Организация торгов на Санкт-Петербургской фондовой бирже

Министерство образования  Республики Беларусь

Частное учреждение образования

Минский колледж предпринимательства

 

 

                                                                                                      Специальность

                                                                                                       2-25 01 32

                                                                                                     «Банковское дело»

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

на тему «Организация торгов на Санкт-Петербургской фондовой бирже»

по дисциплине  «Рынок ценных бумаг»

 

 

 

                                                                                           Выполнила учащаяся                                                                   

                                                                                           Специальности «Банковское дело»

                                                                                           3 курса, гр. Б-32 Е.М. Грушевская

 

                                                                              Преподаватель Ю.С. Золотковский

 

 

 

 

Реферат защищен с отметкой _______________

________________________________

 

Минск 2012

СОДЕРЖАНИЕ

                                                                                                                              стр.

Введение…………………………………………………………………………...4

1. История Санкт - Петербургской фондовой биржи………………………….5
2. Биржевая игра………………………………………………………………….7
3. Системы торгов………………………………………………………………..9
4. Особенности биржи Санкт-Петербург………………………………….…..11

Заключение……………………………………………………………….............14

Список использованных источников.…………………………..........................15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

За свою 20 летнюю историю Биржа «Санкт-Петербург» накопила большой опыт в проведении биржевых торгов на товарном, фондовом и срочном рынках, а также в проведении аукционов и конкурсов по соглашениям с государственными органами и коммерческими организациями. В течение всей своей истории Биржа "Санкт-Петербург" всегда проводила открытую политику, ориентировалась на потребности промышленных предприятий, коммерческих структур и участников биржевых рынков.

Прошедшие годы стали для Биржи  периодом постоянного организационного и технологического развития биржевых технологий и рынков.

Сегодня Биржа "Санкт-Петербург", создав электронные торговый и расчетный  комплексы, сплотив вокруг себя  участников рынка,  предоставляет  целый комплекс биржевых услуг, во многом уникальных для России.

Биржа "Санкт-Петербург" - это  современный торговый и расчетный  комплекс, здесь используются новейшие биржевые технологии, а участникам рынка предоставляется полный комплекс биржевых услуг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ИСТОРИЯ САНКТ - ПЕТЕРБУРГСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖИ.

 

 

     Санкт-Петербургская Биржа возникла в 1703 г., первоначально как собрание купцов у торговых рядов на Троицкой площади, с 1713 г. при Гостином дворе на той же площади. В 1724 г. по распоряжению Петра I построено специальное здание для Биржи (архитектор Д. Трезини, не сохранилось) напротив Гостиного двора. В 1730 гг. Биржа переведена на Васильевский остров в новое здание Гостиного двора. С 1783 г. на Стрелке Васильевского острова строилось специальное здание для Биржи (архитектор Кваренги), незаконченные постройки снесены в 1804 г. В 1805-10 гг. на Стрелке Васильевского острова (Биржевая площадь 4) построено новое здание Биржи (архитектор Ж. Тома де Томон), оборудована набережная. В 1816 г. Биржа была открыта. Интересна символика статуй, украшающих передний фасад Биржи. Это Нептун - бог морей и океанов, статуи Деятельности, Надежды и Справедливости.

 Изначально Биржа была товарной. С появлением в России процентных  бумаг на Санкт-Петербургской  Бирже осуществлялись фондовые  сделки, правда, изначально бумаги  были просто одним из товаров.  С 1830 гг. стали проводиться операции  с бумагами частных обществ.  Особый размах они приобрели,  начиная с 1860-70 гг. В 1900 г. фондовая  и товарная биржа были разделены,  хотя, продолжали действовать в  одном и том же здании.

Биржа «Санкт-Петербург» создана 31 января 1991 года по Решению Президиума Ленинградского городского Совета народных депутатов  от 24.08.90 № 93 о создании Ленинградской  товарно-фондовой биржи и является старейшей биржей современной России.

