых рынков должен обладать правом определять основные требования к электронным форматам деятельности и стандартам электронного документооборота на организованном рынке.

Это позволит повысить уровень  защиты прав и законных интересов  инвесторов, будет способствовать расширению круга финансовых инструментов, обращающихся на организованном рынке, а также признанию рыночными цен на большое количество финансовых инструментов.

Российская система экономики  входит в мировую финансовую систему, и российские финансы интегрированы  в мировые. В российской экономике  слабо развита инфраструктура, надежная информационная система вовсе отсутствует, много пробелов в законодательной  базе, не развита система страхования  риска. Особенно ситуация обострилась  во время экономического кризиса, когда  все системы мгновенно рухнули  и спустились на дно, грубо говоря в септик с бактериями. Кризис –  это несомненно тяжелые последствия для экономики всех стран, однако, это также и неплохой период и повод для изменения самой экономической системы.

 
Важно то, что финансовый рынок России имеет огромный потенциал развития, главное – это реализовать  его, что не всегда удается.

Из всего выше сказанного, можно сказать, что  финансовый рынок — это не только средство перераспределения денежных ресурсов в экономике, но и индикатор всего состояния экономики в целом. Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

• Булатов А.С. Экономика - М., 2005
• Финансовый менеджмент /ред. Стоянова Е.С.- М., 2007
• http://www.globfin.ru
• http://www.rg.ru
• Официальный сайт в Интернете Центрального Банка РФ