Перспективы развития паевых инвестиционных фондов и эффективное инвестирование свободных средств граждан

 

 

 

 

 

Перспективы ПИФов

В настоящее  время отечественные инвесторы  могут выбрать один из множества способов приумножить свои денежные средства. Если покупка квартиры или открытие вклада с инвестиционными целями  под силу далеко не каждому инвестору, то вложение денежных средств в паевой инвестиционный фонд может сделать практически каждый, минимальный взнос в ПИФ может составлять от 1000 рублей. В настоящее  время перспективы ПИФов довольно высоки, на сегодняшний день на российском рынке зарегистрировано более 1000 паевых инвестиционных фондов. Около половины их них являются открытыми инвестиционными фондами, которые находятся под управлением крупных компаний. Вторыми по популярности являются интервальные фонды, а затем следуют закрытые и смешанные фонды, а также паевые  фонды облигаций.     Количество  паевых инвестиционных фондов, работающих на российском рынке, постоянно растет, несколько лет назад прирост ПИФов составлял более 20 % в год, что приводит к серьезной конкуренции на рынке, а значит, и к улучшению предложений, который делаются инвесторам.    По мнению аналитиков, перспективы для развития ПИФов в нашей стране очень благоприятны. Российский фондовый рынок постоянно растет, все новые компании выпускают ценные бумаги, которые готовы приобрести инвесторы. Так как многие люди не слишком осведомлены об особенностях ценных бумаг, то они предпочитают передавать свои денежные средства управляющим компаниям, которые и инвестируют их в различные ценные бумаги.     Еще одним положительным  критерием, который может отразиться на перспективах ПИФов, является растущий рост интереса инвесторов к подобным видам вложений. На сегодняшний день ПИФы могут принести инвесторам наибольший доход при небольшом риске, к тому же изъять деньги в случае необходимости из паевого инвестиционного фонда можно с минимальными затратами.     Несмотря на определенный риск, связанный с финансовым кризисом, большинство ПИФов смогли выжить в это непростое время, в «черном списке» оказалось лишь несколько подобных организаций. В настоящее время стать пайщиком паевого инвестиционного фонда можно практически в любом банке.    Информацию о работе большинства паевых инвестиционных фондов можно найти в сети Интернет, также на сайтах многих компаний можно найти аналитические статьи, динамику работы паевых фондов и получить консультации по наиболее выгодным предложениям, которые делаются паевыми инвестиционными фондами.    Перспективы ПИФов весьма оптимистичны, но все они, безусловно, имеют свои отличительные особенности. Начинающий инвестор может выбрать ПИФ, который работает с ценными бумагами определенных предприятий, а также придерживается определенной инвестиционной политики, и, получив некоторый навык управления инвестициями, разделить свой пай между несколькими паевыми фондами.

  

Способы инвестирования свободных средств  физического лица. 
 
Мировой экономический кризис конца первого десятилетия XXI века принес, помимо негативных последствий для мировой экономики, еще и переоценку ценностей, и пересмотр многих принципов, считавшихся незыблемыми для предкризисной экономики. Особенно сильные изменения произошли в понимании управления рисками при инвестировании свободных средств – рынки, до кризиса казавшиеся незыблемыми, пережили сильное падение, подчас большее, чем рынки с традиционно высокой степенью риска. Принятые на законодательном уровне темы значительно изменили «правила игры» для инвесторов, в особенности на финансовых рынках, что также изменило поход к выбору оптимальной стратегии инвестирования. Выбор темы обусловлен высокой степенью актуальности разумного эффективного использования собственных активов в новых экономических реалиях и, как следствие, необходимостью понимания основных методов инвестирования свободных средств. 
 
Для физических лиц важным моментом при выборе объекта для инвестирования является порог входа (минимальная сумма средств, необходимая для вложения). Кроме того, существуют и различные ограничения для некоторых групп физических и юридических лиц на уровне корпоративной уставной документации и национальных законодательств. Разумеется, основным параметром, определяющим выбор потенциального инвестора, является соотношение степеней риска и прогнозируемой доходности, а также ликвидности активов, в которые предполагается вложить деньги.  Кризис показал, что в условиях нестабильности мировой экономики, гораздо меньше пострадали инвесторы, использовавшие консервативные (с низкой степенью риска) стратегии инвестирования. Эта тенденция сохранится и в среднесрочной перспективе, т.к. склонность к риску у большинства крупных инвесторов значительно подорвана. 
 
В связи с этим стоит в качестве объекта для инвестиций рассматривать только те активы, которые не дискредитировали себя в период кризиса и вложения в которые могут быть наиболее актуальны для частного инвестора (физического лица) в ближайшие годы. 
 