В непростых условиях  Биржа  доказала надежность применяемых технологий и  создала участникам из разных регионов России удобные условия для совершения сделок и расчетов.

В 1997 году согласно требованиям Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» на базе фондового отдела ЗАО "Биржа "Санкт-Петербург" было создано НП "Фондовая Биржа "Санкт-Петербург". Фондовая биржа "Санкт-Петербург" являлась уполномоченной площадкой Правительства РФ по торгам акциями ОАО "Газпром", а также  уполномоченной торговой системой Правительства  Санкт-Петербурга по торгам городскими облигациями. В 2009 г. НП "Фондовая Биржа "Санкт-Петербург" было преобразовано  в ОАО "Санкт-Петербургская биржа".

Открытое акционерное общество «Санкт-Петербургская Биржа» стало  полным приемником Фондовой Биржи "Санкт-Петербург» и продолжило проведение торгов акциями ОАО «Газпром» для всех её участников. На сегодняшний день ОАО «Санкт-Петербургская биржа» единственная биржа, обеспечивающая листинг акций ОАО «Газпром». Вместе с этим, биржа совместно с РТС приступила к развитию нового проекта QUIN (Qualified Investors) — торгов инструментам, предназначенным для участников, обладающих статусом «квалифицированный инвестор».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. БИРЖЕВАЯ ИГРА

 

 

В биржевой игре каждый играл  свою роль. "Тузы" (задавали настроение дня), давая приказы маклерам. Их намерения определяли действия других.

 Если преобладало "слабое настроение" (предложение превышало спрос), "кулиса", действующая за свой счет, спешила продать свои бумаги, чтобы потом выкупить их обратно, еще, дешевле, но, банкиры, ждали, дальнейшего понижения, что заставляло спекулянтов, купивших бумаги в надежде на повышение, срочно распродавать их. Маклеры начинали покупать нужные бумаги, за ними следовала "кулиса", покупая бумаги, чтобы продать их, когда цены повысятся.

В обратном случае начинали действовать "быки". Они набавляли  цены и скупали бумаги, продавая их после по более высокой цене. Но параллельно с ними действовали  и банкиры, цены росли, но к концу  дня цены обычно стабилизировались.

Перрон. Здесь играли на разнице  курсов. Несколько раз за Биржевой день посредники выходили на перрон и  сообщали о движении цен. Посредники пользовались тем, что их сведения невозможно проверить, ну а клиенты могли  в любой момент отказаться от данных поручений.

"Американка" - биржа,  на которой можно было в  любой момент "ликвидировать все  невыгодные обязательства и исчезнуть в неизвестном направлении". Вначале подобные собрания проходили украдкой на Невском проспекте - на улице или в меняльной лавке (например, контора Никитина). Позже все происходило в обширных удобных помещениях.

 Данных об игре на современной ФБ нет, но я не думаю, что немногое изменилось. Игра остается игрой. Всегда есть те, кто играет на понижение/повышение и всегда в свою пользу (или в пользу работодателя). Наверняка остались и “тузы”, задающие настроение дня. А незаконной ФБ может, как таковой и нет, но ценные бумагами с рук продаются нередко.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. СИСТЕМА ТОГРОВ

 

 

Система торгов ценными бумагами, начиная со времени отделения  фондовой Биржи от товарной, постоянно изменялась.

Изначально все сделки заключались маклерами при личном присутствии людей. Крупные Биржевики, появляясь, давали приказы маклерам, делили операции между собой и  начинали действовать. Но большое количество присутствующих, шум и неразбериха, ложные движения, демонстрации, иногда приводили к некоторым недоразумениям. Например, на разных концах зала заключались  сделки на одну и ту же бумагу по разной цене.

После заключения значительных сделок публика собиралась в несколько  плотных кругов, где шел торг на ходовые бумаги. Форма проведения напоминала аукцион - уточнялись цены. Окончательно установленными они считались  после первого звонка. Второй же закрывал официальную биржу.

