Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Декабря 2012 в 10:31, курсовая работа
Краткое описание
Целью курсовой работы является изучение оборачиваемости оборотных средств и путей ее ускорения. Исходя из цели, в курсовой работе подлежат рассмотрению следующие задачи: • оборотные средства, их состав, структура и круговорот на предприятии; • источники формирования оборотного капитала;
Содержание
Введение ……………………………………………………………………….. 1 Теоретические основы оборотных средств 1.1 Оборотные средства, их состав, структура и круговорот на предприятии 1.2 Источники формирования оборотного капитала…………………………. 1.3 Система показателей оборачиваемости оборотных активов ……………. 1.4. Характеристика исследуемого предприятия……………………………… 2 Анализ оборачиваемости оборотных средств 2.1. Анализ оборачиваемости материальных оборотных средств ………….. 2.2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности………………… 2.3. Анализ оборачиваемости денежных средств и их эквивалентов……..... 3 Пути ускорения оборотных средств ………………………..…………….… Заключение……………………………………………………………………… Список литературы……………………………………………………….….... Приложение А. Состав и структура оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства……………………………………….. Приложение Б. Состав и структура оборотных средств по балансу предприятия …………………………………………………………………………. Приложение В. Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности ……………………………………………………………………………. Приложение Г. Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала …………………………………………………………..…. Приложение Д. Состав и структура источников оборотных средств ……….. Приложение Е. Бухгалтерский баланс…………………………………………. Приложение Ж. Отчет о прибылях и убытках ..……………………………….
За анализируемый период ООО «ТехноНИКОЛЬ» в 2010 году по сравнению с 2009
годом повысило выручку от продажи работ
на 7952 тыс.руб., что составляет 8 %. Себестоимость
проданных работ в 2010 году имеет отрицательную
динамику, она снизилась на 459 тыс.руб.
или 0,7 %. Рост выручки от продажи работ
над себестоимость этих работ является
положительным фактом. Валовая прибыль,
как и прибыль от продаж, также имеет тенденцию
к повышению: в 2010 году показатели прибыли
увеличились по сравнению с 2009 годом на
29,2 % и 1,9 % соответственно.
Среднесписочная численность работников в 2010 году возросла на 8 человек по сравнению с данными 2009 года, т.е. увеличение численности составило 14,3 %.
Фонд оплаты труда в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 3456 тыс.руб., что связано с увеличением среднемесячной заработной платы работников в 2010 году на 2 тыс.руб.
Выработка одного работника имеет тенденцию к понижению и в 2010 году составляет 1671 тыс.руб., тогда как в 2009 году она составляла 1768 тыс. руб., т.е. снижение составило 5,5 %.
Рентабельность продаж в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 5,7%. Рентабельность основной деятельности имеет положительную динамику, она увеличилась на 2,8%.
Для повышения эффективности деятельности ООО «ТехноНИКОЛЬ» необходимо стремится к снижению
коммерческих и управленческих расходов.
2 Анализ оборачиваемости
оборотных средств
2.1 Анализ оборачиваемости
материальных оборотных средств
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать:
о наращивании производственного потенциала предприятия;
о стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценения под воздействием инфляции;
о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой.
Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выявить и проанализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, так как оно способствует росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
При этом необходимо:
установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;
выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
Подобные расчеты позволяют в какой-то степени определить вклад каждого подразделения предприятия (складов, цехов) в повышение эффективности использования оборотных средств.
Любые отклонения от нормального уровня запасов увеличивают непроизводительные затраты предприятия. Так, недостаток запасов сырья и материалов и сокращение заделов незавершенного производства могут привести к остановкам производства, нарушению его ритмичности и как следствие — к сокращению объема выпуска продукции и невыполнению договорных обязательств с последующим наложением штрафных санкций. Сверхнормативные и излишние запасы приводят к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвению капитала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижением прибыли. Увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.
Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей проводится по их видам и местам их хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов применяется косвенный метод оценки: по данным складского учета остатки по отдельным видам материалов сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. Такое сравнение сразу показывает, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким — превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользованные производственные запасы выявляются тем полнее, чем более развернута номенклатура материальных ценностей, подвергаемая анализу.
При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей выявляют детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, устанавливают номера приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и по другим причинам. На основе проведенного анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей и намечаются пути их использования.
С целью определения мобильности запасов рассчитывается коэффициент накопления, который определяется как отношение суммарной стоимости материалов, незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров. При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше 1. Но это соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом. Величина коэффициента больше 1 свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей.
Основными причинами образования сверхнормативных остатков могут быть:
по производственным запасам — снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов "от норм, наличие излишних и неиспользуемых материальных ценностей, неравномерное поступление материальных ресурсов;
по незавершенному производству — аннулирование производственных запасов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки планирования и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.;
по готовой продукции — падение спроса на отдельные виды изделия, низкое качество, неритмичный выпуск продукции и задержка отгрузки ее, затруднения транспортировки. Как видно из приведенных ранее формул, расчет показателей, отражающих изменения структуры и динамики состояния запасов, производится на основе данных раздела II актива баланса.
Для оценки оборачиваемости запасов используются те же показатели оборачиваемости оборотного капитала. Для более точной оценки в формулах вместо показателя «объем реализации» можно использовать показатель «затраты на производство
реализованной продукции».
Оценку начинают с анализа показателей оборачиваемости запасов. При этом рассчитывают несколько показателей.