Итак, рассмотрим основные виды инвестиций, рекомендуемые для использования физическим лицам, и расположим их в порядке увеличения степени риска:

 
1.Банковские депозиты. Наименее рискованный вид инвестиции (существуют системы страхования вкладов, рейтинги финансового состояния банков), но и наименее доходный (ставка по депозитам ненамного превышает уровень инфляции). Традиционно используется как средство для защиты денег от инфляции большинством населения. Вкладчики в банках развитых странах практически не пострадали от кризиса, напротив были повышены ставки по депозитам. В настоящий момент уровни доходности по депозитам возвращаются на исходные позиции в соответствии с текущими ставками рефинансирования.

1.  
   Драгоценные металлы, камни, антиквариат. Более рискованный способ в сравнении с депозитами, т.к. доходность зависит от колебаний цен на мировом рынке. Также объекты инвестирования обладают ограниченной ликвидностью, что создает дополнительный риск. Банки предлагают металлические счета, обеспечивающие дополнительный доход в виде процентов по депозиту. Металлы являются «тихой гаванью» при валютных колебаниях, поэтому, с приходом инвесторов на рынок в период кризиса, стоимость золота из-за резкого увеличения спроса возросла более чем на 30%. По объективным причинам данные активы имеют высокий потенциал роста в средне- и долгосрочной перспективах. Золото как основной актив среди драгметаллов растет уже 10 лет подряд, недавно -превзойдя отметку в 1350 долларов за тройскую унцию. Таким образом, доходность по большинству металлов составляет от 7 процентов годовых, антиквариат может расти в цене еще быстрее в зависимости от самого предмета.
2.  
   Прямые вложения в бизнес. Требует от инвестора наличия значительного количества свободного времени или команды профессионалов для становления бизнеса на начальном этапе. Распространена практика коллективного инвестирования и вложения средств в действующий бизнес. Доходность и риски определяются качеством бизнес-плана и уровнем компетентности управленцев. В настоящее время государства предоставляют различные субсидии и льготы для нового малого бизнеса в рамках программ самозанятости и предоставления налоговых каникул для малого предпринимательства. Большинство бизнес-планов по открытию малых и средних предприятий предусматривает возврат инвестиций в течение 2-3 лет, таким образом целевой показатель доходности в данном сегменте – от 30-35 процентов годовых.

 
Также стоит отметить высокорискованные  виды инвестиций, использование которых  является необоснованным в условиях нынешней посткризисной нестабильности:

1.  
   Валютный рынок. Большинство инвесторов на этом рынке используют возможности работы на рынке FOREX. Операции на нем накладывают на инвестора валютные риски и требует наличия у инвестора комплекса специальных знаний для эффективной работы. Игра на валютном рынке предусматривает крайне высокий уровень риска, т.к. частный инвестор не способен влиять на уровень цен и целиком зависит от действий других участников рынка. [3] Колебания валют на рынке FOREX теоретически позволяют трейдеру получать доходность в тысячи процентов ежедневно, но, как правило, доходность выше 80 процентов годовых считается хорошим показателем, которым могут похвастать в долгосрочной перспективе лишь 5 процентов игроков.
2.  
   Недвижимость. Данный способ традиционно считался умеренно рискованным, «перегрев» рынка, хаотический рост цен и образование «пузырей», по сути вызвавшие мировой кризис и обвал самого рынка, значительно изменили представление о недвижимости как о «тихой гавани». Наиболее рискованными являются рынки развивающихся стран и государств с нестабильной политической ситуацией. Рост рынка ожидается уже в течение года, однако темпы восстановления будут намного ниже темпов роста до 2008 года. Кризис показал, что недвижимость может не только дорожать, но и дешеветь, однако сейчас доходность от вложений в недвижимость в странах Ближнего Востока, США и некоторых европейских государствах приближается к докризисному уровню и составляет от 10-15 процентов годовых.
3.  
   Рынок акций и ценных бумаг. Рынок акций имеет достаточно высокий входной порог, поэтому часто физические лица действуют на нем не самостоятельно, а с использованием услуг паевых фондов, формирующих инвестиционный портфель за счет средств пайщиков и выплачивающих им определенную часть от полученной прибыли. [2] Самостоятельная работа на таких рынках также требует высокого уровня профессиональной компетентности инвестора, которая и определяет, в конечном счете, эффективность инвестирования. Как и на валютном рынке доходность от операций с ценными бумагами теоретически не ограничена. Долгосрочные инвесторы, входя в акции, рассчитывают на стабильный рост котировок от 10 процентов в год, спекулянты же, ведя постоянную игру на сделках купли-продажи акций, рассчитывают на многократно большую прибыль (от 70 процентов годовых) 
    
   Стратегия инвестирования индивидуальна для каждого человека, она определяется его индивидуальными личностными и деловыми качествами – склонностью к риску, наличием специальных знаний, выдержкой, коммуникабельностью и др. В большинстве случаев физические лица используют смешанные стратегии с использованием различных способов инвестирования (по принципу «не класть все яйца в одну корзину») и привлечения специальных структур (паевых фондов, трейдеров) для диверсификации рисков.

