Международные финансовые организации

 

17 сентября 1997 г. в Париже Правительством  Российской Федерации подписан  Меморандум о взаимопонимании, оформивший присоединение России к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве полноправного государства-участника. Начиная с даты подписания Меморандума российские долговые требования приобретают тот же статус, что и аналогичные требования членов Парижского клуба.  

За время участия в работе Парижского клуба Российской Федерацией подписано свыше 50 многосторонних соглашений на сумму более $50 млрд.¹²

 

Лондонский клуб

 

Лондонский клуб – международное  объединение частных коммерческих банков, чьи кредиты не находятся под защитой государственных гарантий или страхования, для решения проблем неплатежей ряда стран, в первую очередь развивающихся, по внешнему долгу. В клуб входят около 600 коммерческих банков индустриально развитых стран мира. Первое заседание Лондонского клуба было созвано в 1976 году в связи с платежными проблемами Заира. Лондонский клуб работает в тесном контакте с Парижским клубом, «большой восьмеркой» и другими международными финансовыми организациями. В декабре 1991 года в соответствии с международной 
практикой на основании обращения Внешэкономбанка был создан 
Банковский консультативный комитет во главе с Дойче-Банком, 
который выступал посредником по выработке общих принципов 
реструктуризации задолженности бывшего СССР перед коммерческими   банками, объединенными в  Лондонский Клуб. Предметом отсрочки в рамках Лондонского клуба являлась задолженность бывшего СССР частным банкам по кредитам, не застрахованным и не гарантированным соответствующими государственными компаниями, заключенным до 31 декабря 1991 года включительно. С декабря 1992 года Россия вела с Лондонским клубом переговоры о долгосрочной реструктуризации долгов бывшего СССР. На время переговоров банки-кредиторы предоставляли Внешэкономбанку отсрочки платежей (ролл-оверы). В ноябре 1995 г. во Франкфурте-на-Майне Правительством Российской Федерации и членами БКК был подписан Меморандум о согласованных принципах глобальной реструктуризации долга бывшего СССР данному клубу сроком на 25 лет с 7-летним льготным периодом. Однако подписанию официальных документов и вступлению их в силу предшествовала большая длительная и кропотливая работа по согласованию условий реструктуризации с большинством банков-кредиторов и, соответственно, выверка задолженности с каждым банком - кредитором. К концу 1995 г. были согласованы основные условия отсрочки Меморандума и подготовлены «Финансовые условия урегулирования задолженности Внешэкономбанка», которые в июне 1996 г. были разосланы всем банкам - кредиторам. Эта  работа была завершена 26 сентября 1997 года, когда выверенная и подтвержденная кредиторам сумма основного долга составила $21,5 млрд. или 90% от $24 млрд., заявленных кредиторами. 6 октября 1997 г. был подписан пакет документов о переоформлении задолженности бывшего СССР  Лондонскому клубу. Всего было отсрочено платежей на сумму $28,2 млрд., в том числе $22,2 млрд.  – основной долг и $6 млрд.– проценты.

 

2 декабря 1997 г. (Closing Date) состоялось  завершение операции по урегулированию  задолженности перед иностранными  финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб путем оформления основного долга в ценные бездокументарные бумаги (Principal Notes или PRINs) и процентов по нему – в бумажные процентные облигации Interest Arreas Notes или IANs) со сроками погашения в 2020 и 2015 гг. Эмитентом процентных облигаций выступил Внешэкономбанк. Часть задолженности по процентам была оплачена наличными в сумме $3 млрд.

 

