Планирование и прогнозирование как факторы обеспечения финансовой устойчивости организации

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ВОЛГОГРАДСКЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра менеджмента, маркетинга и организации производства

 

 

 

 

 

СЕМЕСТРОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: организационное поведение

По теме: планирование и прогнозирование как факторы обеспечения финансовой устойчивости организации

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка группы ФЭУ 211с

Утенгалиева Д.К.

Проверила:

 преподаватель

Клепикова Ю.А.

 

 

 

 

Волгоград 2011

Введение

   Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде .

Устойчивое  финансовое положение достигается  при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах.

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над  расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования [4].

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Финансовое  состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Основными задачами анализа финансовой устойчивости предприятия  являются: планирование и прогнозирование возможных финансовых результатов.

 Финансовое планирование формулирует пути и способы достижения финансовых целей предприятия. В целом финансовый план - программа того, что должно быть сделано в будущем.

Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений: максимизация продаж; максимизация прибыли; максимизация собственности владельцев компании.

 В условиях рыночной  экономики повышается значимость  и актуальность финансового планирования. Очевидно, что от должной организации  финансового планирования коренным  образом зависит благополучие предприятия.

Основа финансового  планирования на предприятии - составление финансовых прогнозов.

Прогнозирование всегда предшествует планированию, его цель - снижение риска при принятии решений. В бизнесе прогнозирование используют при планировании маркетинга, капитальных вложений, производства и финансов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Можно отметить, что финансовый директор, как один из руководителей высшего звена, отвечает за конкретную область деятельности предприятия - экономику и финансы. Его основная задача сводится к «управлению финансово-экономическим состоянием предприятия, планированию и разработке финансовой политики и укреплению финансовой устойчивости»[5]. В то же время ему необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могут привести к снижению финансовой устойчивости.

«Меры по регулированию финансового рынка должны стать основой структуры нового финансового порядка, усиливающего стабилизирующие свойства финансовой системы в целом и ее роль в содействии реальной экономике» [3]. Также и руководитель, должен спланировать и создать такой порядок работы в своей области, который усилит стабильное состояние организации в целом.

«Одна из наиболее важных задач на текущий момент - это более глубокое изучение изменений, происходящих в банковской системе, международных трансмиссионных каналов, а также разработка глобальной карты риска» [3].  Подобным образом, все изменения, происходящие в денежной системе организации (за счет внешних и внутренних факторов), должны анализироваться; должны составляться карты (графики, таблицы) с прогнозируемыми показателями (например, уровнем цен).

«На сегодняшний день нет сомнений, что макроэкономическая стабильность важна для развития финансовых рынков и снижения степени подверженности стран глобальным финансовым шокам»[3]. Наличие стабильности в той области, в которой функционирует организация, также снизит степень ее подверженности риску, что облегчает работу специалистам в составлении прогнозов ситуации.

«В рамках «более симметричной политики» предусматривается анализ скрытых рисков  в периоды динамичного роста кредитования и денежной массы, увеличения уровня цен на активы и увеличения склонности к риску с целью выявления необходимости реализации мер монетарной политики, несмотря на низкий уровень потребительских цен….т.о. эффективная координация монетарной политики -  это ключ к финансовой стабильности» [3]. В организации необходимо проведение прогноза анализа скрытых рисков в период динамичного роста доходности, поскольку есть возможность выявить необходимость корректировки денежной политики предприятия в будущем.

«Следует понимать, что не только размер, но и структура банковской системы оказывает непосредственное влияние на финансовую стабильность»[3]. Финансовая устойчивость организации определяется не максимальным размером ее доходов на к. л. момент времени, но и количеством затрат  на основную деятельность и иных расходов.  Таким образом, необходимо составление баланса движения денежных средств, с прогнозом на их дальнейшее использование. Результативность этого управления прослеживается через внутренние формы отчетности, анализа и аудита.

«Для повышения результативности необходимо как минимум располагать информацией о величине этой результативности, складывающейся из результатов деятельности каждого из бюджетных учреждений. Поэтому бюджетные учреждения должны ежеквартально определять результат своей финансовой деятельности и отражать в отчетности»[1]. Нельзя судить о результатах  деятельности подразделения в отдельности, поскольку финансовая устойчивость организации определяется исходя из результатов всех ее структурных подразделений в целом. Для каждого подразделения должны быть спланированы и разработаны специальные формы внутренней отчетности, которые бы давали  возможность на практике оценивать финансово-экономическое состояние предприятия.

Финансовый  результат = начисленные доходы –  начисленные расходы

«Необходимо решать вопрос о сумме начисленной амортизации. Ведь финансирование на погашение амортизации не выделяется, а в расходы по бюджету включается сумма амортизации» [1]. При устранении проблемы с учетом объема финансирования остается проблема с суммой начисленной амортизации, поэтому и огромная сумма начисленной амортизации формирует отрицательную величину финансового результата. Во избежание этого, необходимо составить план о суммах начисления амортизации.

