Отчет по практике в ОАО "РЖД"

 пассажирские  перевозки: | млрд руб. | 42,9 | 7,3 | 7,4 | -35,5 | -82,8% | +0,1 |

 дальнее  следование | млрд руб. | 29,1 | 7,3 | 7,4 | -21,7 | -74,6% | +0,1 |

 пригородное  сообщение | млрд руб. | 13,8 | 0 | 0 | -13,8 | Х | +0,0 |

 Доходы от прочих  видов деятельности | млрд руб. | 115,8 | 166,5 | 179,2 | +63,4 | +54,7% | +12,7 |

 Всего расходов | млрд руб. | 1 084,2 | 1215,1 | 1215,5 | 131,3 | +12,1% | -0,4 |

 Расходы от перевозок,  услуг инфраструктуры и локомотивной  тяги | млрд руб. | 986,4 | 1058,7 | 1050,8 | +64,4 | +6,5% | -7,9 |

 грузовые перевозки | млрд руб. | 796,1 | 954,5 | 933,2 | +137,1 | +17,2% | -21,3 |

 предоставление услуг  инфраструктуры | млрд руб. | 86,2 | 88,2 | 102,2 | +16,0 | +18,6% | +14,0 |

 предоставление услуг  локомотивной тяги | млрд руб. | 8,8 | 8,2 | 8,4 | -0,4 | -4,5% | +0,2 |

 пассажирские перевозки: | млрд руб. | 95,3 | 7,8 | 7,0 | -88,3 | -92,6% | -0,8 |

 дальнее следование | млрд руб. | 52,2 | 7,8 | 6,9 | -45,3 | -86,8% | -0,9 |

 пригородное сообщение | млрд руб. | 43,1 | 0,0 | 0,1 | -43,1 | -99,8% | +0,1 |

 Расходы от прочих видов деятельности | млрд руб. | 97,8 | 156,4 | 164,7 | +66,9 | +68,4% | +8,3 |

 Всего прибыль от  продаж | млрд руб. | 110,9 | 50,9 | 72,8 | -38,1 | -34,4% | +21,9 |

 Прибыль по перевозкам, услугам инфраструктуры и локомотивной  тяги | млрд руб. | 92,9 | 40,8 | 58,3 | -34,6 | -37,2% | +17,5 |

 грузовые перевозки | млрд руб. | 140,1 | 40,1 | 69,9 | -70,2 | -50,1% | +29,8 |

 предоставление услуг  инфраструктуры | млрд руб. | 2,2 | -1,1 | -15,0 | -17,2 | -781,8% | -13,9 |

 предоставление услуг  локомотивной тяги | млрд руб. | 3,0 | 2,3 | 3,0 | 0,0 | 0,0% | +0,7 |

 пассажирские перевозки: | млрд руб. | -52,4 | -0,5 | 0,4 | +52,8 | X | +0,9 |

 дальнее следование | млрд руб. | -23,1 | -0,5 | 0,5 | +23,6 | X | +1,0 |

 пригородное  сообщение | млрд руб. | -29,3 | 0,0 | -0,1 | +29,2 | -99,7% | -0,1 |

 Прибыль  от прочих видов деятельности | млрд руб. | 18,0 | 10,1 | 14,5 | -3,5 | -19,4% | +4,4 |

 Себестоимость  перевозок | коп./10 прив.ткм | 372,2 | 377,9 | 369,4 | -2,8 | -0,8% | -8,5 |

 Результат  от прочих доходов и расходов | млрд руб. | 15,0 | 3,7 | 3,8 | -11,2 | -74,7% | +0,1 |

 Прибыль  до налогообложения | млрд руб. | 125,9 | 54,6 | 76,6 | -49,3 | -39,2% | +22,0 |

 Чистая прибыль | млрд руб. | 74,8 | 11,1 | 16,8 | -58,0 | -77,5% | +5,7 |

 

Анализ таблицы 2.1. показал:

   * Улучшены  производственные параметры: погрузка  по отношению к 2010 году увеличена  на 3,0% и составила 1 241,5 млн тонн; грузооборот возрос на +8,1% к 2010 году и составил 2 704,8 млрд т-км

   * По всем  видам перевозочной деятельности  доходы достигли 1,1 трлн. рублей, а уровень прошлого года превышен на 2,8%.

