Понятие финансового рынка, его сущность

Содержание

 

Введение

Глава 1. Понятие финансового  рынка, его сущность

1. Сущность финансового рынка
2. Государство и финансовый рынок

Глава 2. Функции и виды финансового рынка

2.1 Функции финансового  рынка

2.2 Виды финансового рынка

Глава 3. Формирование финансовых ресурсов и их использование

3.1 Источники финансовых  ресурсов

Заключение

Список используемой литературы

 

 

Введение

 

Рынок – это взаимодействие продавцов  и покупателей. Каждый из них самостоятелен  в своих действиях. Покупателями могут быть отдельные граждане, семьи, фирмы, посредники, приобретающие товары для последующей продажи; государственные  учреждения. Роль рынка в экономике  определяется следующими моментами: рынок  способствует рациональному распределению  ресурсов, рынок влияет на объем  и структуру производства, рынок  оздоровляет экономику, освобождаете от убыточных неконкурентоспособных  предприятий, рынок заставляет потребителя  выбирать рациональную структуру потребления, рыночные цены выступают носителями экономической информации. В этом реферате мы рассмотрим сущность и  структуру финансового рынка.

Финансовый рынок – это сфера  проявления экономических отношений  между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования  финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация  капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников  к заемщикам. Товаром выступают  деньги и ценные бумаги. Как и  любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и  продавцами финансовых ресурсов.

Целью контрольной работы является изучить финансовый рынок России, его сущность, функции и виды, взаимосвязь финансового рынка и государства, финансовые ресурсы и их источники.

 

 

Глава 1. Понятие финансового рынка, его сущность

 

1.1 Сущность финансового рынка

 

Финансовый рынок (англ., financial market) - совокупность всех финансовых ресурсов в их движении. Он объединяет денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок находящихся в обращении наличных денег и обеспечивающих аналогичные функции краткосрочных платежных средств (чеков и т. п.). Рынок капиталов представляет собой рынок, на котором владельцы денежных средств продают заемщику право временного использования этих средств за обусловленное в договоре вознаграждение. Денежные средства могут предоставляться либо в виде непосредственных банковских ссуд либо в обмен на ценные бумаги. Соответственно существуют рынок ссудного капитала и фондовый рынок. Рынок ссудного капитала – это рынок кратко-, средне- и долгосрочных банковских кредитов. Краткосрочные кредиты обслуживают движение оборотных средств, а средне- и долгосрочные кредиты - движение основного капитала предприятий. Фондовый рынок обслуживает движение ценных бумаг - акций, облигаций, ипотечных обязательств и др. Финансовый рынок - совокупность рыночных институтов, на которых происходит торговля финансовыми активами. Основными торгуемыми финансовыми активами являются иностранная валюта, ценные бумаги, кредиты, депозиты, производные инструменты. В роли основных посредников на этом рынке выступают коммерческие банки, биржи, сберегательные институты, компании коллективного инвестирования и др.

Финансовый рынок - это механизм перераспределения капитала между  кредиторами и заемщиками при  помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике представляет совокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам  и обратно. Главная функция финансового  рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Взаимоотношения государства  и финансового рынка многоплановы. Государство может выступать  кредитором и заемщиком, устанавливать  общие правила функционирования рынка и осуществлять контроль над  ним, проводить официальную денежно-кредитную  политику. Государство может также  поощрять и защищать развитие финансового  рынка, от которого зависит устойчивость национальной экономики. В первую очередь  такая политика проводится через  придание рынку организационной  завершенности, стандартизацию операций и жесткий контроль. Формирование финансовых рынков в Российской Федерации  непосредственно связано со становлением финансовых институтов. Этот процесс  осуществлялся и осуществляется до сих пор, по существу, при отсутствии завершенной законодательной базы. Деятельность многих финансовых институтов до сих пор регламентируется указами  Президента, постановлениями Правительства, инструкциями либо разъяснениями отдельных  министерств и ведомств. Безусловно, такая ситуация негативным образом  влияет на формирование и развитие отдельных сегментов финансового  рынка.

С организационной точки  зрения финансовый рынок можно рассматривать  как совокупность финансовых институтов, экономических субъектов, осуществляющих эмиссию, куплю и продажу финансовых инструментов. Каждый финансовый институт наделен определенными полномочиями по ведению тех или иных операций с конкретным набором финансовых инструментов.

Главное назначение финансовых рынков состоит в обеспечении  эффективного распределения накоплений между конечными потребителями  финансовых ресурсов. Решение этой задачи сложно как в силу объективных, так и субъективных причин, поскольку  должны учитываться разные, порой  диаметрально противоположные интересы участников финансового рынка, большие риски выполнения финансовых обязательств и т. п.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Государство  и финансовый рынок

 

Взаимоотношения государства  и финансового рынка многоплановы. Государство может выступать  кредитором и заемщиком, устанавливать  общие правила функционирования рынка и осуществлять контроль над  ним, проводить официальную денежно-кредитную  политику. Государство может также  поощрять и защищать развитие финансового  рынка, от которого зависит устойчивость национальной экономики. В первую очередь  такая политика проводится через  придание рынку организационной  завершенности, стандартизацию операций и жесткий контроль. В отдельных  европейских странах государство  участвует в создании и поддержании  рынков отдельных финансовых активов, принимает “защитные” законы, ограждающие  от иностранного проникновения и  излишней конкурентности.

