Мировая валютная система

 

 

8 вариант Хабаровский Государственный Университет

 

                                 План

 

Мировая валютная система_______________________________3

Введение______________________________________________3

1. Валютная система, развитие____________________________6

1.1. Парижская валютная система_______________________6

1.2. Генуэзская валютная система_______________________7

1.3. Бреттон-Вудская валютная система__________________10

1.4. Ямайская валютная система________________________14

2. Направление эволюции мировой валютной системы_______16

Заключение____________________________________________27

Список используемой литературы_________________________28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                       Мировая валютная система

 

                                     Введение

 

Становление мировой валютной системы было обусловлено развитием международных экономических отношений и в первую очередь торговли. При экспорте и импорте разнообразных товаров и услуг становилось необходимым определять валютный курс, то есть курс национальных денежных единиц друг к другу. Подобная необходимость запустила процесс формирования мировой валютной системы. В условиях, когда национальные денежные единицы имели золотое содержание, естественно, что и в международной практике установился золотомонетный стандарт. Стихийно сложившаяся практика была узаконена в 1867г. на Парижской конференции заключением межгосударственного соглашения, признающего золото единственной формой мировых денег. В соответствии с соглашением в международных расчетах применялись национальные золотые монеты, но значение имел не их номинал, а вес. 
     В связи с этим периодически возникают несоответствия между валютной системой и изменениями в национальном и мировом хозяйстве. Это ведет к периодическому возникновению кризисов валютной системы, которые занимают относительно длинный исторический период времени.

Мировая валютная система (МВС) как форма организации валютных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями, постепенно сформировалась на протяжении XIX- XX вв. Валютные отношения между странами приобрели государственно-правовой статус.

В основе периодичности  кризиса мировой валютной системы лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям и состоянию сил в мире. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Какое-то время она соответствует в определенных пределах условиям и потребностям экономики, новому соотношению сил.

Мировая валютная система включает ряд элементов:

• формы мировых денег;
• условия взаимной конвертируемости валют;
• регламентирование валютных ограничений;
• унификацию международных кредитных инструментов обращения и форм международных расчетов;
• правовое оформление статуса института международного регулирования валютных отношений.

Кроме мировой существуют национальные и региональные валютные системы. В таблице 1 показаны особенности мировой и национальной валютных систем.

                                                                                                              Таблица 1.

Элемент систем	Национальная валютная система	Мировая валютная система
Используемая валюта	Национальная (рубль)	Резервные валюты (доллар США, английский фунт стерлингов и др.), международные счетные валютные единицы (СДР)
Условия конвертируемости валют	Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет валюты	Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Курс валюты	Режим курса национальной валюты	Регламентация режимов валютных курсов
Валютные ограничения	Наличие или отсутствие	Межгосударственное регулирование
Регулирование международной валютной ликвидности	Национальное	Межгосударственное
Использование международных кредитных средств обращения	Регламентация использования	Унификация правил использования
Формы международных расчетов	Регламентация международных расчетов страны	Унификация основных форм
Валютные рынки, рынки золота	Режим национального рынка	Режим мировых рынков
Органы валютного регулирования	Национальные органы (ЦБ РФ)	Международные организации (МВФ)

 

Мировая валютная система прошла значительный путь эволюции, этапами которой были Парижская, Генуэзская, Бреттон-Вудская и Ямайская валютные системы. Каждой из этих систем соответствуют особые состав и содержание элементов.

Также выделяется Европейская валютная система (региональная), которая создана для решения следующих задач:

1. для достижения экономической интеграции;

2. создания зоны европейской стабильности с собственной валютой (в настоящее время – евро, раньше – ЭКЮ) в противовес Ямайской валютной системе, основанной на долларовом стандарте, отсутствие которой затрудняло сотрудничество стран – членной Европейского сообщества в области выполнения общих программ и во взаимных торговых отношениях;

3. ограждения стран-участниц от экспансии доллара;
4. приведения в соответствие основных мероприятий, осуществляемых в финансовой сфере.

 

 

                     

 

 

 

        1. Валютная  система, развитие   

 

  1.1. Парижская валютная система

 

«Золотой стандарт», или Парижская валютная система, возник с началом ухода биметаллической системы и прекратил свое существование в течение первого месяца Первой мировой войны. Начало золотомонетного стандарта было положено Банком Англии в 1821г. Юридически эта система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867г., которое признало золото единственной формой мировых денег.