   * За счет  удержания роста себестоимости  и увеличения доходов компания  перевыполнила плановое задание  по прибыли от продаж, которая  достигла 72,8 млрд руб.

   * Инвестиционный  бюджет Компании превысил объем 2010 г. на 25% и составил 396,3 млрд руб. В результате, выполнение инвестиционной программы составило 395,4 млрд руб. (99,8% от плана).

   * Себестоимость  железнодорожных перевозок в  2011 году составила 369,4 коп./10 прив. ткм., что ниже уровня 2010 года на 0,8%, рост себестоимости перевозок в сопоставимых условиях составил менее 7%, что ниже среднегодовой инфляции (8,4%), и в два с половиной раза ниже роста цен в промышленности в 2011 году (17,3%).

   * По итогам  работы за 2011 год фактическая среднесписочная численность по перевозкам снижена к прошлому периоду на 73,8 тыс. человек или на 8,2%.

   * Наибольшее  снижение численности, более 80%, достигнуто за счет создания  дочерних и зависимых обществ.  Однако, в течение года проводилась работа по оптимизации численности на 1,5%, что позволило дополнительно высвободить 10 тыс. человек.

   * Среднемесячная  заработная плата работников, занятых  на перевозках, составила 33 485 руб.  с ростом на 13,8% к 2010 году. В  реальном исчислении (с учетом инфляции) заработная плата возросла на 5,0%, а производительность достигла 3 808,8 тыс. прив.ткм/чел., что к прошлому году в сопоставимых условиях составило 108,7%, без учета сопоставимости - 117,5%.

   * ОАО  "РЖД" является одной из  немногих компаний, где на протяжении ряда лет сохраняется экономически обоснованное соотношение по опережающим темпам роста производительности труда над темпами роста реальной заработной платы.

   * Совокупный  эффект от структурного реформирования  в 2011 году превысил 175 млрд руб. Так, в 2011 году от продажи акций дочерних компаний ОАО "РЖД" получено 149,3 млрд руб., в том числе был продан контрольный пакет акций дочерней Компании ОАО "РЖД" – ОАО "ПГК" за рекордную сумму 125,5 млрд руб., а также завершены процедуры по продаже дочерних обществ ОАО "ЭЛТЕЗА" (50% минус 2 акции) и ОАО "ТрансКредитБанк" на общую сумму более 20 млрд руб. Поступления дивидендов от дочерних и зависимых обществ превысили 20 млрд руб.

   * Состояние  ликвидности в 2011 году характеризуется  стабильными финансовыми показателями, что подтверждает высокое качество управления оборотным капиталом холдинга РЖД и улучшает позиции Компании с точки зрения оценки риска со стороны инвесторов:

      * период оборота дебиторской  задолженности улучшилась к 2010 г. почти в 2 раза и составила 4,7 дня. Доля просроченной дебиторской задолженности составила лишь 1,1% от общего объема обязательств (на уровне прошлого года);

      * период оборота кредиторской  задолженности составил 34 дня, что  полностью соответствует договорным условиям. Доля просроченной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками сократилась к началу года вдвое и составила менее 0,5% от общего объема задолженности;

      * период оборота запасов составил 73,7 дня, со снижением к уровню  предыдущего года на 2,7 дня, что свидетельствует о повышении эффективности управления материально-производственными запасами.

   * В 2011 году состоялось размещение нового  выпуска еврооблигаций в объеме 650 млн фунтов стерлингов на  срок 20 лет, позволившего выйти на рынок сверхдлинных заимствований в фунтах стерлингов.

   * В целом  за 2011 год ОАО "РЖД" добилось  значительного снижения стоимости  заемного капитала. Так по состоянию  на начало 2011 года средневзвешенная  ставка по кредитному портфелю  составляла 8,66% годовых; по состоянию на конец 2011 года данный показатель составил 7,33% - таким образом, снижение стоимости заимствований составило более 1,3 процентных пункта (экономия порядка 4,5 млрд руб.).

