Мероприятия по преодолению финансового кризиса

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ПОВОЛЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СЕРВИСА (ПВГУС)»

 

 

 

Кафедра: «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Финансы»

 

Тема: «Мероприятия по преодолению финансового кризиса»

 

 

 

 

 

 

Выполнил студент: Менский А.В.

Группа: БЭ(Ф) - 303

Преподаватель:

к.э.н., доцент Гнатышина Е.И.

 

 

 

 

 

 

 

Тольятти, 2014

Содержание:

Введение………………………………………………………………………………………….3

1. Понятие и причины финансового кризиса………………………………………………….4

2. Мероприятия по преодолению финансового кризиса………………………………………6

3. Мировой финансовый кризис в Российской Федерации и пути его преодоления………8

Заключение…………………………………………………………………………………...... 11

Библиографический список……………………………………………………………………12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый кризис — резкое уменьшение стоимости каких-либо финансовых инструментов. В течение XIX и XX веков большинство финансовых кризисов ассоциировалось с банковскими кризисами и возникающей при этом паникой. Наиболее известным кризисом этого рода было начало Великой депрессии. Термин также часто применяется в отношении ситуации на фондовых рынках, когда лопаются так называемые «экономические пузыри».

В быту «финансовый кризис» понимается как отсутствие денежных, нехватка наличных.

Кризис как тема обсуждения на сегодняшний день пошла на спад, но ранее она была одна из самых обсуждаемых. Весь мир буквально трясло, только услышав слова «кризис». Как его только не называли: экономический кризис 2008, мировой кризис, финансовый кризис, банковский кризис, а также Российский кризис. Словосочетание «финансовый кризис» не только на устах владельцев компаний (организаций), но и у простых рабочих.

Актуальность данной темы заключается в том, что поиск мероприятий по предотвращению финансовых кризисов является распространенной в мировом сообществе. Это обусловлено возрастанием риска возникновения кризисов в условиях экономической, в том числе финансовой глобализации. Финансовые кризисы способствуют замедлению темпов экономического развития стран, приводя тем самым к отрицательным социальным последствиям. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие и причины финансового кризиса

 

По определению финансовый кризис, можно утверждать, что в научно-исследовательской литературе отечественных так и зарубежных авторов отсутствует единый подход к выделению четких пунктов возникновения и протекания финансовой нестабильности. Понятие финансовый кризис настолько разнообразно, что невозможно определить сущность этой категории.

   Большинство экономистов  считают финансовый кризис как  кризис финансовой системы, т.е. это финансовый системный кризис. Так в «Финансово-кредитном энциклопедическом словаре» под финансовым системным кризисом следует понимать глубокое расстройство функционирования основных составляющих финансовой системы страны. Такое понимание финансовой системы, которое разделяется многими западными учеными, приводит к тому, что финансовый кризис часто ассоциируется с банкротством кредитных учреждений и заменяется на банковский кризис. Такой подход не всегда является верным, т.к. ограничивает нестабильность финансов в рамках их системы.

Следует отметить, что выделение двух уровней финансовых отношений централизованные и децентрализованные финансы не позволяет четко считать направленность финансовой нестабильности. Большинство ученных объединяет одно мнение, что финансовый кризис все-таки – это кризис государственных финансов, а это значит, что при рассмотрении финансовой нестабильности акцент должен быть на централизованные фонды, национальный доход исследоваться как объект кризиса. Но все же данная точка зрения может быть разделена учеными, которые утверждают, что самим финансам свойственна императивность, т.е. власть, обеспечивающая функционирование государства, при этом, исключая финансы из финансовой науки.

Исключение децентрализованных финансов из его определения дает возможность более четко выявить сущность финансового кризиса как кризиса государственных финансов. Тем не менее, на данном этапе понимания финансов возникает вопрос, что необходимо отнести к объекту финансов: национальный доход или валовый внутренний продукт (ВВП). ВВП, кроме национально дохода, включает в себя и другие компоненты, которые можно увидеть в данной формуле: ВВП=С+V+M, где C – это постоянный капитал – амортизация, сырье, топливо и т.д.; V – это фонд заработной платы, т.е. переменный капитал – цена рабочей силы, использованная в производственном процессе.