Золотой стандарт базировался на следующих структурных принципах:

1. его основу составлял золотомонетный стандарт;

2. каждая валюта имела золотое содержание; курс национальных валют жестко привязывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносился друг с другом по твердому валютному курсу. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото, которое использовалось как общепринятые мировые деньги;

3. сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах «золотых точек» (так называли максимальные пределы отклонения курса валют от установленного золотого паритета, которые определялись расходами на транспортировку золота за границу). Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов.

Разновидностями золотого стандарта являются:

•    золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная чеканка золотых монет (он действовал до начала XX в.);
•    золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в международных расчетах (начало XX в. – начало Первой мировой войны);
•    золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему золотого стандарта.

 

       1.2. Генуэзская валютная система

 

Это еще одно наименование золотодевизного стандарта, существовавшего с 1922г. до начала Второй мировой войны. Генуэзская международная экономическая конференция 1922г. закрепила переход к золотодевизному стандарту, основанному на золоте и ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились девизы – платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов.

Генуэзская валютная система функционировала на следующих принципах:

1. основу составляли золото и девизы – иностранные валюты.

В этот период денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой;

2. были сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты, что позволяло экономить золото государствам, обедневшим во время Первой мировой войны;
3. режим свободно колеблющихся валютных курсов был восстановлен;
4. валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

В период между войнами страны начали последовательно отказываться от золотого стандарта. Первыми из этой системы вышли аграрные и колониальные страны (1929-1930), так как на мировом рынке резко сократился спрос на сырье и цены на него понизились на 50-70%. В 1931г. – Германия, Австрия и Великобритания. Германия и Австрия оказались слабым звеном в МВС в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков; Великобритания отменила золотой стандарт из-за ухудшения состояния платежного баланса и уменьшения официальных золотых резервов страны в связи с резким сокращением экспорта товаров.

В апреле 1933г. из системы золотого стандарта вышли США; непосредственной причиной выхода послужило значительное и неравномерное падение цен, вызвавшее массовые банкротства. Банкротство 10 тыс. банков подорвало денежно-кредитную систему США и привело к отменен размена долларовых банкнот на золотые монеты.

В результате кризиса Генуэзская валютная система утратила относительную эластичность и стабильность. Несмотря на сокращение размена банкнот на золото во внутреннем обороте, сохранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании, Франции. В это время на базе национальных валютных систем ведущих стран начали складываться валютные блоки и зоны.

Валютный блок – группировка стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей блок державы, которая диктует им единую политику в области международных экономических отношений и использует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу приложения капитала.

Цель создания валютных блоков – укрепление конкурентных позиций страны-лидера на международной арене, особенно в моменты экономических кризисов. В этот период образовались стерлинговый, долларовый и золотой валютный блоки.

Для валютного блока характерны следующие черты:

1) курс зависимых валют прикреплен  к валюте страны, возглавляющей  группировку;

2) международные расчеты входящих  в блок стран осуществляются  в валюте страны-гегемона;

3) их валютные резервы хранятся в стране-гегемоне;

4) обеспечением зависимых валют  служат казначейские векселя  и облигации государственных  займов страны-гегемона.

В июне 1933г. на Лондонской международной экономической конференции страны, стремившиеся сохранить золотой стандарт (Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, а также Италия, Чехословакия и Польша), создали золотой блок. К 1936г. в связи с отменой золотого стандарта во Франции золотой блок распался. Во время Второй мировой войны все валютные блоки распались.

Во время второй мировой войны все валютные блоки распались.

Далее приведены преимущества и недостатки золотого стандарта.

Преимущества:

1) обеспечение стабильности, как  во внутренней, так и во внешней  экономической политике, что объясняется  следующим: транснациональные потоки золота стабилизировали обменные валютные курсы и создали тем самым благоприятные условия для роста и развития международной торговли;

2) стабильность курсов валют, что  обеспечивает достоверность прогнозов  денежных потоков компании, планирование расходов и прибыли.

Недостатки:

1) установленная зависимость денежной  массы от добычи и производства  золота (открытие новых месторождений  и увеличение его добычи приводило  к транснациональной инфляции);