В результате, чистая прибыль по итогам 2011 года составила 16,8 млрд рублей, с перевыполнением плана 5,7 млрд руб. и снижением к уровню прошлого года на 58,0 млрд рублей. Снижение к прошлому году сложилось по следующим причинам:

1.Снижение прибыли  от продаж на 38,1 млрд рублей, в  основном, вследствие выхода высокодоходной тарифной составляющей - окончательной передачи грузовых вагонов инвентарного парка в созданную дочернюю компанию ОАО "ВГК", выделения высокорентабельных видов ремонта вагонов и пр.;

2. Снижение результата  от прочих доходов и расходов  на 11,2 млрд рублей, что, в основном, связано со снижением по сравнению с 2010 г. размера бюджетных ассигнований.

      2.6. Анализ доходов ОАО «РЖД»

 

Доходы от осуществления  перевозок, предоставления услуг инфраструктуры и локомотивной тяги. Их структура  показана на рисунке 2.1.

 

Рис. 2.1. структура  доходов от перевозочных видов деятельности в 2011 году

Грузовые перевозки

Доходы ОАО "РЖД" от грузовых перевозок в 2011 году сложились на уровне 1 003,1 млрд рублей (+8,5 млрд руб. или +0,9% к плану и + 66,9 млрд рублей или +7,1 %. к 2010 году).

Дополнительные  доходы к предыдущему году получены в размере:

   * + 27,8 млрд  рублей за счет роста погрузки  к уровню прошлого года;

   * + 39,1 млрд  рублей за счет роста доходной  ставки.

Средняя доходная ставка (руб/тн) выросла к 2010 году на 4,1%, к плановому уровню +0,7% (планируемый  рост доходной ставки к 2010 году составлял 3,3%). Более низкий уровень роста  средней доходной ставки к прошлому году по сравнению с установленной индексации грузовых тарифов (8%) на 3,9 п.п., обусловлен передачей грузовых вагонов инвентарного парка в ОАО "Вторая грузовая компания", а также долей неиндексируемых доходов ОАО "РЖД". Негативное влияние оказало на среднюю доходную ставку то, что наиболее динамичный прирост погрузки обеспечивался в низкодоходном сегменте (+5%).

По итогам 2011 года размер доходной ставки по видам  сообщения (коп./10ткм) изменился следующим  образом (рис. 2.2.):

  * внутренние перевозки – увеличение на 3,3% до 538,8 руб./ткм (2010 г. – 521,5 руб./ткм);

   * погранпереходы  – снижение на 5,1% до 460,4 руб./ткм  (2010г. – 485,2 руб./ткм);

   * порты  – увеличение на 1,6% до 330,0 руб./ткм  (2010 г. – 325,0 руб./ткм);

   * транзит – рост на 11,7% до 927,9 руб./ткм (2010 г. – 830,8 руб./ткм).

 

Рис. 2.2. Изменение  размера доходной ставки в 2011 году

 

Пассажирские  перевозки

Доходы от пассажирских перевозок в дальнем следовании составили 7,4 млрд рублей, что ниже уровня 2010 года на 21,7 млрд руб. или 74,5%. Снижение доходов к уровню 2010 года обусловлено созданием перевозочной Компании в сфере пассажирских перевозок в дальнем следовании с 1 апреля 2010 г. – ОАО "Федеральная пассажирская компания" (до 1.04.2010 г. перевозчиком пассажиров в дальнем следовании являлось ОАО "РЖД").

В 2011 году ОАО "РЖД" осуществляются перевозки только высокоскоростными  поездами "Сапсан" и "Аллегро", и поездами формирования Дальневосточной  железной дороги на острове Сахалин.

Пригородные перевозки

Доходы от перевозок пассажиров в пригородном сообщении составили в 2011 году 12 млн руб. В 2011 г. ОАО "РЖД" практически полностью ушло с рынка перевозок пассажиров в пригородном сообщении и на его смену пришли пригородные пассажирские Компании.

Услуги локомотивной тяги, инфраструктуры

Доходы от услуг  локомотивной тяги в 2011 году составили 11,4 млрд руб., что на 0,8 млрд руб. или  на 8% выше плана.

Доходы от предоставления услуг инфраструктуры составят 87,2 млрд руб. К 2010 году размер доходов по предоставлению услуг инфраструктуры незначительно снижен (-1,4%) в основном в части предоставления услуг в дальнем следовании по причине снижения стоимости услуг инфраструктуры по ставкам нового Тарифного руководства, утвержденного приказом ФСТ России от 27.07.2010 г. № 156-т/1(в 2010 году применялся тариф с учетом услуг локомотивной тяги и оформления проездных и перевозочных документов).

