Основные тенденции мировой финансовой глобализации

Министерство образования и науки российской федерации

Федеральное Государственное Бюджетное  образовательное Учреждение высшего профессионального образования РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (РИНХ)

 

 

ФАКУЛЬТЕТ ТОРГОВОГО ДЕЛА

КАФЕДРА ТОВАРОВЕДЕНИЯ И ЭКСПЕРТИЗЫ ТОВАРОВ

 

 

 

РЕФЕРАТ

по дисциплине: «Финансы и кредит»

на тему: «Основные тенденции мировой финансовой глобализации»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнена студенткой 4 курса группы ТОВ-241

Очной формы обучения

Специальности 080401 «Товароведение и экспертиза товаров»

Козелковой Анастасией Сергеевной

 

 

 

 

Ростов-на-Дону – 2014 

Глобализация в конкретном смысле есть процесс развития интегрированного мирового хозяйства, в котором экономика отдельных стран составляет лишь звено единого мирового целого. Этот процесс основывается на развивающемся и углубляющемся международном разделении труда.

В условиях глобализации мирового хозяйства четко прослеживается возрастающая роль ее финансовой составляющей, выражающаяся в значительном увеличении масштабов, укреплении единства и усилении роли мирового финансового рынка. Рост мировых финансовых активов, потока иностранных инвестиций – один из ярчайших примеров финансовой глобализации. Глобализация рынка, интенсивное развитие и изменение его институциональной структуры существенно влияют не только на хозяйственную жизнь отдельных стран и целых регионов, но и на мировую экономику в целом. В то же время высокая степень экономической взаимозависимости стран, гигантские нерегулируемые перетоки капиталов делают глобальную экономику уязвимой, а любые сбои в мировой финансовой системе приводят к тяжелым экономическим кризисам.

Основой глобализации мировых финансовых рынков (МФР) является глобализация производственного процесса, т. е. ситуация, когда внутренний, национальный рынок предприятия-резидента потерял для него свое первостепенное значение и фирма больше не ориентируется на собственную страну и занимается удовлетворением таких потребностей и на таком уровне, которые были бы характерны для всего мира. В этом случае возникает глобальный жизненный цикл продукта, рынки и продукты все больше стандартизируются, для оценки рыночного успеха все больше используются международные критерии и оценки, которые в основном имеют финансовое выражение. Процесс глобализации наиболее последовательно осуществляют транснациональные корпорации (ТНК), число которых в мире на 1 января 2000 г., согласно данным UNCTAD, превысило 63 000 и которым принадлежат 700 000 филиалов, расположенных на всех континентах.

Другой причиной глобализации МФР является необходимость изыскания финансовых ресурсов для решения глобальных проблем мирового развития, таких, как преодоление бедности и отсталости; проблем мира, разоружения и предотвращения мировой ядерной войны (проблема мира и демилитаризации); продовольственная; природных ресурсов (распадающуюся на две отдельные: энергетическую и сырьевую); экологическая; демографическая; развитие человеческого потенциала и др. По имеющимся оценкам, ежегодные затраты на решение глобальных проблем составляли не менее 1 трлн долл., т. е. около 25% валового мирового продукта.

Глобализация финансовых рынков тесно связана со становлением виртуальной экономики. Именно современные телекоммуникационные средства позволяют функционировать международным финансовым рынкам 24 ч в сутки, т. е., по сути, быть единым живым организмом.

Международные финансы представлены множеством субъектов. Однако процесс глобализации выражается в том, что постепенно развиваются организации, которые все в большей мере неуклонно усиливают степень контроля и управления международными финансовыми рынками, осуществляют международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами. Начало этому было положено основанием в 1944 г. МВФ и МБРР. То количество финансовых сделок, на которое эти мировые организации оказывают непосредственное влияние, их доля в общем объеме финансовых операций мира и может служить условным показателем степени глобализации мировых финансов.

Из всего этого следует, что глобализация мировых финансовых рынков означает их универсализацию, т. е. создание однотипных процедур обращения финансовых инструментов и стандартизацию использующих их финансовых институтов.