Национальный доход является не единственным источником формирования централизованных фондов, что характеризует финансы. Очевидно, что при отсутствии прибыли у предприятий отчисления в бюджет, исходя из подхода об уникальности этого источника, не будут производиться. Однако бюджет, во-первых, является не исключительным централизованным фондом, существуют и другие фонды, которые формируются не из прибыли, во-вторых, он формируется не только из налоговых поступлений из прибыли. В развивающихся и странах с переходной экономикой, например в России, поступления из прибыли не являются доминирующими в государственном бюджете. Таким образом, при выборе объекта финансов из ВВП и национального дохода предпочтение отдается первому элементу. Значит что, финансовый кризис должен рассматриваться как резкое падение ВВП, которое привело к нарушению процесса формирования и распределения централизованных фондов государства.

Вместе с тем было бы неверным полностью исключить финансы предприятий из определения финансового кризиса. Формирование и динамика ВВП во многом зависят от деятельности предприятий, а массовые банкротства субъектов хозяйствования повлекут за собой нарушение в платежной системе, убыточности кредитно-финансовых учреждений, а это уже является рассмотренным выше институциональным определением финансового системного кризиса. Поэтому финансы предприятий должны быть включены в понятие финансовой нестабильности как система экономических отношений по формированию и использованию децентрализованных фондов, сбой в которой приведет к падению ВВП. Другими словами, децентрализованные фонды — это не конечный, а промежуточный объект финансового кризиса. Объект, который, как и конечный ВВП, включает в себя не только децентрализованные фонды из прибыли (фонд потребления и накопления), но и амортизационный фонд, и фонд заработной платы.

Что же касается содержания финансового кризиса, то здесь наиболее ценным является мнение российского ученого А. В. Аникина, который выделяет такие компоненты финансового кризиса, как бюджетный, банковский, денежного обращения, валютный и биржевой. При этом сами элементы нестабильности характеризуются следующим образом:

 бюджетный кризис может  включать дефицитность государственного бюджета, плохую собираемость налогов, рост государственного долга, в крайних случаях дефолт (отказ от выплаты процентов и капитала) по этому долгу;

банковский кризис — резкое повышение ставок ссудного процента, ухудшение состояния банков, массовый невозврат ссуд, недостаток капитала и ликвидности банков, банковские банкротства (говорят также о долговом кризисе, имея в виду чрезмерный рост долгов, внутренних и особенно внешних, государства и предприятий вплоть до невозможности погашения этих долгов);

кризис денежного обращения — нарушение денежных расчетов в экономике, развитие денежных суррогатов, нехватка наличных денег (этот кризис имеет инфляционный характер и связан с обесценением национальной денежной единицы — всеобщим повышением уровня цен);

валютный кризис, охватывающий внешне финансовую сферу, — ухудшение платежного баланса по текущим операциям, уход (бегство) капитала и дефицит платежного баланса по капитальным операциям, истощение валютных резервов, резкое понижение курса национальной валюты (девальвация), возможно также введение и усиление валютных ограничений;

биржевой (фондовый) кризис — резкое падение курсов ценных бумаг, особенно акций, уменьшение операций фондового рынка, сокращение и прекращение новых эмиссий ценных бумаг, банкротство фирм по торговле ценными бумагами.

Таким образом, завершая краткий обзор различных точек зрений, можно заключить, что подход к определению сущности финансового кризиса позволяет нам вывести следующее определение.

Финансовый кризис – это нарушение равновесия в функционировании системы  финансовых отношений, проявляющиеся в нестабильности финансов предприятий (организаций) и кредитно-финансовых учреждений при выраженном резком падении ВВП, следствие которого привело к нарушению процесса формирования и перераспределению централизованных фондов страны. Тем самым финансовый кризис состоит из бюджетного, банковского, биржевого, денежного обращения и валютного.

2. Мероприятия  по преодолению финансового кризиса

По мнению экономистов, что финансовый кризис (в том числе мировой и российский) может сказаться на населении страны:

1. Обесценивание бюджетов домашних хозяйств;
2. Сокращение потребления домашнего хозяйства вследствие чего может привести к снижению их инвестиционной активности;
3. Снижение реального дохода граждан при снижении   покупательной способности рубля (это касается в первую очередь работников бюджетной сферы).

