Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Ноября 2013 в 14:33, контрольная работа
Парижский клуб – неформальное объединение правительств стран-кредиторов, которыми являются Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Испания, Италия, Ирландия, Канада, Нидерланды, Норвегия, США, Швейцария, Швеция, Франция, Финляндия, Россия и Япония.
2 Условия реструктуризации долга
2.1Торонтские условия
Торонтские условия были приняты в 1988 году.
Данные условия могут применяться лишь в отношении стран с доходом на душу населения не выше установленного Всемирным банком уровня, который дает право на получение кредитов от Международной ассоциации развития ( в настоящее время – 540 долларов в год ).
Кредиторам предлагаются следующие варианты условий, которые они могут предоставлять должникам :
- Вариант А ( уменьшение суммы долга ):
Списать треть долга;
В отношении остальной части долга пересмотреть условия погашения по рыночным процентным ставкам ;
Срок погашения 14 лет, включая льготный период в 8 лет.
- Вариант В ( долгосрочные долги ) :
Проценты начисляются по рыночным ставкам;
Срок погашения 25 лет, включая льготный период в 14 лет.
- Вариант С (уменьшение платежей по обслуживанию долга ) :
Предоставление льготных процентных ставок ( выбрать большую из двух величин : 3,5% в год или половина рыночной ставки;
Срок погашения 14 лет, включая льготный период в 8 лет.
Торонтские условия предназначены не для всех стран-должников. Они применяются лишь в отношении очень тяжелых обстоятельств по обслуживанию долгов и предоставляются странам с низким средним доходом на душу населения и хроническими проблемами платежного баланса на период осуществления ими глубокой структурной перестройки.
2.2 Хьюстонские условия
Приняты в 1990 году в отношении бедных стран, у которых годовой доход на душу населения превышает установленный максимальный уровень.
Срок погашения коммерческих кредитов увеличен до 15 лет, льготный срок 8 лет.
Срок погашения кредитов, предоставленных в рамках программ официального содействия развитию, увеличен до 20 лет, льготный период – 10 лет.
Положение о переводе долга. Кредиторам предоставлено право продавать или обменивать долговые обязательства по погашению всей суммы кредитов, предоставленных в рамках программ официального содействия развитию, либо 10 % непогашенной суммы кредитов (либо обязательства по погашению коммерческих кредитов на сумму в 10 % млн. долл., если данная величина окажется больше, чем упомянутые 10 %).
2.3 Тринидадские и Лондонские условия
Это усиленные Торонтские условия. Приняты в 1990-1997 гг. в отношении наименее развитых стран и других беднейших государств.
Таблица 2.1 «Триниадские и Лондонские условия»
Тринидадские условия |
Аннулирование 2/3 долга
стран-должников, входящих в |
Гибкий график платежей в соответствии с экспортными возможностями страны-должника:
|
Гибкий график платежей в соответствии с экспортными возможностями страны-должника |
Отбор кандидатов на предоставление льготных условий по критериям, аналогичным Торонтским условиям. |
Лондонские условия |
Аннулирование 25% долга и реструктурирование оставшейся суммы на 23 года с 6-летним льготным периодом и начислением процентов по рыночным ставкам |
Реструктурирование долга с применением льготных процентных ставок на 23 года без льготного периода. |
Реструктурирование долга по рыночным процентным ставкам на 25 лет с 16-летним льготным периодом. |
Реструктурирование обязательств по обслуживанию кредитов, предоставленных в порядке оказании официального содействия развитию, на 30 лет с 20-летним льготным периодом. |
2.4 Неапольские, Лионские, Инициатива HIPC
Условия: 67%-ное списание по чистой приведенной стоимости или реструктурирование долга с целью его сокращения на 67% по ставкам ниже рыночных ( ВВП на душу населения менее 500 долл., или долг/экспорт более 350%).
50%-ное списание (для других категорий)
Капитализация 50% и их выплата в течение 33 лет с 8-летним льготным периодом, остальная часть в течение 23 лет с 6-летним льготным периодом с прогрессивной шкалой амортизации.
Реструктуризация на 40 лет с 16-летним или 20-летним льготным периодом, проценты по прежней ставке
С 1997 г. действуют Лионские условия, которые предлагают 80%-е снижение долговых обязательств, а также доведение соотношения внешний долг/экспорт до 200-250% и платежи/экспорт до 20-25%.
