направленности, могут быть
вычленены финансы промышленных, сельскохозяйственных,
торговых, транспортных предприятий, а
в зависимости от формы собственности
- финансы государственных предприятий,
кооперативных, акционерных, частных и
др. Отраслевые и экономические особенности
предприятий, функционирующих на коммерческих
началах, оказывают существенное влияние
на организацию финансовых отношений,
состав формируемых денежных фондов целевого
назначения, порядок их образования и
использования.
Одним из главных звеньев финансовой
системы является государственный бюджет.
С его помощью правительство концентрирует
в своих руках значительную часть национального
дохода, перераспределяемого финансовыми
методами. В этом звене сосредотачиваются
крупнейшие доходы и наиболее важные в
политическом и экономическом отношении
расходы. Бюджет тесно связан с другими
звеньями финансовой системы, выступает
координирующим центром и оказывает им
необходимую помощь в форме бюджетных
дотаций, субсидий, субвенций, гарантий,
обеспечивая более или менее нормальное
функционирование остальных звеньев финансовой
системы.
Еще одним важным звеном являются
местные финансы, роль и влияние которых
повышается. Центральную роль в этом звене
играют местные бюджеты, которые не входят
в состав государственного бюджета и имеют
определенную самостоятельность. Местные
бюджеты служат проводником социальной
политики центральных властей.
Внебюджетные фонды управляются
непосредственно центральными, а в отдельных
случаях местными властями. Наиболее распространенными
источниками формирования этих фондов
являются налоги, отчисления из бюджета,
специальные взносы.
Взаимосвязь звеньев финансовой
системы
Понятие «финансовая система»
употребляется в двух значениях: во-первых,
как совокупность учреждений, занимающихся
денежными операциями (фонды, компании,
банки), и, во-вторых, как система финансовых
отношений. При этом понятие «система»
предполагает наличие связей. С учетом
этого финансовая система представляет
собой совокупность различных сфер или
звеньев финансовых отношений, каждая
из которых характеризуется особенностями
в формировании и использовании фондов
денежных средств, различной ролью в общественном
воспроизводстве.
Финансовая система России
включает следующие звенья финансовых
отношений:
- государственный бюджет;
- внебюджетные фонды;
- государственный кредит;
- фонды страхования;
- фондовый рынок;
- финансы предприятий
различных форм собственности.
Все разнообразие перечисленных
звеньев финансовых отношений можно разделить
на две взаимосвязанные подсистемы. В
первую входят общегосударственные финансы,
обеспечивающие потребности расширенного
воспроизводства на уровне народного
хозяйства в целом. Во вторую – финансы
предприятий(хозяйствующих субъектов),
которые используются для обеспечения
воспроизводственного процесса денежными
средствами на уровне отдельных предприятий.
Эти две подсистемы различаются
методами формирования и использования
фондов денежных средств. Общегосударственные
финансы– это централизованные фонды
денежных ресурсов, которые создаются
путем распределения и перераспределения
национального дохода, созданного в отраслях
материального производства (вторая подсистема).
Необходимость концентрации в распоряжении
государства значительной части финансовых
ресурсов вызвана той важной ролью, которую
оно выполняет в области экономического
и социального развития страны. Формами
использования этих ресурсов являются
бюджетные и внебюджетные фонды, обеспечивающие
потребности государства при решении
экономических, политических и социальных
задач. Страховыми звеньями финансовой
системы применяются другие формы и методы
образования и использования денежных
фондов. Что касается финансов предприятий,
то эти децентрализованные фонды денежных
средств образуются из денежных доходов
и накоплений самих же предприятий.
Несмотря на разграничение
сферы деятельности и применение особых
способов и форм образования и использования
денежных фондов в каждом отдельном звене,
финансовая система является единой системой,
поскольку базируется на едином источнике
ресурсов всех звеньев. Объединяющей основой
единой финансовой системы являются финансы
предприятий, поскольку они непосредственно
участвуют в процессе материального производства.
Источником централизованных государственных
фондов денежных средств выступает национальный
доход, создаваемый в сфере материального
производства, т.е. на тех же предприятиях.
Однако такая связь общегосударственных
финансов с финансами предприятий объясняется
не только тем, что они имеют единый источник
своего формирования, т.е. создаваемый
в сфере материального производства национальный
доход. Аккумулировав за счет предприятий
сферы материального производства средства
в централизованных государственных фондах,
к примеру в бюджете, государство часть
этих ресурсов направляет также на развитие
материального производства, но уже наиболее
необходимых в данное время отраслей экономики.