Чтобы решить данные проблемы за короткий срок совещания провели все финансовые учреждения, которые несут ответственность за ситуацию на финансовом рынке России – это Банк России (ЦБ), Минфин, Минэкономразвития, ФСФР. Следовательно, они доложили свои предложения Президенту РФ и премьер-министру. Представим некоторые из них:

1. Минфин РФ: Выделение 1,15 трлн. руб. Сбербанку, Газпромбанку и ВТБ.
2. Центробанк (Банк России): Снижение требований по обязательным резервам на 4-5 процентных пункта – до 1,5-5%.
3. Агентство по страхованию вкладов: Повышение страхового возмещения по депозитам до 700 000 рублей.
4. Ассоциация российских банков: Временная отмена ставок отчислений в фонд обязательного резервирования. Увеличение в 2 раза всех коэффициентов покрытия по операция РЕПО с Центробанком и размещение депозитов Минфина в коммерческих банках.

Создать Государственную чрезвычайную комиссию для обеспечения принятия решений и оперативного контроля за их выполнением под руководством первого вице-премьера Правительства РФ и др.

5. Меры, предложенные первым вице-президентом Ассоциации «Россия»: Установление иерархии целей политики в интересах социально-экономического развития страны и определение финансовых инструментов для их достижения. А также создание независимого Межведомственного института финансового анализа и прогнозирования. 

Всемирный банк (ВБ) положительно оценивает антикризисные меры правительства РФ. Сравнивая ситуацию в 1998г. и 2008г. ВБ приходит к выводу, что в 2008г. степень макроэкономической уязвимости РФ значительно ниже благодаря тому, что Россия создала значительный стабилизационный фонд и провела либерализацию валютного курса

Именно сейчас, в период кризиса, пора сделать выводы и покупать не товары, а технологии производства, инвестировать в собственную экономику и привлекать собственные трудовые ресурсы. Предприятия, производящие современную продукцию, проведя оптимизацию затрат, выйдут из кризиса обновленными и более конкурентоспособными, банки, активно работающие на внутреннем рынке и соответствующие требованиям всех международных и внутренних стандартов, только укрепят свои позиции и доверие у населения, что будет способствовать их дальнейшему развитию.

 

 

 

 

 

3. Мировой финансовый кризис в Российской Федерации и мероприятия его преодоления

Основными источниками проникновения мирового кризиса в экономику России являются:

1. Внешнеторговый.

Отрицательное сальдо текущего счета платежного баланса страны за январь-август 2008 года составило 1436,2 млн. долл. (5,3% к ВВП). Отрицательное сальдо торгового баланса за 11 месяцев 2008 года составило 5,2 млрд. долл. США.

         Российская экономика показывает среднюю степень открытости и зависимости от внешних поставок энергоресурсов и сырья: в 2008г. экспорт товаров и услуг составил 32% ВВП, импорт – 41% ВВП. Для сравнения в Украине экспорт составляет около 47% ВВП.

         Снижение мирового спроса особенно  болезненно сказывается на экономике  нашей страны. Негативное влияние  в первую очередь затрагивает  экспортные отрасли, а затем - и  отрасли непосредственно и опосредованно  связанные с предприятиями, работающими  на экспорт.

2.     Долговой.

         Внешний долг России на 01.10.2008 года составляет более 10,3 млрд. долл. В том числе 52,2% - краткосрочный долг.

         Проблема усугубляется отрицательным  сальдо текущего счета платежного  баланса.

         Можно сказать, что первоначальные  мнения о том, что мировой финансовый  кризис не затронет Россию, оказались провальными. Об этом свидетельствуют не только различные цифры, расчеты и показатели, а сложившаяся ситуация в экономике в целом.

         На мировых финансовых рынках  сложились негативные условия  для рефинансирования краткосрочного  долга. На денежных рынках преобладают  стратегии «бегства в качество», что приводит к ужесточению  условий рефинансирования российских банков иностранными контрагентами, как в плане стоимости ресурсов, так и в плане организации возможностей новых заимствований.