Действительные члены  Биржи подавали записки о заключенных  ими сделках, которые каждый маклер был обязан заносить в свои книги  и бюллетени, но это правило нередко  нарушалось. Операции продолжались на перроне, куда в течение дня посредники сообщали данные о ценах, настроении и т.д., нередко обманывая собравшихся  там, в собственных целях. Так  же существовал еще один вид неофициальной  Биржи - "американка". За махинациями, происходившими там, уследить было невозможно, не существовало никаких юридических  гарантий.

После создания официального фондового отдела изменилась не только система торгов, но и публика заведения. Действительные его члены - полномочные  представители коммерческих банков, банкирских домов и контор - обладали исключительными правами: оперировать без маклеров, через уполномоченного (не более одного) и подручных (не более двух). Из этих людей состоял совет фондового отдела и маклеры, они сообщали данные котировальной комиссии для составления бюллетеней. Право заключать сделки через маклеров имели постоянные посетители - лица 1-ой промысловой гильдии Санкт-Петербурга. Гости отдела могли быть только наблюдателями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. ОСОБЕННОСТИ БИРЖИ САНКТ-ПЕТЕРБУРГ

 

 

 

 

 

 

 

Основные предметы торгов Биржи «Санкт-Петербург»: нефтепродукты, стройматериалы, металлы, лесоматериалы, валютные пары, и т.п. С 1991 года и по сей день, она смогла занять лидирующие позиции на фондовом и товарном рынках. Отличительные черты биржи на протяжении всей истории ее существования — открытая внешняя политика и ориентировка на потребности партнеров (коммерческих структур, промышленных комплексов и участников биржевых торгов).

С 1994 года на Бирже "Санкт-Петербург" начал функционировать рынок  фьючерсных контрактов. В августе 1995 г. на биржевом рынке были введены  в обращение опционы.

В середине 1997 года на срочном рынке  Биржи была введена в действие электронная торговая система, в  которой первоначально проводились  торги фьючерсными контрактами. Торги опционами в электронной  торговой системе стали проводиться  с января 1999 года.

В период кризиса 1998 года Биржа ни на один день не останавливала торги  и выполнила все обязательства  перед участниками рынка. Это  позволило ей сохранить доверие  профессионалов рынка и обеспечило основу развития в настоящее время.

В рамках реализации соглашения о  создании единого срочного рынка  Фондовой биржи РТС и Биржи  Санкт-Петербург в сентябре 2001 года состоялось открытие единой торговой сессии срочного рынка РТС (FORTS).

В соответствие с соглашениями, заключенными с Минэкономразвития РФ, Биржа  с 2002 г. проводила аукционы по продаже  квот на вылов водных биоресурсов  в экономической зоне Российской Федерации и квот на ввоз на территорию Российской Федерации мяса свинины и говядины. За весь период проведения торгов ни один участник торгов не оспорил их результаты.

              В 2007 году Биржа победила в проведенном Министерством экономического развития и торговли Российской Федерации конкурсе по отбору бирж для размещения заказов на поставку нефти и нефтепродуктов.

22 ноября 2010 года Биржа «Санкт-Петербург»  открыла региональное представительство  в столице Бурятии г. Улан-Удэ.

В 2011 году было продолжено развитие региональной сети Биржи «Санкт-Петербург» - 29 марта  начало работу представительство в  Уральском федеральном округе в  г. Челябинск.

Биржа «Санкт-Петербург» является уполномоченным предприятием для торгов акциями  «Газпрома». Она обладает зарегистрированными  лицензиями, как на фондовом рынке, так и в области клиринговой  деятельности. Стоит отметить, что  за все время существования биржи, она строго выполняла свои обязательства  перед клиентами и партнерами. Не было замечено ни одного форс-мажорного  случая, что говорит о надежности и высокой степени ответственности.