Ошибки инвестиционных стратегий

 

 

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования …..

Кафедра Финансов и Кредита

 

 

 

 

 

 

 

Доклад

По дисциплине: финансовые рынки и институты

На тему: Ошибки инвестиционных стратегий

 

 

 

 

 

Выполнила:

…..

Проверила:

…..

 

 

 

 

 

Кемерово 2013

 

Введение

Цель моей работы изучить инвестиционные стратегии и выделить их основные ошибки.

Инвестиционные стратеги представляют собой комплекс мер, которые позволят инвестору получить максимальную прибыль при минимальных рисках. На основе двух этих параметров выделяют три основных вида инвестиционных стратегий – агрессивную, сбалансированную и консервативную стратегии.

При выборе одной из основных инвестиционных стратегий, необходимо выбрать цель. Все цели должны быть понятны, объективны и достижимы, далее необходимо выбрать одну из стратегий инвестирования.

При выборе инвестиционной стратегии необходимо, прежде всего, определить те денежные средства, которые готовы инвестировать, а также определить цели, которые хотите достичь при инвестировании.

При рассмотрении и выборе основных инвестиционных стратегий необходимо учитывать целый ряд принципов, применяемых при планировании. Прежде всего, нужно помнить, что любая инвестиционная стратегия должна быть гибкой и открытой системой, которая может изменяться под влиянием целого ряда параметров. При выборе объекта инвестиций необходимо  иметь высокий уровень компетенции, поэтому перед проведением инвестиции необходимо изучить всю доступную информацию о компании или обратиться к специалистам, которые специализируются на инвестициях.

Для любой инвестиционной стратегии необходимо определить минимальный риск, на который готовы пойти, также не стоит забывать об инновационном принципе - инвестирование в предприятия, которые работают в сфере высоких технологий, чаще всего приносят заметный доход инвесторам.

Агрессивная стратегия: портфель, сформированный в рамках данной инвестиционной стратегии характеризуется высоким значением риска, но ему соответствует и максимальный размер доходности.

К инструментам, применяемым при данной стратегии, относятся:

• ПИФы;

• Фондовый рынок;

• Собственный бизнес.

ПИФы удобны для инвестирования денежных средств на фондовый рынок с минимальными затратами времени и ресурсов. Период инвестирования – длительный (от 2 лет).

Преимуществами данного инструмента является:

• Возможность инвестировать небольшую сумму денежных средств;

• Сокращение времени на выборе эмитентов и анализе рынка;

• Высокая ликвидность.

• Возможность инвестировать небольшую сумму денежных средств;

• высокий уровень доходности

• Возможность участвовать в росте стоимости акций конкретных предприятий;

•  Самостоятельная оценка ситуации. Все преимущества и риски оцениваются самостоятельно.

К недостаткам можно отнести:

• высокий уровень риска

• Уровень доходности зависит от выбора стратегии инвестирования и Управляющей компании;

• Зависимость от профессионализма управляющей компании.

• Зависимость от развития отдельных компаний, отраслей экономики и страны в целом;

• Большой и постоянный расход времени на анализ ситуации на рынке и выбор эмитентов (предприятий, акции которых Вы покупаете);

• Необходимость иметь стартовый капитал;

• Самостоятельная оценка рисков вашего предприятия.

Фондовый рынок позволяет получать высокую прибыль при грамотном вложении денежных средств на длительный срок.

Средняя величина доходности в этой группе начинается от 30% и может достигать 100% годовых.

Сбалансированная стратегия предполагает включение в инвестиционный портфель инструментов со средней степенью риска. К таким инструментам относятся:

• Валюта;

• Драгоценные металлы;

• Монеты;

• Корпоративные облигации.

Валюта позволяет инвестировать на короткий и среднесрочный период времени небольшую сумму денежных средств.

 К плюсам данного инструмента можно отнести:

• Возможность инвестировать небольшую сумму денежных средств;

• средний уровень риска

• Возможность планировать свои затраты при заграничных поездках;

• Высокая ликвидность.

 •Возможность инвестировать небольшую сумму денежных средств

• Возможность получать дополнительный доход от качества монет при вложении в памятные монеты.

К недостаткам можно отнести:

• Потеря части прибыли на курсовой разницы при обмене валюты;

• Зависимость от политики государства;

• средняя доходность инструмента

 •Зависимость от рынков сбыта металла: ювелирного и реальных секторов экономики;

• различный уровень доходности  в зависимости от выбора монет;

• Сложность реализации некоторых монет.

Вложения в драгоценные металлы предполагают три основных вида:

• Обезличенные металлические счета (ОМС);

• Слитки драгоценных металлов и инвестиционные монеты;

• Выход на фондовый рынок.

Также к среднерискованным инструментам можно отнести монеты. Данный инструмент позволяет инвестировать денежные средства на длительный период времени с умеренной степенью риска.

Так как уровень риска данных финансовых инструментов значительный и существует возможность потерять деньги, необходимо перед инвестированием тщательно изучить факторы и рынки, от которых зависти цена на данный инструмент.

Консервативная стратегия ориентирована на людей, не склонных к риску. В портфель консервативного инвестора входят высоконадежные финансовые инструменты.

Риск потери денежных средств, при данной стратегии, минимален, так же невелика и доходность подобного портфеля. Данный портфель содержит высоконадежные финансовые инструменты, такие как: 

• депозиты в коммерческих банках;

• недвижимость;

• страхование.

Вклады - инструмент, которым имеет смысл пользоваться в случае – когда деньги понадобятся через короткий период времени (полгода, год), и есть уверенность, что деньги не потребуются раньше. Это деньги, которыми мы не хотим рисковать.

Основные преимущества данного инструмента: 

• Фиксированная доходность;

• Возможность планировать свои расходы на конкретную сумму;

• Дополнительные гарантии Правительства РФ при сумме вклада меньше 700 000 рублей;

• Низкая сумма для начала инвестирования денежных средств;

• Высокая ликвидность.

 •Возможна высокая доходность инструмента в периоды экономического роста страны;

• Возможность получать дополнительный доход при сдаче недвижимости в аренду;

• Низкий уровень риска инструмента.

Данный инструмент имеет и существенные недостатки:

• Ограниченный срок инвестирования;

• В случае выхода из депозита раньше срока весь (или часть) дохода теряется;

• Риск банкротства банка, в котором был открыт депозит;

• Низкая доходность инструмента.

 •Необходима большая сумма денежных средств для инвестирования в недвижимость;

• Инвестирование может осуществляться лишь на длительный срок;

что связано с особенностями налогообложения

• Низкая ликвидность, требует дополнительного времени для продажи объекта недвижимости.

Доходность финансовых инструментов портфеля, сформированного в соответствии с консервативной стратегией, будет сравнима с доходностью депозита в банке и составляет от 12 до 18% годовых.

Заключение

Каждый из инструментов обладает плюсами и минусами, и может приносить хороший и стабильный доход. Главный принцип при инвестировании денежных средств – последовательность действий, грамотность операций и информированность о состоянии, перспективах и возможностях финансового рынка и отдельных его инструментов.

Основные инвестиционные стратегии являются лишь методами, которые рекомендуются специалистами, более подробный анализ приводит к разработке инвестиционных стратегий для каждого конкретного инвестора или проекта.

В настоящее время при разработке стратегий инвестиции применяются различные виды программного обеспечения, позволяющие определить как риски, так и возможную прибыль инвестора на основании многофакторного анализа.