Согласно подписанным документам официально Российская Федерация не несла ответственности по задолженности  бывшего СССР перед Лондонским клубом. В качестве должника выступал Внешэкономбанк, а Правительство РФ предоставило в пользу Внешэкономбанка платежную гарантию и подписало Декларацию о поддержке Внешэкономбанка в части обеспечения выполнения им своих обязательств перед Лондонским клубом кредиторов. В связи с финансовым кризисом 1998 г. платежи Лондонскому клубу были приостановлены. 10-11 февраля 2000 г. во Франкфурте было заключено новое соглашение с Лондонским клубом о реструктуризации задолженности бывшего СССР. Соглашение предусматривало обмен инструментов Лондонского клуба (PRINs и IANs), на облигации внешних облигационных займов Российской Федерации со сроками погашения в 2010 и 2030 годах. Общая сумма реструктуризированных долговых обязательств составила около $31,7 млрд. (включая сумму просроченных процентов в объеме $2,8 млрд.). Обмен происходил на условиях списания 36,5% ($10,6 млрд.) долга бывшего СССР и выпуска финансового инструмента, не уступающему по своему качеству классическим еврооблигациям. После переоформления долга общая сумма обязательств по еврооблигациям с конечными сроками погашения в 2010 и 2030 годах, выпущенных взамен инструментов Лондонского клуба, в абсолютных цифрах составила $21,15 млрд. Результатом реструктуризации явилось значительное улучшение структуры государственного внешнего долга России, снижение ее долгового бремени.¹³

 

Региональные  банки развития

 

Региональные банки развития созданы  в 60-х гг. в Азии, Африке, Латинской  Америке для решения специфических  проблем и расширения сотрудничества развивающихся стран этих регионов.

 

Межамериканский банк развития (МаБР, Вашингтон, создан в 1959 г.).

 

Африканский банк развития (АфБР, Абиджан, образован в 1963 г.) и Азиатский банк развития (АзБР, Манила, создан в 1965 г.) преследуют единые цели: долгосрочное кредитование проектов развития соответствующих регионов, кредитование региональных объединений. Общей чертой этих банков является существенное влияние на их деятельность развитых стран, которым принадлежит значительная часть капитала банков и они составляют примерно 1/3 их членов. В региональных банках развития установлен одинаковый принцип формирования ресурсов, привлечения заемных средств в социальные фонды, проводится кредитная политика во многом по образцу группы МБРР.

 

Вместе с тем существуют различия в деятельности региональных банков развития. Они определяются разным уровнем экономического, культурного развития стран трех континентов — Латинской Америки. Азии и Африки, особенностями их исторических традиций. Региональные валютно-кредитные и финансовые организации западноевропейской интеграции представляют собой составную часть ее институциональной структуры. Они преследуют цель укрепления интеграции и создания экономического и валютного союза (ЕС) в соответствии с Маастрихтским договором 1993 г., проведение согласованной политики по отношению к развивающимся странам, ассоциированным с ЕС.

 

К основным региональным организациям ЕС относится:

 

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ, Люксембург), предоставляет кредиты на срок от семи до двадцати лет, а развивающимся странам — до сорока лет. Цель ЕИБ — развитие отсталых регионов стран ЕС, реконструкция предприятий, создание совместных хозяйственных объектов, развитие приоритетных отраслей;

 

Европейский фонд развития (ЕФР, 1958 г.) проводит коллективную политику ЕС по отношению к развивающимся странам, координирует двусторонние программы официальной помощи развитию этих стран;

 

Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского  хозяйства (1969 г.) содействует созданию общего аграрного рынка («Зеленая Европа»);

 

Европейский фонд регионального развития (ЕФРР, 1975 г.) предоставляет кредиты за счет средств совместного бюджета ЕС с целью выравнивания региональных диспропорций в странах-членах, поскольку там насчитывается 25 беднейших районов, уровень жизни в которых в 2,5 раза ниже, чем в 25 наиболее процветающих;

 

Европейский валютный институт (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне. 1994 г.) заменил Европейский фонд валютного сотрудничества, созданный в 1973 г. — это наднациональный орган в составе управляющих двенадцати центральных банков, осуществляющий координацию денежной и кредитной политики этих банков, содействует созданию системы европейских центральных банков и переходу к единой валюте. К ЕВИ перешла функция эмиссии ЭКЮ и предоставления кредитов на покрытие дефицита баланса стран-членов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Повышение эффективности функционирования  МФО в современных условиях