Скажем, бюджет страны пополнился за счет
доходов от отраслей нефтегазового или
топливно-энергетического комплекса,
а направлены эти доходы на развитие предприятий
пищевой или медицинской промышленности,
так необходимых в настоящее время. Ведь
процесс расширенного воспроизводства
на многих предприятиях осуществляется
не только за счет собственных средств,
но и за счет привлечения общегосударственного
фонда денежных средств в форме бюджетных
ассигнований, а также использования банковских
кредитов. Это значит, что общегосударственным
финансам, которыми государство имеет
возможность маневрировать, принадлежит
значительная роль в обеспечении развития
тех или иных отраслей народного хозяйства,
в перераспределении финансовых ресурсов
между отраслями экономики, а также между
регионами страны, между производственной
и непроизводственной сферами, между отдельными
группами и слоями населения. В этой взаимосвязи
и взаимозависимости составных звеньев
финансовой системы проявляется единая
сущность финансов, а также единство финансовой
системы России.
Рассмотрим кратко экономическое
содержание составных звеньев общегосударственных
финансов, к числу которых относятся государственный
бюджет, внебюджетные фонды, государственный
кредит, фонды страхования и фондовый
рынок.
Государственный бюджет– это
главное звено всей финансовой системы. Государственный
бюджет представляет собой централизованный
денежный фонд государства. Иногда дают
более простое и краткое определение: госбюджет
– это роспись доходов и расходов государства. Бюджет
государства состоит из двух взаимосвязанных
частей: доходной и расходной. В доходной
части госбюджета указываются источники
поступления денежных средств и их количественные
характеристики. В расходной части госбюджета
указываются направления, сферы, в которых
расходуются деньги, их количественные
параметры.
По размерам госбюджета, его
структуре можно судить об уровне экономического
развития страны, о характере ее экономического
строя и материальном положении основной
части населения.
Если основная или значительная
часть расходов направляется на приобретение
новых видов вооружения, на содержание
армии, то это милитаристский бюджет. Размеры
социальных расходов в этом случае большими
быть не могут, напротив, они крайне незначительны,
а, следовательно, народ в такой стране
хорошо жить не может. И совершенно другое
дело, если основная часть ресурсов направляется
на социальные цели: здравоохранение,
образование, жилищное строительство,
поддержку пожилых и т.д.
Главным и основным
источником формирования государственного
бюджета являются налоги с
предприятий и населения (примерно
75–80%). Остальная доходная часть
госбюджета пополняется за счет
таможенных пошлин, государственного
займа, денежной эмиссии.
Помимо государственного бюджета,
в любой экономике формируются и используются внебюджетные
фонды.
Внебюджетные фонды– это средства
федерального правительства и местных
властей, связанные с финансированием
расходов, не включенных в бюджет.
Формирование внебюджетных
фондов осуществляется за счет обязательных
целевых отчислений, которые для обычного
налогоплательщика (предприятия, физического
лица) ничем не отличаются от налогов.
Основные суммы отчислений во внебюджетные
фонды включаются в состав себестоимости
и установлены в процентах к фонду оплаты
труда. Внебюджетные фонды отделены от
бюджетов и имеют определенную самостоятельность.
Общее число федеральных внебюджетных
фондов составляет более 40. Основными
по размерам и значению являются социальные
фонды – Пенсионный фонд, Фонд социального
страхования, Государственный фонд занятости
населения, Федеральный фонд обязательного
медицинского страхования. К экономическим
относятся Российский фонд технического
развития и отраслевые внебюджетные фонды
НИОКР, финансовые фонды поддержки отраслей,
инвестиционные фонды и др.
Общие доходы (и расходы) всех
внебюджетных фондов довольно внушительны.
За последние годы они превышали 60% доходов
государственного бюджета. Внебюджетные
фонды имеют целевое назначение, что гарантирует
использование средств в полном объеме.
Согласно законам Российской Федерации
внебюджетные фонды запрещено использовать
для финансирования органов власти и управления,
а также иных государственных структур.
Фонды являются в определенной мере финансовым
резервом. Скажем, пенсии должны выплачиваться
бесперебойно, а потому средства Пенсионного
фонда должны использоваться строго по
назначению.
Важным элементом общегосударственных
финансов является государственный кредит (не
путать с кредитом коммерческих банков).
Государство, причем это характерно
не только для России, постоянно испытывает
большую потребность в финансовых ресурсах,
деньгах. Доходы, предусмотренные бюджетом,
как правило, далеко не покрывают тех сумм
расходов, которые государство должно
или намеревается произвести. На покрытие
бюджетного дефицита нужны дополнительные
деньги. Самый легкий способ добыть дополнительные
деньги – осуществить дополнительную
эмиссию, т.е. напечатать нужную сумму.