 

 

Глава 2. Функции и виды финансового  рынка

 

2.1 Функции финансового рынка

 

Функциями финансового рынка  являются:

1) Основная функция финансового  рынка заключается в обеспечении  перетока средств от субъектов хозяйствования, для которых они в данный момент являются свободными (не используемыми), к субъектам хозяйствования, испытывающим потребность в финансовых ресурсах.

2) реализация стоимости  и потребительной стоимости, заключенной  в финансовых активах;

3) организация процесса  доведения финансовых активов  до потребителей (покупателей, вкладчиков);

4) финансовое обеспечение  процессов инвестирования и потребления;

5) воздействие на денежное  обращение.

В процессе выполнения финансовым рынком первой функции происходит движение стоимости общественного продукта, которое завершается обменом  денег на финансовый актив.

Вторая функция финансового  рынка заключается в организации  процесса доведения финансовых активов  до потребителей. Эта функция проявляется  через создание сети различных институтов по реализации финансовых активов (банков, бирж, брокерских контор, инвестиционных фондов, фондовых магазинов и т.п.).

Содержание третьей функции  заключается в создании финансовым рынком условий для собирания  предпринимателем денежных ресурсов, необходимых для развития своей  коммерческой деятельности, а также  удовлетворения личных потребителей.

Содержанием четвертой функции  является создание финансовым рынком условий для непрерывного движения денег в процессе совершения различных  платежей и регулирования объема денежной массы в обращении. Через данную функцию осуществляется реализация на финансовом рынке денежной политики государства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Виды финансового  рынка

 

По видам финансовых инструментов выделяют:

1) Денежный рынок - совокупность  однородных национальных кредитных  и депозитных рынков, где ЦБ, коммерческие  банки совершают сделки по  краткосрочным ценным бумагам.

2) Кредитный рынок - рынок,  на котором объектом купли-продажи  выступают кредитные ресурсы  и обслуживающие их финансовые  инструменты.

3) Валютный рынок - система  устойчивых организационно-экономических  отношений, по купле-продаже иностранных  валют и платежных документов  в иностранной валюте.

4) Рынок ценных бумаг  - является частью рынка ссудных  капиталов, где осуществляется  эмиссия и купля-продажа ценных  бумаг. В нем выделяется первичный (эмиссия и первичное размещение) и вторичный (купля-продажа ранее выпущенных) рынок ценных бумаг.

5) Страховой рынок - объектом  купли-продажи является специфический  товар - страховая защита или  страховое покрытие.

6) Рынок золота - объектом  купли-продажи выступает золото, серебро, платина.

 

 

Глава 3. Формирование финансовых ресурсов и их использование

 

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные  для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления  денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

Финансовые ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также остаются в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственного процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей  силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в  его денежной форме. Таким образом, капитал – это часть финансовых ресурсов.

Капитал-это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложения в хозяйственную деятельность, его  инвестирование создают прибыль. Капитал  должен постоянно совершать кругооборот. Чем больше за год будет совершено  оборотов капитала, тем больше у  инвестора будет годовая прибыль.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

Основные фонды представляют собой средства труда (здания, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно  используют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере износа, переносятся на стоимость продукции и возвращаются в процессе реализации. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Он находится в постоянном движении. Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами. Роль финансов в опосредовании кругооборота стоимости основных фондов путем формирования и использования денежных фондов целевого назначения.

Нематериальные активы представляют собой вложения денежных средств предприятия в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, авторские права, торговые марки и т.д. Нематериальные активы используются длительное время, и с течением времени большая часть из них теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли их применения.

Оборотные фонды по вещественному  содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, незавершенное производство и полуфабрикаты  собственного изготовления, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Оборотные  производственные фонды принимают  однократное участие в производственном процессе, изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится  на вновь производственный продукт. Основное назначение оборотных фондов, заключается в обеспечении непрерывности  и ритмичности производства. Фонды  обращения связаны с обслуживанием  процесса обращения товаров. Они  включают производственную, но не реализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе, в расчетах и другие. По характеру участия в процессе производства оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот. Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых  являются:

- платежи органам финансово-банковской  системы, обусловленные выполнением  финансовых обязательств. Сюда относятся:  налоговые платежи в бюджет, уплата  процентов банкам за пользование  кредитами, погашение взятых ранее  ссуд, страховые платежи и т.д.;

- инвестирование собственных  средств и капитальные затраты  (реинвестирование), связанное с  расширением производства и техническим  его обновлением, переходом на  новые прогрессивные технологии  и т.д.;

- инвестирование финансовых  ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые  на рынке: акции и облигации  других фирм, обычно тесно связанных  кооперативными поставками с  данным предприятием, в государственные  займы и т.п.;