Министр финансов США  Пол О’Нил заявил, что работа международных финансовых организаций  нуждается в совершенствовании. С этим заявлением он выступил накануне совещания глав финансовых ведомств ведущих стран мира в Риме. О'Нил подчеркнул, что необходимо «лучше использовать опыт этих организаций для повышения их эффективности в содействии экономическому развитию во всем мире». Говоря о деятельности Международного валютного фонда и международных банков развития, министр финансов США отметил, что предпочитает говорить не о «реформе» этих организаций, а об «улучшении» их работы. В МВФ, по его словам, нужен «более тщательный мониторинг и более оперативные решения по предотвращению финансовых кризисов». А международные банки развития «должны лучше координировать свою деятельность между собой, повысить свою прозрачность и отчетность, более решительно выступать за хорошее управление в странах, которые берут займы, и пересмотреть способ установления цены этих займов». Пол О’Нил подчеркнул, что он поддерживает деятельность Международной рабочей группы по борьбе с финансовыми злоупотреблениями /FATF/, которая борется с отмыванием денег в мире. Несколько стран, внесенных FATF в «черный список», уже добились прогресса в этом деле, отметил министр финансов США. Он выразил надежду на дальнейший успех в борьбе с финансовыми правонарушениями. ¹⁴

Россия и МФО

 

Взаимодействие с международными финансовыми организациями (МФО) продолжает оставаться одним из важных направлений российской экономической дипломатии.

 

Наблюдающееся с 2000 г. общее  улучшение экономической конъюнктуры  в России позволило не прибегать  в последнее время к финансовой помощи Международного валютного фонда. Ранее сотрудничество России с Фондом осуществлялось на основе регулярно согласуемых программ, определявших параметры оказания финансового содействия по линии МВФ и обязательства российской стороны по осуществлению определенных макроэкономических мероприятий. Начиная с 1992 г. Россия использовала ресурсы МВФ 8 раз на общую сумму около $22 млрд.

 

В последние 4 года Россия не обращалась за кредитами МВФ, ее общая задолженность перед Фондом на 1 апреля 2004 г. сократилась до $4,6 млрд. В январе 2005 г. в соответствии с параграфом (а) раздела 7 статьи V Устава МВФ (о досрочном погашении кредитов МВФ членами Фонда, которые существенно улучшили сальдо платежного баланса по текущим операциям и увеличили размер валютных резервов) Российская Федерация выплатила Фонду весь объем накопленной задолженности. В настоящее время Россия вышла на новый этап сотрудничества с Фондом, особенностью которого является самостоятельная разработка экономической программы и ее реализация без привлечения кредитов МВФ.

 

Проведенный специалистами  Фонда обзор российской экономики  за 2004 г. был выдержан в благоприятном  для России ключе. В нем, в частности, было отмечено дальнейшее улучшение  макроэкономических показателей, а  также прогресс в проведении структурных экономических реформ в ряде важных областей. Положительно оценил экономический курс России Совет директоров МВФ. Продолжается плодотворное сотрудничество России со Всемирным банком и Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), успешная реализация проектов которых на территории России способствует развитию инфраструктуры и экономическим реформам. Основными направлениями работы с упомянутыми МФО являются улучшение делового климата и развитие конкуренции, управление государственным сектором, социальные вопросы, борьба с распространением инфекционных заболеваний и защита окружающей среды.

 

На 1 апреля 2004 г. сумма 53 займов в рамках портфеля действующих  и закрытых проектов МБРР составляла $9,77 млрд. Из них закрыты 30 займов на сумму $7,89 млрд.; действуют 23 займа на сумму $1,88 млрд. Всего израсходовано $8,45 млрд. В ходе визитов в Россию в 2000-2004 гг. Президент Всемирного банка Дж. Вулфенсон неоднократно подтверждал заинтересованность в дальнейшем развитии отношений конструктивного сотрудничества с Российской Федерацией, готовность к оказанию содействия реализации экономической программы российского правительства.

 