Но простое решение, как правило, не всегда
бывает правильным. Эмиссия (теперь об
этом в России знает каждый) ведет к инфляции,
обесценению денег, росту цен, снижению
покупательной способности зарплаты,
пенсий, к недовольству населения и другим
нежелательным для населения и правительства
последствиям. Поэтому к допечатке денег
правительство прибегает, но в дозированных
размерах, стараясь не допустить высокой
инфляции. Для привлечения дополнительных
денег государство использует другой
путь.
Для разрешения противоречия
между величиной необходимых потребностей
общества и возможностями государства
удовлетворить их за счет бюджета Россия,
как и большинство стран мира, использует
государственные займы. Кредиторами выступают
физические и юридические лица, заемщиком
– государство в лице его органов. Дополнительные
финансовые ресурсы государство привлекает
путем продажи на финансовом рынке облигаций,
казначейских обязательств и других видов
государственных ценных бумаг.
Финансовый рынок – составная
часть финансовой системы. Финансовым
называют рынок, где обращается капитал.
Финансовый рынок в России стал
ускоренно развиваться с 1992 г., когда правительство
начало предпринимать решительные шаги
по либерализации практически всех сторон
экономической деятельности. Этот процесс
характеризовался в первую очередь возникновением
достаточно разветвленной структуры финансового
сектора, состоящего из банковской системы,
инвестиционных и пенсионных фондов, бирж
и страховых компаний. Большое влияние
на развитие финансового сектора оказал
процесс приватизации, который способствовал
развитию рыночной инфраструктуры, совершенствованию
соответствующей законодательной базы,
вовлечению населения в операции на фондовом
рынке и формированию у людей рыночного
менталитета.
В первый год экономических
реформ (1992 г.) состояние российского финансового
рынка было достаточно неустойчивым, операции
на денежном рынке и рынке ценных бумаг
характеризовались низкими объемами.
Банковский сектор был развит слабо, особенно
в регионах. К 1995 г. на российском финансовом
рынке сформировалась достаточно широкая
инфраструктура, выделились самостоятельные
крупные сегменты. В настоящее время выделяют
различные секторы финансового рынка:
рынок межбанковских кредитов, рынок ценных
бумаг, рынок валюты.
Как отмечалось, централизованная
часть финансовой системы отвечает за
процесс перераспределения национального
дохода и валового внутреннего продукта.
Перераспределение происходит при помощи
бюджетных, страховых отношений и отношений,
возникающих на финансовом рынке. Все
эти отношения взаимосвязаны.
Бюджет нуждается в привлечении
средств для покрытия дефицита. Для этого
государство выпускает в обращение и продает
государственные ценные бумаги, такие,
как облигации государственного займа.
Следует подчеркнуть, что в настоящее
время рынок государственных ценных бумаг
является наиболее значительным по объему
в составе финансового рынка.
Государственные ценные бумаги,
эмитируемые Министерством финансов Российской
Федерации, представлены следующими видами
ценных бумаг:
- государственные краткосрочные
облигации (ГКО);
- облигации федерального
займа (ОФЗ);
- облигации государственного
сберегательного займа (ОГСЗ).
Основная цель выпуска облигаций
государственного внутреннего долга (подчеркнем
еще раз) – это мобилизация средств для
финансирования расходов, предусмотренных
Законом о федеральном бюджете на каждый
год. Приоритетом при решении поставленной
задачи должна была стать надежность всей
конструкции заимствований, а также оптимизация
стоимости внутреннего долга и сроков
его погашения. Итак, широко известные
у нас ГКО, ОФЗ, ОГСЗ и другие облигации,
которые от лица государства продавало
Министерство финансов России с выплатой
сравнительно высоких процентов, – все
это инструменты заимствования средств.
Такая форма кредита позволяла заемщику,
т.е. государству, направлять мобилизованные
дополнительные финансовые ресурсы на
покрытие бюджетного дефицита без осуществления
для этих целей эмиссии. Мобилизуемые
временно свободные средства населения
и юридических лиц использовались для
финансирования экономических и социальных
программ, т.е. государственный кредит
являлся средством увеличения финансовых
возможностей государства.
Государственный кредит, размещаемый
внутри страны, является внутренним кредитом. Если
он размещается в других странах, то это
– внешний кредит. Исходя из срока привлечения
средств, займы делятся на краткосрочные
(до 1 года), среднесрочные (от 1 года до
5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Мобилизация
огромных финансовых ресурсов является
следствием большой государственной задолженности.
Размер государственного займа включается
в сумму государственного долга страны. Государственный
долг представляет собой всю сумму выпущенных,
но не погашенных государственных займов
с начисленными по ним процентами на определенную
дату или за определенный срок. При этом
государственный внешний долг – это задолженность
по непогашенным внешним займам и невыплаченным
по ним процентам. Внутренний долг состоит
из задолженности прошлых лет и вновь
возникшей задолженности внутри страны.