инвестирование  свободных средств граждан в  пифы

Все мы понимаем, что наша трудовая деятельность позволяет нам получать

доход и использовать его для комфортного проживания. Для этого нам 

необходимо  приобретать продукты питания, оплачивать различные 

услуги, покупать множество товаров. И часто получается так, что 

практически весь свой заработок мы вынуждены тратить на потребление. 

 

 

 

 

Кроме того, в настоящее время многие из нас получают

кредиты, а на их погашение порой уходит большая часть этого самого 

заработанного дохода. Что же получается? Мы попадаем в 

непосредственную зависимость от банка, государства, работодателя.  

 

Но  приходит время, когда каждый из нас  начинает задумываться о 

сбережениях, желательно накопительных. Мы осознаем необходимость 

финансовой  свободы, задумываемся о том, чтобы обеспечить себе 

безбедную старость и будущее своих детей. 

 

Какие же у нас для этого имеются возможности?

Конечно, государство о нас в некоторой степени проявляет заботу, так как каждый месяц часть заработанных нами денег переводится в пенсионный фонд. По достижении пенсионного возраста каждый человек получит гарантированную государством пенсию. 

 

Если  рассматривать эту ситуации в  развитых странах, то там картина

другая. Наверное, все мы замечали довольных  жизнью и улыбающихся 

зарубежных туристов. Большинство из них являются пожилыми людьми.

В основном они – обыкновенные люди, а не олигархи или банкиры 

в отставке.   

 

Закономерен вопрос: что позволяет им не задумываться 

о том, как бы дотянуть до следующей зарплаты или пенсии?

Ответ однозначно прост. В развитых странах  в сознание людей давно 

вошло понятие «инвестирование». Будучи еще  молодыми, жители этих 

стран начинают заниматься инвестированием.  

 

Сделанные ими инвестиции 

позволяют получать выгодный инвестиционный доход, а не только доход 

от  своей трудовой деятельности. Через  определенное время 

инвестиционный доход значительно превысит размер зарплаты. 

(В  игре Денежный поток это является условием выхода на 

скоростную  дорожку). 

 

 

 

 

Значит, путь к благосостоянию обеспечивает грамотное инвестирование. Нужно понять, чем дольше Вы инвестируете, тем надежнее будет Ваше финансовое положение. Если регулярно инвестировать небольшие суммы, 

то  постепенно можно достичь хороших  результатов. 

 

Правильное  инвестирование приведет к финансовой независимости, позволит 

Вам покупать товары, которые раньше были, скорее всего, недоступны,  вы сумеете оплатить образование своих детей, и что не менее важно, ни в чем не испытывать нужды в преклонном возрасте. 

 

 

 

Обеспечивая себе статус инвестора, Вы поймете, что инвестор 

получает  дополнительный доход, со временем намного  превосходящий размер зарплаты.

 

Как мы помним, в игре Денежный поток, наращиваем пассивный доход 

с помощью  доходов от бизнеса и ренты  с недвижимости. А человек, 

не  занимающийся инвестированием, обрекает себя на жизнь за зарплату

и на скудную пенсию. 

 

Занимаясь инвестированием, важно покупать 

активы, увеличивающие Ваш капитал, а  не теряющие свою стоимость.

Как писал Роберт Кийосаки в своих книгах. Так, купленная машина 

теряет 15% стоимости в тот момент, когда выезжает из автосалона, 

а через несколько лет она вообще подешевеет в два раза. 

 

Не  стоит думать, что инвестиции доступны избранным. Дорога к участию 

и владению в бизнесе российских компаний открыта и для людей 

с небольшими капиталами.Например, достигается это путем слияния 

средств.  

 

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) – имущественный 

комплекс  без образования юридического лица, который основан 

на  доверительном управлении имуществом управляющей компанией с 

целью получения дохода при инвестировании имущества фонда.  

 

 

 

Фонд  формируется за счет денег пайщиков, каждому из которых 

принадлежит определенное количество паев. ПИФ инвестирует 

свои  средства в ценные бумаги (облигации, акции) разных предприятий

или в недвижимость. Такое инвестирование является вложением в 

бизнес, приносящий доход для своих владельцев.  

 

Существуют  фонды

кредитные, ипотечные, товарного рынка, денежного рынка и др. В 

России  работает много компаний, приносящих прибыль. Мы создаем