Коэффициент оборачиваемости запасов, который характеризует количество оборотов запасов в течение анализируемого периода, и определяется по следующей формуле:
Ко п.з. =
стр.010 ф.№2
(6)
стр.210+220 ф.№1
Длительность оборота запасов в днях определяется следующим образом:
Д1о =
(Запасы + НДС) * Длительность
анализируемого периода
(7)
Выручка от реализации продукции
Произведем расчет данных показателей на основании данных, приведенных в приложении 6 и 7.
Ко п.з. 2009 = 99017/(115134+4042)
= 0,83
Ко п.з. 2010 = 106969/ (121277+789)
= 0,88
В 2009 году каждый рубль, вложенный в производственные запасы, совершил 0,83 оборота, тогда как в 2010 году данный показатель составляет 0,88 оборотов.
Д1о 2009 = (115134+4042)*360/99017
= 433
Д1о 2010 = (121277+789)*360/106969
= 411
Длительность одного оборота в 2009 году составила 433 дней, тогда как в 2010 году данный показатель уменьшился и составляет 411 дней. Уменьшение длительности одного оборота в динамике является положительным фактом, т.к. свидетельствует об улучшении эффективности использования производственных запасов в 2010 году.
Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также отдельно по производственным запасами (т.е. сырью и материалам) и незавершенному производству. Таким образом, может быть проведена дальнейшая детализация сводного показателя запасов.
Основными показателями использования материальных ресурсов являются материалоотдача и материалоемкость.
Материалоотдача (Мо) характеризует выход продукции на 1 рубль материальных затрат, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов:
Мо = Объем продукции / Сумма материальных затрат
(8)
Сумма материальных затрат в ООО «СтройДом» в 2009 году составляет 46142 т.р.,
а в 2010 – 37239 т.р.
Материалоотдача материальных затрат в ООО «СтройДом» в 2009-2010 годах составит:
Мо 2009 = 99017/46142= 2,15
Мо 2010 =106969/37239= 2,88
В 2009 году в ООО «ТехноНИКОЛЬ» на 1 руб. материальных затрат
приходится 2,15 руб. выручки от реализации,
в 2010 году на 1 рубль суммы материальных
затрат приходится 2,88 руб. выручки от реализации.
Материалоемкость (Ме) – показатель, обратный материалоотдаче. Он характеризует величину материальных затрат, приходящихся на 1 рубль произведенной продукции:
Ме = 1/Мо
(9)
Показатель материалоемкости более аналитичен, он реально отражает уровень использования материалов в производстве. Один процент снижения материальных затрат приносит больший экономический эффект, нежели снижение других видов затрат.
Изменение материалоемкости может быть вызвано разными факторами. Материалоемкость всей продукции зависит от:
изменения структуры и ассортимента выпускаемой продукции;
изменения цен и тарифов на материальные ресурсы;
изменение материалоемкости отдельных изделий;
изменение цен на готовую продукцию.
Материалоемкость материальных затрат в ООО «ТехноНИКОЛЬ» в 2009-2010 годах составит:
Ме 2009 = 1/2,15 = 0,46
Ме 2010 = 1/2,88 = 0,35
В 2009 году на 1 рубль выручки от реализации приходилось 0,46 рубля суммы материальных затрат, в 2010 году - 0,35 рублей материальных затрат. Снижение материалоемкости продукции является положительным фактом, так как свидетельствует о том, что в ООО «ТехноНИКОЛЬ» принимаются меры по рациональному
использованию сырья и материалов.
2.2. Анализ оборачиваемости
дебиторской задолженности
Основная цель анализа дебиторской задолженности
— поиски путей ускорения и оборачиваемости,
выявление размеров и оценка динамики
неоправданной задолженности, причин
ее возникновения или роста.
Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:
определение величины задолженности;
установление причин возникновения задолженности;
определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.
Чрезмерный рост долговых обязательств является одним из условий возбуждения процедуры банкротства в отношении предприятия.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота предприятия и использование их в оборотах других предприятий. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют показатели, перечисленные ниже.
Оборачиваемость дебиторской задолженности, которая находится как отношение выручки от продажи продукции к средней величине дебиторской задолженности.
Ко д.з.=
стр.010ф.№2
(10)
стр.230+240 ф.№1
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит; его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
Период погашения дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:
Дебиторская задолженность (в днях) =
Дебиторская задолженность
(11)
Объем реализации / 360
Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.
Объем скрытой дебиторской задолженности, который может возникнуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщиков без соответствующей их отгрузки предприятию, выявляют на основе анализа и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в процентах (Кд.з.):
К д.з =
Средняя величина дебиторской задолженности
х 100%
(12)
Общий объем оборотных активов
Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности в процентах (К с.з.):
Ксд.з =
Средняя величина сомнительной задолженности
х 100%
(13)
Средняя величина дебиторской задолженности
Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности.
Тенденция к его росту свидетельствует
о снижении ликвидности.
Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.
Анализ начинают с общей оценки динамики объема дебиторской задолженности в целом и продолжают в разрезе отдельных статей, определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру, определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года, оценивают динамику этого показателя, проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности. К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца, к неоправданной задолженности относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков.
Результаты расчетов анализа оборачиваемости дебиторской задолженности приведены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «ТехноНИКОЛЬ» за 2009-2010 гг.
Показатели
2009 год
2010 год
Изменение (+, -)
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах
1,61
1,69
+0,08
в том числе краткосрочной
1,62
1,71
+0,09
Период погашения дебиторской задолженности, в днях
224
213
-11
в том числе краткосрочной
222
211
-11
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %
32,22
32,72
+0,5
Продолжение в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, %