Некоторые исследователи называют процесс глобализации финансовой революцией, которая началась с 1980 г., когда система финансовых рынков начала функционировать на глобальном уровне, т. е. начали проявляться указанные для глобализации определяющие признаки. Именно тогда возникла мировая финансовая сеть, соединяющая ведущие финансовые центры разных стран.

Эта сеть связала Нью-Йорк, Лондон, Токио и Цюрих с центрами, сфокусированными на специальных функциях: Франкфуртом-на-Майне, Люксембургом, Амстердамом, Парижем, Гонконгом, Багамскими и Каймановыми, островами. Лондон - это ведущий центр евровалюты. Токийский рынок ценовых облигаций стал более привлекателен благодаря большим объемам сбережений и избытку капитала в Японии. Цюрих также является ведущим рынком иностранных облигаций, главным образом благодаря анонимности зарубежных депозитов.

Укрепление связей между международными финансовыми центрами привело к повсеместному присутствию международных финансовых институтов, международной финансовой интеграции и быстрому развитию финансовых инноваций, что, собственно, и явилось содержанием финансовой глобализации.

Повсеместное присутствие международных финансовых институтов означает усиление давления на правительства отдельных стран, содействуя сокращению вмешательства государства в деятельность на внутреннем рынке и либерализации международных финансовых отношений. В этом заключается один из аспектов современной финансовой глобализации.

Следующий аспект финансовой глобализации связан с международной финансовой интеграцией, то есть, с устранением барьеров между внутренним и мировым финансовым рынком, с развитием множественных связей между ними. Финансовый капитал может без ограничений перемещаться с внутреннего на мировой финансовый рынок, и наоборот. При этом финансовые институты основывают филиалы в ведущих финансовых центрах для выполнения функций заимствования, кредитования, инвестирования и оказания других финансовых услуг.

Особо активную роль в интеграции мировых финансовых потоков играет такая группа корпораций, как Транснациональные банки (ТНБ), коих в мире насчитывается теперь более 100. Их основными клиентами являются промышленные и торговые ТНК.

Колебания обменных курсов, процентных ставок и курсов акций в различных странах теснейшим образом взаимозависимыми. Любые изменения в одном сегменте рынка сотрясают всю систему.

Третьим аспектом финансовой глобализации являются финансовые инновации, т.е. создание новых финансовых инструментов и технологий.

Технологически инновации ускорили и усилили процесс глобализации.

В частности, средства связи повысили скорость совершения международных операций и их объем. В результате этого потоки информации и капитала совершаются быстрее. Финансовая глобализация непосредственно опирается на развитие новых электронных систем связи и передачи информации, которые охватили весь мир, благодаря чему МФЦ соединены устойчивой круглосуточной связью. Сделки на МФЦ можно заключать, находясь за тысячи километров от места их осуществления. Эти достижения резко стимулируют рост объема финансовых операций, а объем сделок возрастает из года в год.

Что касается мировых финансовых центров, в глобализирующейся экономике они играют роль контролера над глобальными денежными и капитальными потоками. Денежные средства и кредиты во всех мировых (свободно конвертируемых) валютах неуклонно утрачивают свою национально-государственную ориентированность. Они становятся глобальными деньгами, сохраняя свои национальные одежды. Судьба денег начинает концентрироваться не в руках национальных государств, а в руках ТНБ и разного рода фондов, часть деятельности которых проходит в рамках МФЦ. МФЦ формируют новый тип международного кредита — глобальный кредит. МФЦ начинают играть роль глобального денежного магнита, который притягивает к себе основные финансовые средства, чтобы потом направить их на реализацию наиболее выгодных проектов в глобальном масштабе.

Основная функция МФЦ в обобщенном виде сводится к выработке и реализации (совместно с международными финансовыми организациями и развитыми странами) долгосрочной стратегии по укреплению и реформированию мировой финансовой системы, перестройке мировой финансовой архитектуры. Этот процесс включает закрепление определенных норм поведения на финансовых рынках, создание жесткого институционально-правового каркаса деятельности финансовых учреждений, закрепление идеологии открытого доступа к рынкам финансовых услуг. Большое значение в деятельности МФЦ (в частности в плане их воздействия на мировую экономику) имеют управление международной задолженностью, реструктуризация международных долгов, что направлено на обеспечение надежности будущих платежей и максимальной эффективности текущих поступлений. Иными словами, стратегическое назначение МФЦ в современной мировой экономике — это выработка и поддержание мирового финансового порядка, в котором главенствующие позиции остаются за ведущими ТНК, ТНБ, разного рода фондовыми и другими финансовыми организациями.

