Понятие денежного обращеня

Содержание

 

1. Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное обращение, их единство и взаимосвязь.

2. Валютные ценности. Конвертируемость валюты. Валютный курс и его системы.

3. Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное обращение, их единство и взаимосвязь. 
 
 
Сменяя форму стоимости ( товар на деньги, деньги на товар ), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляют собой денежное обращение. Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного обращения.  
 
Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиксированного капитала и доходов различных социальных групп. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон.  
 
 
- Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги.  
 
 
- Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вкладах, в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах. 
 
Денежное обращение осуществляется в двух формах : 
 
НАЛИЧНОЙ и БЕЗНАЛИЧНОЙ. 
 
 
Налично - денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнения ими двух функций: 
 
^ Средства платежа  
 
Средства обращения 
 
 
Наличные деньги используются: 

•  
  для кругооборота товаров и услуг;
•  
  для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий;
•  
  по выплате страховых возмещений по договорам страхования;
•  
  при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода;
•  
  по платежам населения за коммунальные услуги и др. 

 
Налично- денежный оборот включает движение ВСЕЙ налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами. 
 
^ Налично- денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов ( векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию наличных денег осуществляет центральный (как правило, государственный) банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет. 
 
Для хозяйствующих субъектов установлен лимит наличных денег.

Однако на практике эти и др. меры ограничения действуют слабо. 
 
^ Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег: 

•  
  перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений ;
•  
  зачет взаимных требований;

 
Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждений привели к возникновению такого обращения. 
 
Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов. 
 
Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между: 

•  
  предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;
•  
  юридическими лицами и кредитными учреждениями, учреждениями по получению и возврату кредита;
•  
  юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;
•  
  физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей , а также получению бюджетных средств.

 
Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения. 
 
В РФ форма безналичных расчетов определяется Правилами Банка России, действующими в соответствии с законодательством. 
 
В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: 
 
ПО ТОВАРНЫМ операциям 
 
ПО ФИНАНСОВЫМ обязательствам 
 
К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй - платежи в бюджет (налог на прибыль, налог НДС и другие обязательные платежи ) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. 
 
Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного. 
 
Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении. 
 
Таким образом, наличное и безналичное обращение образует ОБЩИЙ денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования. 
 

2.  
   ^ Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег.

 
 
Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. 
 
ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. 
 
Количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов: 
 
^ Количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая); 
 
Уровня цен товаров и тарифов (связь обратная); 
 
Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке. 
Чем выше уровень производительности труда , тем ниже стоимость товаров и услуг цены.

 
Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг. 
 
При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ. 
 
С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств.  
 
Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями: 

1.  
   Общим объемом обращающихся товаров услуг (зависимость прямая.) 
2.  
   Уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку, чем выше цены, тем больше требуется денег).
3.  
   Степенью развития безналичных расчетов ( связь обратная);
4.  
   Скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег ( связь обратная ).

Среднее число оборотов денег, как средства обращения, так и средства платежа.*

**При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась и сокращалась, свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения. 
 
При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение. 
 
Ныне в условиях демонетизации золота, т. е. Утраты им своих денежных функций , закон денежного обращения претерпел модификацию. 
 
Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения но и средства платежа, но и меры стоимости. 
 
Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства товара к товару. 
 
Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. 
 
Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. 
 
Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. 
 
Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. 
 
Главное условие стабильности денежной единицы страны- соответсвие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. 
 
Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. 
 
Это важный количественный показатель движения денег. 
 
Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране  
 
^ ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ М 0 М 1 М 2 М 3 М 4  
 
Агрегат М0 - включает наличные деньги в обращении : банкноты, металлические монеты, казначейские билеты( в некоторых странах). 
 
Агрегат М1 - состоит из агрегата М0 и средств на текущих счетах банков. 
 
Именно данный агрегат обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению ,потреблению. 
 
 
Агрегат М2 - содержит агрегат М1 , срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения , однако могут превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и следовательно, обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные депозиты. В США агрегат М2 включает: 
 
М2 - 23% (в том числе наличные деньги 7% и чековые вклады 19%, сберегательные и срочные депозиты - 74% ). 
 
Агрегат М3 содержит агрегат М2, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые пр-ями. 
 
Агрегат М 4 - равен агрегату М3 + различные формы депозитов в кредитных учреждениях. 
 