Проект под названием « ИНИЦИАТИВА HIPC» предусматривает целенаправленные усилия по снижению бремени долга самых бедных развивающихся стран при условии проведения в этих странах в течение определенного периода реформ по финансовому оздоровлению, одобренных Всемирным банком и МВФ.[11]
Стандартные условия Парижского клуба
Реструктуризация до 10% долга (в некоторых случаях только основной долг). Срок погашения 10 лет с 5-летним льготным периодом. Рыночные ставки.
3 Практика Парижского клуба
3.1 Долги России перед Парижским клубом
Россия полностью погасила долг бывшего СССР летом 2006 года перед Парижским клубом кредиторов. Общая сумма выплат составила 23,737 миллиарда долларов.
Задолженность перед официальными кредиторами — членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации, за первые десять месяца 2013 года снизилась на 46,9% до 173,6 млн долларов (126,3 млн евро). Задолженность перед официальными кредиторами — не членами Парижского клуба на 1 ноября 2013-го составила 1 млрд 61,2 млн долларов (772,2 млн евро), что на 3,2% меньше уровня начала года.
Сам факт вступления России в Парижский клуб — явление для нас и для Запада положительное.
Во-первых, мы добились фиксации курса рубля по задолженности на уровне тогдашнего официального курса — 60 копеек за доллар.
Во-вторых, раньше Россия, являясь крупным кредитором, существовала как бы отдельно и сама пыталась решать связанные с задолженностью вопросы, это не давало Западу возможности проводить в отношении стран-должников разработанной им программы. Теперь миссии МВФ, находясь в тех или иных странах и рассматривая вопросы о предоставлении им очередных траншей, ставят перед ними требования о необходимости заключения соглашений с Россией о погашении задолженности. Есть, однако, и проблемные моменты.
Поскольку Парижский клуб формально не отвечает за ранее заключенные двусторонние соглашения, то и страны-должники начинают уже думать - платить по ним или не платить. Тем более, что со многими странами не определен механизм оценки старых долгов, особенно если раньше они выражались в переводных рублях (например, если коэффициент пересчета долгов Вьетнама, Монголии и Кубы установить как 1:1, то сумма может превысить 50 млрд.).[12]
3.2 Задолженность перед Россией в рамках Парижского клуба
Большая часть межгосударственных кредитов в этой подгруппе была формой финансовой поддержки дружественных СССР политических режимов в странах третьего мира, т.е. предоставлялась без сколько-нибудь серьезного анализа платежеспособности заемщиков. Как следствие, обязательства большинства государств относятся теперь к разряду сомнительной и даже безнадежной задолженности. Из суммарного долга 51-ой страны России в 120 млрд. долл. почти треть приходится на 25 стран, обратившихся в этот клуб с просьбой о реструктуризации задолженности.
В рамках клуба у России 5 крупнейших должников: Алжир, Вьетнам, Йемен, Мозамбик и Эфиопия. Например, на нашу страну приходится 80% (или 6,5 млрд. долл.) всей задолженности Йемена, Остальные страны выплачивают (в СКВ и товарами) в лучшем случае лишь пятую часть оговоренной в соглашениях суммы. Членство России в клубе дает нам хоть и маленькую, но надежду на увеличение сумм выплат. Конечно, процент списания долгов, на который нам придется пойти в рамках клуба, большой. Он определяется двумя факторами — уровнем развития страны и долей военных поставок в сумме долга. Поэтому дисконт может составлять от 35 до 80%.
Заключение
Парижский клуб, действующий
как неформальное объединение государств-
Парижский клуб кредиторов это важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики. Парижский клуб более влиятелен, чем, например, Лондонский клуб.
Главная идея деятельности
Парижского клуба - проявлять заботу
о наиболее бедных странах, имеющих
явно безнадежную внешнюю
Россия оформила свое членство в Парижском клубе в 1997 году и с тех пор на регулярной основе участвует в его работе. При этом Российская Федерация является одновременно и кредитором, и клиентом клуба, то есть страной, имеющей долговые обязательства перед государствами-участниками Парижского клуба. Членство в Парижском клубе имеет для России неоспоримые преимущества. Развивающиеся страны Парижский клуб чрезвычайно уважают. Только Парижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран. Так что, вступив в Парижский клуб, Россия, прежде всего, получила реальную возможность влиять на мировую экономику. Во-первых, контролировать экономическую политику развивающихся и постсоциалистических стран, задолжавших клубу. Во-вторых, на равных разговаривать с МВФ.
Список используемых источников