МФЦ — это не просто географическая привязка к тому или иному мировому городу с концентрацией финансовых учреждений. Это особая финансово-экономическая структура, открывающая доступ в глобальную экономику, определяющая правила игры вступающего в нее субъекта и регулирующая и контролирующая его действия. Ведущие МФЦ во многом действуют по принципу Ротшильда, который говорил: «Деньги для меня — регулятор материальных ресурсов. Контролируя потоки и соотношения стоимости валют разных стран, можно обеспечить перекачку ресурсов из одной страны в пользу другой, не прикладывая никакого труда к их созданию. Для этого нужно сидеть на перекрестке, где сливаются потоки золота, и делать так, чтобы большая часть его потекла в твою сторону». В настоящее время усилия МФЦ сосредоточены на создании новой системы управления и контроля, начиная с выработки соответствующего законодательства и кончая унификацией отчетности и аудита, обеспечением его прозрачности и доступности. В целом ведущие МФЦ — это субъекты глобализирующейся мировой экономики, определяющие и направляющие этот процесс, формирующие структуру развития мировой экономики и во многом определяющие ее перспективы.

Как всякое явление в природе, финансовая глобализация имеет противоречивый характер. С одной стороны она способствует интернационализации национальных экономик, с другой поляризует мировое хозяйство, усиливает  зависимость стран, которые не могут противостоять  экономикам развитых стран. В мире нет единства в оценке сущности, движущих сил и последствий глобализации. Вопрос глобализации остается одним из самых спорных вопросов экономики.

 Выгоды  от финансовой  глобализации обычно связывают с ростом потока капитальных вложений в развивающиеся страны, а именно прямых инвестиций, которые способствуют развитию этих стран, обеспечивают внедрение новых прогрессивных технологий, повышая  тем самым производительность труда, расширяют объемы и номенклатуру экспорта, стимулируя экономический рост и занятость населения, а также сглаживая национальные противоречия. Другими словами, глобализация – это коммунизм, только на иной — рыночной, товарно-денежной — основе.

Негативным последствием финансовой глобализации является возрастающая зависимость реального сектора мировой экономики от ее денежного, финансового компонента. Этот процесс, начавшись в развитых странах, активно распространяется и на другие страны и регионы. Это означает, что состояние национальных экономик все в большей степени зависит от состояния национальных и мировых финансов.

Последнее обстоятельство подпитывается еще и тем, что в условиях глобализации национальные финансы все больше зависят от поведения нерезидентов, все активнее действующих на национальных финансовых рынках. Так, финансовый кризис 1998 г. в России во многом был спровоцирован поведением нерезидентов, напуганных финансовым кризисом в Азии.

Это, в свою очередь, означает, что воздействие национальных правительств на национальные финансы ослабевает, а усиливается влияние ТНК, международных институциональных инвесторов и международных спекулянтов. В интеграционных объединениях усиливается воздействие общих решений, общей финансовой политики.

Все это приводит к тому, что блага финансовой глобализации, получаемые в результате снижения и ликвидации барьеров между национальными финансовыми системами, распределяются неравномерно. Наибольшие выгоды получают развитые страны, и в частности США, чье лидерство в процессах финансовой глобализации, в разработке се стандартов и механизмов несомненно. В результате финансовые системы других стран, прежде всего развивающихся и бывших социалистических, а затем и их экономики попадают в жесткую зависимость от финансовой системы США. По причине такой однополярности усугубляется социально-экономическая пропасть между развитыми и развивающимися странами, которым уготована участь сырьевого придатка США.

Противники глобализации возмущены ростом политического влияния ТНК, диктующих свою волю целым государствам и народам. Они обвиняют корпорации во вмешательстве в дела суверенных государств, причем все чаще — вооруженном. Прибегая к прямой агрессии, разжигая по всему миру межэтнические и межконфессиональные конфликты, Запад по сути развязал новую мировую войну, в которой уже погибли миллионы людей.