В июне 2002 г. Совет директоров Всемирного банка утвердил новую  стратегию деятельности Банка в  России на 2003-2005 финансовые годы. Ее особенность заключается в том, что объем заимствований, предоставляемых России в этот период, не будет ограничен, а основными направлениями работы станут улучшение делового климата и развитие конкуренции, управление государственным сектором, социальные вопросы, борьба с распространение инфекционных заболеваний и защита окружающей среды. В свою очередь, российская сторона в настоящее время также разрабатывает новую программу сотрудничества со Всемирным банком на 2005-2007 гг. В соответствии с решением Правительства Российской Федерации от 8 июля 2000 г. Всемирный банк включен в состав Консультативного совета по иностранным инвестициям в России. В конце 2002 г. ЕБРР подписал рекордный за всю историю Банка кредит на сумму 234 млн.евро на проект защиты Санкт-Петербурга от наводнений. С учетом стабилизации экономического положения России Среднесрочной стратегией ЕБРР на 2004-2008 гг. предусмотрена возможность повышения 30%-й доли России в общем кредитном портфеле Банка. Совет директоров одобрил Стратегию ЕБРР для России на 2005-2006 гг. в рамках Среднесрочной стратегии. Основные направления Стратегии: инвестиции в корпоративный и финансовый сектора, транспорт и инфраструктуру, помощь малому бизнесу, содействие модернизации банковской системы. В ходе 14-го Ежегодного заседания Совета управляющих ЕБРР (май 2005 г., г.Белград) руководство Банка в целом позитивно оценило реализуемую российским правительством стратегию структурных реформ, отметив, что в последние годы Россия стала экономически более привлекательной и стабильной. Подчеркнуты, в частности, существенные улучшения в налоговой системе, принятие мер по дебюрократизации экономики, усиление борьбы с коррупцией и «отмыванием» денег.

 

Основными приоритетами ЕБРР в работе на российском направлении  на ближайшее время является осуществление финансирования инфраструктурных проектов, привлечение стратегических инвесторов на российские предприятия, усиление темпов развития малого бизнеса и поддержка процесса реформ в финансовом секторе. При выборе своих проектов ЕБРР тщательно учитывает такие факторы, как создание благоприятных условий для привлечения частного сектора, улучшение природоохранных показателей и инвестиций на цели энергосбережения. В 2003 г. было ратифицировано Рамочное соглашение между Россией и Европейским инвестиционным банком (ЕИБ), регулирующее его деятельность в России.¹⁵ Вступление в силу этого Рамочного соглашение позволяет России в перспективе привлечь с помощью Банка долгосрочные и сравнительно недорогие кредитные ресурсы, в первую очередь, в инфраструктурные проекты. В настоящее время наряду с Европейским банком реконструкции и развития и Северным инвестиционным банком ЕИБ вовлечен в предоставление кредитов для финансирования проекта завершения строительства защитных сооружений г. Санкт-Петербурга от наводнений (доля ЕИБ - 40 млн. евро). В 2004 г. было принято решение о расширении мандата Банка на проведение операций в России и СНГ, что позволяет ему выделять кредиты до 500 млн. евро, причем не только на экологические проекты, но и на финансирование программ поддержки малого предпринимательства, а также инвестиции в инфраструктуру. В последние годы продолжалось осуществление практических шагов по анализу условий и возможностей оформления полноформатного участия России в Межамериканском банке развития (МАБР) и Азиатском банке развития (АзБР). В качестве наблюдателя российские делегации принимают участие в работе ежегодных собраний советов управляющих указанных банков. Возможное членство России в АзБР и МАБР способствовало бы укреплению политических и торгово-экономических позиций России в Азии и Латинской Америке в долгосрочной перспективе, продвижению интересов российского бизнеса на азиатском и латиноамериканском рынках. Важным направлением внешней политики оставалось нахождение приемлемого решения долговых вопросов. В рамках Парижского клуба кредиторов (ПК) продолжилось конструктивное взаимодействие России со своими зарубежными кредиторами. Его особенностью по-прежнему оставалось четкое, а в отдельных случаях – и с опережением графика, обслуживание Россией всей своей внешней задолженности исключительно за счет собственных средств, без привлечения новых займов. В настоящее время Россия вышла на новый этап сотрудничества с ПК, особенностью которого является осуществление всех текущих платежей по обслуживанию внешней задолженности в полном объеме. Ведется комплексная работа по обеспечению погашения задолженности иностранных государств перед Россией с использованием взаимоприемлемых схем выплат долга. Россия играет важную роль в реализации Инициативы по облегчению долгового бремени беднейших стран (Инициатива HIPC). Вклад нашей страны стал крупнейшим среди всех доноров по отношению к национальному ВВП. По этому показателю Россия занимает первое место в мире. По абсолютным же величинам списания долгов слаборазвитым странам – третье место после Японии и Франции.¹⁶