В части предоставления услуг инфраструктуры, оказываемых  при осуществлении перевозок  пассажиров в пригородном сообщении, доходы увеличились более чем в 2 раза к уровню прошлого года, за счет выхода на полное обслуживание всего полигона пригородных перевозок пригородными пассажирскими компаниями.

[1] по перевозке  грузов (без доп. сборов, транзита, перевозок для нужд ОАО "РЖД", грузобагажа, объемных показателей по возврату порожних вагонов, с учетом доходов за возврат порожних вагонов

 

      2.7. Анализ расходов ОАО «РЖД»

 

Расходы по перевозочным видам деятельности по итогам 2011 года составили 1 050,8 млрд руб., что выше уровня 2010 года (986,4 млрд руб.) на 6,5% или 64,4 млрд рублей.

Затраты на заработную плату по итогам 2011 года возросли на 4,5% или 14,7 млрд руб. к уровню 2010 года, в том числе за счет:

   * роста  приведенной работы на 7,7% в части  расходов, зависящих от объемов  перевозок – 6,8 млрд руб.;

   * индексации  заработной платы в соответствии  положениями коллективного договора  ОАО "РЖД" на 28,3 млрд руб.;

   * переноса  затрат на капитальный ремонт  основных фондов в инвестиционный  бюджет в связи с заменой  в 2011 году федеральной субсидии на ремонт объектов путевого хозяйства взносом в уставный капитал ОАО "РЖД" в сумме 1,6 млрд руб.;

   * исключения  затрат, связанных с созданием  в течение 2010 года дочерних  обществ ОАО "РЖД" (ОАО "ФПК", ППК, ОАО "ВГК"), в связи  с неравномерностью вывода указанных обществ в сумме 18,8 млрд руб.

Отчисления  на социальные нужды в 2011 году возросли к уровню 2010 года на 35,2% или 24,7 млрд руб.

Значительный  рост обусловлен ростом эффективной  ставки по страховым взносам на 8 п.п. в соответствии со вступлением в силу Федерального закона №212-ФЗ от 24.07.2009 "О страховых взносах в Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования", что привело к дополнительному росту расходов в сумме 21 млрд руб.

Затраты на топливо  за указанный период возросли на 26,1% или 13,3 млрд руб., в том числе:

   * затраты  на тягу поездов возросли на 29,8% (11,7 млрд руб.) за счет:

      * роста объемов перевозок – тоннокилометровой работы брутто в теплотяге на 6,3%, или 2,7 млрд руб.;

      * снижения удельных норм расхода  топлива на тягу поездов в  теплотяге на 1% позволило сократить  затраты на 0,4 млрд руб.;

      * роста цен на дизельное топливо  в т.ч. за счет роста акцизов на дизельное топливо в соответствии с Федеральным законом №306-ФЗ от 27.11.2010 г. "О внесении изменений в часть первую и часть вторую Налогового кодекса РФ" рост затрат составил 13,1 млрд руб., что благодаря проводимой в Компании работе по оптимизации затрат на приобретение ТЭР значительно ниже данных Росстата по росту цен на дизельное топливо – 31,9%.

      * исключения затрат, связанных с  созданием в течение 2010 года  дочерних обществ ОАО "РЖД" (ОАО "ФПК", ППК), в связи с  неравномерностью вывода указанных обществ в сумме 3,5 млрд руб.

   * затраты  на нетяговые нужды возросли  на 13,7% (1,6 млрд руб.), что в основном  обусловлено ростом цен на  топливо, потребляемые на нетяговые  нужды.

Затраты на электроэнергию за указанный период возросли на 15,2% или 13,4 млрд руб., в том числе:

   * затраты  на тягу поездов возросли на 17% (12,9 млрд руб.) за счет:

   * роста  объемов перевозок – тоннокилометровой  работы брутто в электротяге  на 4,3% или 3,3 млрд руб.;

      * снижения удельных норм на  тягу поездов в электротяге на 0,4% позволило сократить затраты на 0,3 млрд руб.;