Понятие, функции внешнего долга

1.Понятие, функции внешнего долга.

Внешний долг (Foreign debt) – это совокупный объем финансовых средств, взятый в долг: правительством страны и субъектами федерации (руководством областей и городов), кредитно-финансовыми организациями (банками, фондами и т.п.), напрямую крупными предприятиями страны у кредитно-финансовых организаций других стран.

Другое определение внешнего долга – это долговые обязательства  перед иностранными гражданами и  институтами.

Согласно, Бюджетного Кодекса Российской Федерации, ст. 98. п. 5, в состав внешнего долга РФ включается:

1) номинальная сумма долга  по государственным ценным бумагам  РФ, обязательства по которым  выражены в иностранной валюте;

2) объем основного долга  по кредитам, которые получены  РФ и обязательства по которым выражены в иностранной валюте, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии Российской Федерации;

3) объем обязательств  по государственным гарантиям  РФ, выраженным в иностранной  валюте. Иными словами – под  внешним долгом России понимаются  все долги в иностранной валюте.

Выделим основные функции внешнего долга:

1. Перераспределение ссудных  капиталов между странами для  обеспечения потребностей расширенного  воспроизводства. Через механизм  международного кредита ссудный  капитал устремляется в те  сферы, которым отдают предпочтение  экономические агенты в целях  обеспечения прибылей. Тем самым  кредит способствует выравниванию  национальной прибыли.

2. Экономия издержек обращения  в сфере международных расчетов  путем замены металлических денег  (золотых, серебряных) кредитными, а  также путем ускорения безналичных  платежей, замены наличного валютного  оборота международными кредитными  операциями.

3. Ускорение концентрации  и централизации капитала. Благодаря  привлечению иностранных кредитов  ускоряется процесс капитализации  прибавочной стоимости, капиталы  предпринимателей одной страны  увеличиваются за счет присоединения  к ним средств других стран.

Основной  причиной роста внешнего долга – является дефицит государственного бюджета и платежного баланса.

 

 

2. Классификация внешней задолженности.

Классификация внешней задолженности  может быть проведена по разным критериям. В таблице 1.1 представим деление  внешней задолженности по сроку  погашения.

Таблица 1.1. Виды внешней  задолженности по сроку погашения

№ п/п	Вид внешней задолженности	Определение
	Долгосрочная	Внешняя задолженность сроком свыше 5 лет.
	Краткосрочная	Внешняя задолженность сроком до 1 года.
	Среднесрочная	Внешняя задолженность сроком от 1 года до 5 лет.
	Капитальная	Внешняя задолженность, срок платежа по которой  еще не наступил.
	Текущая	Внешняя задолженность, срок платежа по которой  наступает в текущем или ближайшем  бюджетном году.

Следующая классификация  внешнего долга:

1) По типу заёмщика:

– государственные, гарантированными государством и частными заёмщики;

2) По типу кредитора:

– официальный долг (обязательства перед международными организациями и двусторонние обязательства);

– частный долг (ноты и коммерческие бумаги – средне- и краткосрочные негарантированные расписки на предъявителя, выпущенные на свободный рынок со скидкой от объявленной стоимости; банковские займы, выдаваемые банками частному бизнесу как внешний источник финансирования; и облигации со средним сроком погашения в 3–10 лет, издающиеся под залог корпоративного или личного имущества).

Таблица 1.2. Международные  финансово-кредитные организации

Название	Условия выдачи внешнего кредита
Группа  всемирного банка (ВБ)	Преимущества: заниженные процентные ставки по займам; за кредитами ВБ идут межправительственные кредиты, повышается кредитный рейтинг  страны для частных инвесторов. ВБ оказывает долгосрочную помощь и только развивающимся странам
Международный валютный фонд, (МВФ)	Предоставление  кредита любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку иностранной  валюты для покрытия краткосрочных  финансовых обязательств.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)	Финансовая  помощь новым государствам Евразии  и Восточной Европы в проведении экономических реформ и, в частности, осуществление финансирования «программ  приватизации», поощрения «частной инициативы» и «духа предпринимательства».
Парижский клуб кредиторов	Выдача  кредита только государственным  структурам; Цель – реструктуризация задолженности  развивающихся стран
Лондонский  клуб кредиторов	Занимается  вопросами задолженности перед  частными коммерческими банками, кредиты  которых не находятся под защитой  государственной гарантии или страхования. Решение вопросов реструктуризации частной задолженности
Международный инвестиционный банк	Специальный фонд кредитования мероприятий по оказанию экономического и технического содействия развивающимся странам

 

3.Структура внешнего  долга РФ.

В официальной статистике внешнего долга Банк России выделяет четыре категории заемщиков: органы государственного управления (включающие федеральные органы и субъекты Российской Федерации), органы денежно-кредитного регулирования (в лице Банка России), банки и прочие секторы (ранее именовались нефинансовыми предприятиями).

Задолженность органов государственного управления и денежно-кредитного регулирования  принято относить к государственному долгу, задолженность банков и прочих заемщиков считается долгами  негосударственного (частного) сектора. Долг бывшего СССР как часть государственного долга, естественно, входит в задолженность  федеральных органов управления, все остальное - это новый российский долг, государственный или частный.

 

 

 

 

 

 

Структура Внешнего долга Российской Федерации

Показатели внешнего долга РФ за период 2006-2013 гг.

 

 

 

 

Внешний долг Российской Федерации(млн. долл. США)
	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010		01.01.2011
Внешний долг Российской Федерации	313 176	463 915	480 541	467 245		488 940
Краткосрочные обязательства	56 579	99 657	73 553	52 669		60 207
Долгосрочные  обязательства	256 598	364 258	406 989	414 575		428 733
Внешний долг государственного сектора в расширенном определении*	137 079	183 680	163 435	181 311		199 792
Краткосрочные обязательства	15 718	15 057	15 818	13 214		16 513
Долгосрочные  обязательства	121 361	168 624	147 617	168 097		183 279
Органы государственного управления	44 720	37 381	29 478	31 309		34 525
Краткосрочные обязательства	2 431	1 714	1 650	462		449
Долгосрочные  обязательства	42 289	35 668	27 827	30 847		34 076
Органы денежно—кредитного регулирования	3 928	1 912	2 761	14 630		12 035
Краткосрочные обязательства	3 928	1 912	2 761	5 734		3 295
Долгосрочные  обязательства	—	—	—	8 895		8 740
Банки	41 380	65 527	61 658	50 188		63 386
Краткосрочные обязательства	9 358	11 376	9 421	6 343		12 151
Долгосрочные  обязательства	32 022	54 151	52 236	43 845		51 235
Прочие секторы	47 051	78 861	69 538	85 185		89 846
Краткосрочные обязательства	1	55	1 986	676		619
Долгосрочные  обязательства	47 050	78 805	67 553	84 509		89 227
Внешний долг частного сектора*	176 097	280 235	317 107	285 934		289 148
Краткосрочные обязательства	40 861	84 600	57 735	39 455		43 694
Долгосрочные  обязательства	135 236	195 635	259 372	246 479		245 455
Банки	59 781	98 129	104 623	77 024		80 839
Краткосрочные обязательства	30 113	42 254	33 374	20 927		27 043
Долгосрочные  обязательства	29 667	55 875	71 249	56 097		53 797
Прочие секторы	116 316	182 106	212 484	208 910		208 309
Краткосрочные обязательства	10 747	42 346	24 361	18 528		16 651
Долгосрочные  обязательства	105 569	139 760	188 123	190 382		191 658