Основные средства предприятия, их состав и значение

Основные виды лизинга.

В мировой практике выделяют два основных вида лизинговых сделок: финансовый и оперативный лизинг. В РФ распространение получил финансовый лизинг.

Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной окупаемостью или полной выплатой его  стоимости. Данный вид лизинга имеет  место тогда, когда в течение  срока договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции. 
При финансовом лизинге срок, на который оборудование передается во временное пользование, по продолжительности совпадает со сроком его полной амортизации.

Возвратный лизинг –  разновидность финансового лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно выступает  как лизингополучатель.

При оперативном лизинге  срок договора короче, чем экономический  срок службы имущества. Объект оперативного лизинга — это, как правило, оборудование с высокими темпами морального старения.

При оперативном лизинге  происходит частичная выплата стоимости  арендуемого имущества, т.е. лизингодатель  за время действия одного договора возмещает лишь часть стоимости  оборудования, и поэтому вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям.

Лизинговые  схемы.

Лизинговые схемы (рисунок 3.1 - 3.4) отражают взаимодействие лизингодателя и лизингополучателя при различных видах лизинга. Ниже представлены некоторые из них.

 

Рис. 3.1 - Схема прямого лизинга

 

 

Рис. 3.2 – Схема косвенного лизинга

 

Рис. 3.3 – Схема возвратного  лизинга

 

 

 

Рис. 3.4 – Схема финансового  лизинга

 

Правовое регулирование лизинга в РФ

        Лизинг, как трактует это понятие Федеральный закон РФ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге»», есть совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Близкое по смыслу определение лизинга дано в ст. 1 Конвенции УНИДРУА (Оттавской) о международном финансовом лизинге 1988 г., к которой присоединилась Российская Федерация: …сделка, а) в которой одна сторона (арендодатель) заключает по спецификации другой стороны (арендатора) договор (договор поставки) с третьей стороной (поставщиком), в соответствии с которым арендодатель приобретает комплектное оборудование, средства производства или иное оборудование (оборудование) на условиях, одобренных арендатором в той мере, в которой они затрагивают его интересы, и б) заключает договор (договор лизинга) с арендатором, предоставляя ему право использовать оборудование взамен на выплату периодических платежей [7;36].

Статья 665 Гражданского кодекса  Российской Федерации (далее ГК РФ или ГК) определяет лизинг как сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить такое имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Согласно, параграфа 6 главы 34 ГК РФ, финансовая аренда (лизинг) является одним из видов договора аренды. Этот договор включен в систему договоров аренды (гл. 34) и на него распространяются нормы ГК, регулирующие общие вопросы для всех видов арендных отношений, если иное не установлено положениями ГК о финансовой аренде [6;44].

Лизинговые отношения  в Российской Федерации до недавнего  времени регулировались шестью статьями Гражданского кодекса (гл. 34, параграф 6), постановлением правительства «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29 июня 1995 г. № 633, утвержденным им «Временным положением о лизинге», а также «Положением о лицензировании лизинговой деятельности в РФ» от 26 февраля 1996 г. В числе нормативных актов последнего времени следует особо выделить Закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге», наряду с ГК РФ он является основным источником гражданско-правового регулирования лизинговых сделок и упоминавшийся выше Федеральный закон РФ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге»», внесший в последний ряд существенных поправок [6;49].

Лизинг и кредит.

Основные преимущества лизинга вытекают из принципа разделения юридического и экономического права  собственности на арендуемые активы. Юридический владелец (арендодатель) может положиться главным образом на способность пользователя (арендатора) обеспечить достаточное количество средств для выплаты арендной платы. По этой причине лизинг может оказаться привлекательнее, чем традиционное банковское кредитование, особенно для быстроразвивающихся малых и средних компаний.

Причиной широкого распространения  лизинга является ряд преимуществ  этой формы инвестиционного финансирования перед традиционным кредитом.

1. Лизинг предполагает 100-процентное кредитование и,  как правило, не требует немедленного начала платежей.

2. Контракт по лизингу  заключить обычно проще, чем получить кредит. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям.

