Отчет по преддипломной практике в ЧП «Ренекс РТ»

 

Анализ структуры оборотных средств предприятия

 

Скорость оборота текущих активов предприятия является одной из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее. Поэтому абсолютный и относительный рост оборотных средств свидетельствует не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Для определения тенденций оборачиваемости оборотных средств рассчитаны коэффициент оборачиваемости как отношение выручки от реализации продукции к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

При изучении структуры запасов и затрат основное внимание уделено выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как производственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция.

Увеличение удельного веса производственных запасов свидетельствует:

– о наращивании производственного потенциала предприятия;

– о стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;

– о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств предприятия уделено разделу «Денежные средства, расчеты и прочие активы», особенно в части расчетов с дебиторами.

Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги, по векселям полученным свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, в том случае, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Проведен анализ балансовых стоимостных показателей предприятия ЧТСУП « Ренекс РТ»  на основе Приложения А.

По данным Приложения А, видно, что валюта баланса в 2011 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 42 млн. руб. с 3030 млн. руб. в 2011 г. до 3072 млн. руб. в 2012 г. В 2013 году валюта баланса увеличивается   и составляет уже 3229 млн. руб. По сравнению с 2011 годом она увеличилась на 199 млн. руб.

Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия и расширении объёмов производства. Данные приложения 1, свидетельствуют о том, что в общей структуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают оборотные активы. Их удельный вес составил 89,5%, 80,9% и 86,9% в 2011 г., в 2012 г. и 2014 г. соответственно.

Удельный вес внеоборотных активов составляет 0,3%, 0,3% и 0,4% в 2011 г., 2012 г. и 2013 г. соответственно. Таким образом, наблюдается тенденция к увеличению оборотных активов и уменьшению внеоборотных. Среди оборотных активов предприятия наибольший удельный вес в 2011–2013 гг. составляют запасы и дебиторская задолженность. Причём наблюдается тенденция к уменьшению удельного веса запасов и увеличению удельного веса дебиторской задолженности. Удельный вес остальных составляющих дебиторской задолженности и денежных средств незначителен. Анализ приложения 1 показывает, что среди общей структуры пассивов предприятия наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность. Ее удельный вес в 2011 г. по сравнению с 2013 г. увеличился на 13,4% и составил 3524 млн. руб. Собственный капитал занимает наименьшую долю и составляет в 2011 году 4,2%, а по сравнению с 2013 году наблюдается резкое снижение до -9,6%.Что говорит о неспособности предприятия пополнять уставный и резервный фонд за счет нераспределенной прибыли.

Оценка состояния основных средств ЧТСУП «Ренекс РТ» представлена в нижеприведенной таблице.

 

 

 

Таблица 5- оценка состояния основных средств ЧТСУП « Ренекс РТ»

 

 

 

наименование	абсолютное значение финансовых коэффициентов
	2011	2012	2013
Коэффициент инвестирования	16	3,125	25,917
индекс постоянного актива	0,063	0,32	0,386
отношение долгосрочных инвестиций к текущим активам предприятия	0,003	0,003	0,004

 

Источник: собственная разработка

 

Анализ данных таблицы 5 показывают, что коэффициент инвестирования находился в норме в 2011 году, затем показатели за 2012 и 2013 год, говорят о том, что собственного капитала не хватает для того чтобы формировать внеоборотные активы.

Индекс постоянного актива, он показывает удельный вес собственных источников используемых для формирования внеоборотных активов. Индекс постоянного актива за все анализируемые периоды ниже нормы. Если коэффициент меньше единицы, это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов финансируются за счет собственного капитала.

Оценка состояния и использования текущих активов ЧТСУП «Ренекс РТ» приведена в Таблице 6.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6- Оценка состояния и использования текущих активов ЧТСУП « Ренекс РТ»

 

 

наименование	абсолютное значение  коэффициентов
	2011	2012	2013
коэффициент оборачиваемости текущих активов	3,313	3,627	4,191
длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия	108,711	99,256	85,898
отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия	1,041	1,018	0,891

 

Источник: собственная разработка

 

Оценка состояния и использования текущих активов предприятия осуществлена в Таблице 7.

Таблица 7- Оценка и использование текущих ативов предприятия

 

 

наименование	абсолютное значение  коэффициентов
	2011	2012	2013
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия	3,313	3,627	4,191
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия	108,71	99,256	85,898
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия	1,041	1,018	0,891

 

Источник: собственная разработка

 

Данные Таблицы 7 показывают, что коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличился, в 2011 году он составил 3,313, а в 2013 году 4, 191 и в целом увеличился на 0,878.

Длительность одного оборота текущих активов предприятия в 2011 году составила 109 дня, в 2012 году – 99 дней, в 2013 году 85 дней. Длительность оборота снижается – это является положительным фактором, так как снижение происходит за счет увеличения коэффициента оборачиваемости.

Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия составляло в 2011 году 1 млн 41 тыс. руб, в 2012 году – 1 млн. 18 тыс. руб, в 2013 году – 819 тыс. руб. Отрицательным моментом является уменьшение показателя к 2013 году.

Оценка использования чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) ЧТСУП «Ренекс РТ» представлены в Таблице 8.

Таблица 8- Оценка использования оборотного капитала ЧТСУП « Ренекс РТ»

 

 

наименование	абсолютное значение  коэффициентов
	2011	2012	2013
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия	0,39	0,017	0,122
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,674	0,045	0,282
Коэффициент финансовой маневренности предприятия	0,012	0,005	0,029

 

Источник: собственная разработка

 

Данные таблицы 8 показывают, что уровень чистого оборотного капитала показывает какой процент оборотного имущества предприятия финансируется за счет собственного капитала, то есть в 1  млн.рублей валюты баланса содержится в 2011 году составлял 39 тыс. Руб., в 2012 году – 17 тыс. Руб., в 2013 году –  минус одна тысяча чистого оборотного капитала.

Произошло уменьшение коэффициента устойчивости структуры оборотных активов предприятия, показывая, что 1 млн руб. оборотных средств профинансирован в 2011 году на 39 тыс. Руб., в 2012 году на 17 тыс. Руб., в 2013 году на минус 122 тысячи рублей за счет собственного капитала предприятия. Показатель в 2013 году отрицательный, так как означает, что наблюдается дефицит основных оборотных средств.

Коэффициент финансовой маневренности показывает, что 1 млн. руб. выручки от продаж профинансирован за счет собственных оборотных средств в 2011 году составил 0,012, в 2012 году 0,005, в 2013 году – 0,029.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЧТСУП «РЕНЕКС РТ» В ДИНАМИКЕ

 

 

 

Расчеты коэффициентов платежеспособности субъекта хозяйствования:

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

                                                                                          (1)

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса.

КДО - краткосрочные долговые обязательства

Таблица 9- значения коэффициентов текущей ликвидности за 2011-2013 гг.

 

 

наименование	абсолютное значение  коэффициентов
	2011	2012	2013
коэффициент текущей ликвидности	0,85	0,9	0,8

 

Итого: собственная разработка

За 2011 год коэффициент текущей ликвидности: 0,85 – значение данного коэффициента ниже нормального 1,5. Это говорит о высоком финансовом риске- предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

В 2012 год коэффициент  текущей ликвидности составил 0,9- значение коэффициента также ниже 1,5 - ситуация на предприятии осталась также нестабильна.

В 2013 год коэффициент текущей ликвидности-0,8- значение данного коэффициента ниже нормального 1,5. - предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.