«Экономическая теория и эмпирически полученные данные указывают на то, что и доход, и цена играют важную роль в определении уровня потребления нефти» [2]. В любой организации доход имеет положительное воздействие на спрос, а цена - отрицательное воздействие. Изменение цен влияет на спрос как напрямую, так и косвенно через их воздействие на уровень экономической активности, а значит и на стабильность организации. Таким образом, возникает необходимость прогнозирования уровня цен и спроса.

«Модель «Оперативная коррекция прогноза» не сложна в применении, что крайне важно для оперативного, быстрого пересмотра прогноза цен на российскую нефть. При этом она базируется на экономически обоснованном детальном прогнозе цен» [2]. При использовании коррекции прогноза цен на товары (работы, услуги) следует учитывать, что в результате она способна определить более точный и обоснованный прогноз на определенный момент времени.

«Под ликвидностью предприятия чаще всего понимается «наличие у него оборотных средств, в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств» [6]. Ликвидность является одним из важнейших показателей финансовой устойчивости организации, поскольку обеспечивает фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства.

«Платежеспособность же рассматривается через призму наличия у компании денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по обязательствам в каждый рассматриваемый период времени.  …. Таким образом, понятие ликвидность характеризует потенциальную способность  компании рассчитываться по своим обязательствам, а понятие платежеспособность - реальную возможность выполнять свои обязательства»[6]. Признание предприятия неплатежеспособным - есть  состояние финансовой неустойчивости. В мировой практике для прогнозирования стойкости роботы предприятия, выбора его финансовой политики, а также определения риска банкротства используются разные экономико-математические модели, например оценка вероятности банкротства.

«Оценка ликвидности компании производится преимущественно на основе прошлых данных, содержащихся в бухгалтерском балансе» [6]. Для оценки ликвидности целесообразно использовать прогнозы прошлых данных, поскольку обеспечить точность прогнозов будущих поступлений - это сложная задача, и едва выполнимая  в условиях динамичных изменений внешней и внутренней среды предприятия.

«Ликвидность можно рассматривать как внешнее проявление ее финансовой устойчивости» [6].  Следует заметить, что планирование ликвидности компании фактически сводится к планированию структуры баланса.

«Высокое значение коэффициента быстрой ликвидности зачастую может свидетельствовать о наличии у компании значительной просроченной задолженности, часть которой может трансформироваться в безнадежную дебиторскую задолженность и тем самым угрожать ее финансовой стабильности и устойчивости»[6]. При такой ситуации необходимо дополнительно осуществлять анализ и прогноз показателей ликвидности.

Планирование  ликвидности предназначено для  своевременного распознавания риска  предварительного финансирования. При  этом производится расчет и графическое сопоставление запланированных  денежных поступлений  с  фактическими проектными затратами.

«Планирование денежного потока позволяет определять не только объемы денежных средств для осуществления текущих операций, но и устанавливать моменты времени, когда у компании ожидается их избыток или недостаток» [6]. Исходя из этого, можно сказать, что планы денежных поступлений и выплат дают возможность заглянуть вперед и более рационально использовать временно свободные денежные средства, а также предоставляют возможность своевременного выявления наиболее выгодных источников увеличения денежных средств.

«При планировании выплат (оттоков денежных средств) по основной деятельности  необходимо учесть движение кредиторской задолженности, прежде всего перед поставщиками, подрядчиками, а также задолженность по заработной плате»[6]. Важно помнить, что при планировании денежного потока следует особое внимание уделять планированию тех доходов и расходов, которые сложно прогнозировать.

«При выборе интервала планирования необходимо принимать во внимание также темпы инфляции и альтернативные издержки» [6].  Целесообразно прибегать к уменьшению интервала планирования, даже если это будет связано с существенными затратами, чтобы не допустить нарушения финансовой устойчивости организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Аудит и финансовый анализ (2/2008) «Формирование финансового результата бюджетных учреждений» Антипова Т.В., к.э.н., докторант Финансовой академии при Правительстве РФ.
2. Деньги и кредит (4/2010) «Возможности моделирования при прогнозировании конъюнктуры мировых товарных рынков (на примере рынка нефти)» К.В. Швандар заведующая сектором  Управления макроэкономического анализа и прогнозирования Департамента исследований и информации Банка России, С.В. Плотников и А.Д. Бородин  ведущие исследователи Управления денежного анализа и прогнозирования.
3. Деньги и кредит (9/2010) «Основы финансовой устойчивости и денежная политика» Бернд Брааш, директор Департамента финансовой стабильности Дойче Бундесбанка.
4. Финансовая газета (№ 7/2005) «Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации»  Киперман  Г.
5. Финансовый менеджмент (№1/2009) «Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии» Грачев А.В., к.э.н., финансовый директор  торгово-производственного холдинга.
6. Экономика и управление (12/(62) 2010) «Планирование ликвидности и платежеспособности предприятий» В.В. Иванов заведующий кафедрой Санкт - Петербургского государственного университета, д.э.н., профессор, заслуженный работник высшей школы РФ.