3. Лизинговое соглашение  более гибко, чем ссуда, которая  предполагает жесткие сроки и  иные условия погашения.

4. Риск морального  и физического износа оборудования  целиком ложится на арендодателя.

5. Преимущества арендуемого  имущества. В ряде стран взятое  в аренду имущество при лизинге  может не отражаться на балансе  предприятия-пользователя, поскольку право собственности сохраняется за арендодателем. Лизинг, таким образом, не “утяжеляет” активы, арендная плата получателя оборудования относится на издержки производства (себестоимость) и соответственно снижает налогооблагаемую прибыль. Лизинг способствует увеличению общего объема операций арендатора по финансированию хозяйственного оборота и не препятствует привлечению традиционных источников средств. В этой связи современный лизинг часто классифицируется как “внебалансовое финансирование”.

6. В случае лизинга арендатор может единовременно задействовать гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке, а временно высвобожденные благодаря лизингу финансовые ресурсы направить на другие цели.

7. Так как лизинг  длительное время служит средством  реализации продукции и развития производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

8. Международный валютный  фонд не учитывает сумму лизинговых  сделок в подсчете национальной  задолженности, т.е. существует возможность превысить фактические лимиты кредитной задолженности, установленные Фондом по отдельным странам [4; 332].

В то же время лизингу  могут быть присущи следующие недостатки:

1) Арендатор проигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности, из-за инфляции).

2) Если научно-технический прогресс делает изделие устаревшим, при финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до окончания контракта.

3) Лизинговые сделки, как правило, характеризуются сложной организацией.

4) Стоимость лизинга выше, чем ссуды, поскольку риски износа оборудования ложатся на арендодателя.

Соответственно последний  закладывает это в стоимость  лизинга. Лизинг предоставляет арендодателю (обычно дочерней структуре) не меньше преимуществ и выгод, чем арендатору. К ним относятся:

—     Расширение круга банковских операций и рост числа клиентов.

—     Снижение риска потерь от неплатежеспособности арендатора.

— Собственность на лизинговое имущество сохраняется за арендодателем, для погашения обязательства он может отобрать имущество, отдать в аренду другому арендатору или продать.

— После занесения  переданного имущества в актив  баланса, арендодатель начинает начислять амортизацию, которая не облагается налогом и направляется на увеличение фонда новых закупок оборудования.

В отличие от простой  банковской ссуды лизинговые платежи  рассчитаны на средний и длительный сроки, и поэтому на период договора лизинга платежи арендодателю остаются стабильными.

Начисление арендной платы, как правило, проще начисления и учета процентов по ссудам и ведения платежных дел предприятий в процессе долгосрочного кредитования.

Итак, очевидно, что в данном сравнении выигрывает лизинг т. к.

1.

Лизинг удобнее кредита А. Лизинг требует от предприятия меньших гарантий.  Лизинговая компания передает лизингополучателю ликвидное имущество, поэтому не требует от него таких гарантий возврата средств, как при кредите. Имущество в лизинг можно получить, не имея кредитной истории, достаточных активов в обеспечение залога; Б. Лизинг проще оформить. Лизинговая компания берет на себя поиск кредитных ресурсов для финансирования сделки, заключает договор поставки, проводит государственную регистрацию и страхование имущества. Лизинговая компания может также оказать содействие в изучении рынка, поиске поставщиков.

2.

Лизинг дешевле кредита А. Лизинг сокращает налогооблагаемую прибыль. Законодательство о лизинге позволяет применять ускоренную амортизацию. При этом налогооблагаемая прибыль сокращается за счет более быстрого отнесения стоимости имущества на себестоимость продукции; Б. Лизинг уменьшает налог  на имущество Налог на имущество, приобретенное в лизинг, за счет ускоренной амортизации уменьшается втрое. Кроме того, после передачи имущества в собственность лизингополучателю налог на имущество не уплачивается совсем, т.к. переданное имущество полностью амортизировано и учитывается на балансе с нулевой стоимостью; В. Законодательство о лизинге позволяет зачитывать НДС ежемесячно, по мере уплаты лизинговых платежей, а не в конце сделки, как при кредите.