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2 больше М1; 
оно укрепляется при М2+М3 больше М1 . 
 
В этом случае денежный капитал переходит в наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения - нехватка денежных знаков, рост цен и др.  
 
Количество денежной массы определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью . 
 
Другой фактор влияющий на денежную массу - скорость обращения денег 
т.е их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используются косвенные методы, в том числе: 
 
Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение: 
валовой национальный доход, или национальный доход к 
денежной массе ( агрегаты М1 или М2 ) 
Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития. 

Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением: 
Суммы денег на банковских счетах и 
среднегодовой величины денежной массы в обращении.  
Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег. 
 
На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы: цикличное развитие пр-ва, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные ) факторы, т.е структура платежного оборота( соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих факторов , скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления. 
 
Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег , т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса. 
 
СПРАВКА 
 
В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты: М0, М2, М2, М3. К денежным агрегатам относят М0 наличные деньги в обращении, М1 , кроме М0 - средства пр-ий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний, М2 равняется М1 + срочные депозиты населения в с\б, в том числе компенсации, М3 состоит из М2 и сертификатов, облигаций внутреннего займа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Валютные ценности. Конвертируемость валюты. Валютный курс и его системы.

Стоимость валюты выражается в цене, которая определяется величиной валюты в относительных единицах другой валюты — национальной или иностранной. Цена иностранной валюты называется валютным курсом.

Для обозначения валют при заключении сделок, применяются ISO-коды валют. Код отдельной валюты состоит из трех букв: первые две буквы обозначают страну, третья — валюту. Пример ISO-кодов для некоторых валют представлены в таблице

Валюта	ISO-код
Американский доллар	USD
Европейская валюта	EUR
Английский фунт	GBP
Японская иена	JPY
Швейцарский франк	CHF

 

 

Валютные курсы отображаются парой валют, участвующих в сделке, например: GBP/USD или USD/CHF, где GBP/USD показывает, сколько долларов США содержится в 1 английском фунте (сколько долларов США можно купить за 1 английский фунт), а USD/CHF показывает, сколько швейцарских франков содержится в 1 долларе США (сколько швейцарских франков можно купить за 1 доллар США).

Валюта, которая покупается или продается, т.е. торгуется, называется торгуемой валютой, а валюта, которая служит для оценки торгуемой валюты, — валютой котировки. То есть при отображении валютной пары, первая из указываемых валют является торгуемой валютой, а вторая - валютой котировки.

Обычно при обозначении валютного курса иностранная валюта выступает в качестве торгуемой, а местная — в качестве валюты котировки. Такая котировка называется прямой или оценочной: цена определенной величины иностранной валюты выражается в переменных единицах национальной. Такая система котировки используется, в частности, в Швейцарии, Японии, Канаде.

Например, котировка USD/JPY 106,4 показывает, что в 1 долларе США содержится 106,4 японских иен.

Котировка курса, цена стандартной единицы местной валюты выражается в переменных единицах иностранной валюты, называется косвенной или обратной котировкой.

Систему косвенных котировок своей валюты, в частности, применяют Великобритания и Австралия (GBP/USD и AUD/USD). Косвенную котировку использует и при расчете курса ЕВРО (EUR/USD).

Например, котировка EUR/USD 1,23 показывает, что в 1 ЕВРО содержится 1,23 долларов США.

В межбанковской торговле валютой банк, котирующий валюту, обычно называет курсы покупки и продажи. Курс покупки обозначается как курс Bid, курс продажи - Offer (Ask).

При прямой котировке курс Bid является курсом, по которому банки покупают торгуемую (иностранную) валюту и продают национальную. Курс Offer (Ask) является курсом, по которому банк продает торгуемую валюту и покупает национальную. Величина, на которую курс Bid отличается от курса Offer (Ask), называется спрэдом.

Наибольший объем сделок, совершаемых на валютном рынке, приходится на сделки спот. Сделками спот называются все валютные операции, платежи по которым осуществляются на второй банковский день после заключения сделки. Если этот день приходится на выходной, то датой исполнения (датой валютирования) становится ближайший рабочий день. Курс, по которому заключаются сделки спот, называется спот-курсом.

 
 

Кросс–курс – это соотношение между двумя валютами, которое рассчитывается исходя из их курса по отношению к курсу третьей валюты. Как правило, при расчете кросс–курсов, третьей валютой выступает доллар США. Это связано с тем, что доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.