 

 

 

Тесты

1. Установите, что характерно для той или иной ценной бумаги:

Форма дохода	Акция	Облигация
Доход выплачивается в виде процента		+
Доход выплачивается в виде дивиденда	+
Величина дохода заранее определена		+

 

2.Установите, кто может выпускать перечисленные ценные бумаги:

Выпускающие	Векселя	Акции
Кооператив
Предприниматель Иванов	+
АО « Вперед»		+

 

3. Эмитент выпускает акции:

1) для реализации товара;

2) для расширения рынка сбыта;

3) для формирования финансовых ресурсов;

4) для отсрочки оплаты за проданный товар;

5) для отчета пред налоговыми структурами.

Ответ: 3).

4. Эмитент выпускает облигации:

1) для реализации товара;

2) для расширения рынка сбыта;

3) для формирования финансовых ресурсов;

4) для отсрочки оплаты за проданный товар;

5) для отчета пред налоговыми структурами

Ответ: 3).

5. Профессиональный участник финансового рынка – это:

1) налоговая служба;

2) коммерческий банк;

3) физические лица;

4) промышленное предприятие;

5) Федеральная служба по финансовому мониторингу.

Ответ: 2).

6. Укажите, является ли РФ членом МВФ:

1) да;

2) нет;

3) выступает в роли « наблюдателя».

Ответ: 1).

7. Исполняющим банком при аккредитивной форме расчетов называется:

1) банк поставщика;

2) банк покупателя;

3) Центральный банк РФ;

4) никакой из банков.

Ответ: 1).

8. Лондонский клуб кредиторов включает:

1) иностранные банки-кредиторы;

2) правительства ведущих западных стран;

3) транснациональные корпорации;

4) физических лиц – миллиардеров.

Ответ: 1).

9. Платежный баланс – это:

1) соотношение платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период времени;

2) требования и обязательства страны по отношению к зарубежным странам;

3) бюджетные доходы и бюджетные расходы;

4) экспорт и импорт.

Ответ: 1).

10. Основной источник поступления иностранной валюты в Россию:

1) импорт товаров;

2) заимствования у МВФ;

3) экспорт нефти и газа;

4) экспорт оборудования.

Ответ: 3).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

Основные средства предприятия – это основные фонды, выраженные в стоимостном измерении.

Основные средства – средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя свою натуральную форму, а их стоимость переносится на производимую продукцию частями по мере снашивания.

 Они необходимы  для формирования основных фондов  на стадии возникновения предприятия.

Собственными источниками  финансирования основных средств предприятия  являются: уставной капитал; добавочный капитал; резервный капитал; резервные  фонды; фонды накопления; целевые финансирования и поступления; арендные обязательства; нераспределенная прибыль; амортизационные отчисления. Основными являются прибыль ( причем, только чистая) и амортизация.

Выделяют следующие  способы начисления амортизации: линейный; уменьшение остатка; списание стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; пропорционально объему продукции.

Лизинг — это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем (лизингодателем) для арендатора (лизингополучателя) с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за лизингодателем на весь срок договора аренды.

Основные виды лизинга: финансовый и оперативный, а также  возвратный как часть финансового лизинга.

Сравнив лизинг и кредит, мы выяснили, что лизинг имеет много преимуществ. Он удобнее и, в конечном счете, дешевле кредита.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

Учебные пособия:

1. Булатова А.С. Экономика: Учебник. – М.: Юристь,2009
2. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высшая школа, 2010
3. Нешитой А.С. Финансы: Учебник. – М.: Дашков и К, 2010.
4. Пинко В.А. Экономический анализ работы предприятий: Учеб. пособие, - М.: ВШ, 2009
5. Поляка Г.Б. Финансы Денежное обращение Кредит: Учебник.– М.: ЮНИТИ, 2009

Нормативно правовые акты:

6. Гражданский кодекс РФ.
7. Федеральный закон РФ « О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон « О лизинге»» № 10 от 29 января 2002