Лизинг и его виды

1сТермин «лизинг» означает «аренда». При аренде вступают в договорные отношения арендодатель и арендатор по договору сдачи имущества во временное владение и пользование за определенную плату.

2сВ соответствии с российским Законом №164-ФЗ от 29.10.1998 г. «О финансовой аренде» в последней его редакции лизинг представляет собой вид инвестиционной предпринимательской деятельности, характеризующейся тем, что предприниматель приобретает в собственность имущество производственного назначения и на основе соответствующего договора передает его другому физическому или юридическому лицу во временное владение и пользование за определенную плату и на иных определенных договором условиях с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга по окончании срока действия договора лизинга.

3сПредметом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. 4сОднако не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое законом запрещено для собственного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

5сНачало лизинговой операции, если ее рассматривать укрупненно, распадается на следующие основные стадии:

1) потенциальный  лизингополучатель сообщает лизинговой копании, какое оборудование ему необходимо;

2) лизинговая  компания покупает это оборудование  у фирмы-изготовителя или оптовой  фирмы;

3) лизинговая  компания, став собственником оборудования, передает его на основании  отдельного контракта лизингополучателю  во временное пользование. Из  этого видно, что операция предполагает  заключение двух договоров: договора  купли-продажи оборудования и  договора передачи этого же  оборудования заказчику во временное  пользование.6с В этом смысле лизинг представляет собой комплекс отношений, включающий в себя 2 внутренне связанные, предполагающие друг друга части: отношения по поводу купли-продажи предмета и отношения по поводу передачи предмета во временное пользование. Главными в лизинге являются отношения по поводу временного использования оборудования, тогда как отношения по поводу купли-продажи этого оборудования играют второстепенную роль.

7с Изложенное можно представить в виде схемы.

 

 

Рис. 1. Принципиальная схема лизинговой операции

8сПреимущества лизинга:

     Во - первых, снижение потребности в собственном стартовом капитале. Лизинг предполагает, как правило, 100-процентное финансирование лизингодателем и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество, увеличивать оборотный капитал для расширения производства.

   Во - вторых, очень  часто предприятию проще получить  имущество по лизингу, чем ссуду  на его приобретение, так как  лизинговое имущество выступает  в качестве залога.

    В - третьих,  считается, что лизинговое соглашение  более гибко, чем ссуда, оно  предоставляет возможность обеим  сторонам выработать удобную  схему выплат.

    9сВ - четвертых, лизинговая сделка может быть заключена на более длительный срок, чем кредитный договор

    В - пятых, для  лизингополучателя уменьшается  риск морального и физического  износа и устаревания имущества,  поскольку имущество не приобретается  в собственность, а берется  во временное пользование..

    В - шестых, лизинговое  имущество может не числиться  у лизингополучателя на его  балансе, что не увеличивает  его активы и освобождает от  уплаты налога на это имущество.

    В - седьмых,  лизинговые платежи полностью  относятся на издержки производства  и обращения (себестоимость) и,  соответственно снижают налогооблагаемую  прибыль.

10сЗаконом «О финансовой аренде (лизинге)» предусматривается выделение двух форм лизинга: внутреннего и международного.

          В соответствии с данным законом  главным критерием при отнесении  той или иной операции лизинга  к внутреннему или международному  лизингу служит принадлежность  лизингополучателя и лизингополучателя  к резидентам или нерезидентам  Российской Федерации.

          Таким образом, лизинг является  внутренним, если оба участника  лизингового контракта – лизингополучатель  и лизингодатель – являются  резидентами РФ. В противном случае, когда и лизингополучатель, и  лизингодатель являются нерезидентами  РФ, имеет место международный  лизинг. Международным лизингом  также является такой лизинг, когда один из субъектов лизингового  соглашения является резидентом, а второй – нерезидентом.

          11сЕсли имеет место внутренний лизинг, то отношения сторон лизингового соглашения регулируются в первую очередь Гражданским кодексом РФ. Также большую юридическую силу в данном случае имеет Закон «О лизинге».

          При совершении международного  лизинга руководствуются международными  договорами и национальным российским  законодательством, а также договорными  условиями, обычаями делового  оборота, включенными в свод  обычаев. Также принимают во  внимание типовые руководства  и принципы международных коммерческих  договоров.

         12сЛизинг можно классифицировать по количеству участников сделки; типу имущества; сектору рынка; форме лизинговых платежей; объему обслуживания; сроку использования имущества и связанных с ним условий амортизации.

        12с В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают: • двухсторонние лизинговые сделки (прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;

• многосторонние лизинговые сделки, при которых имущество  в лизинг сдает не поставщик, а  финансовый посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания. Классическим вариантом этого вида сделки является трехсторонняя (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель).

       13сПо типу имущества различают:

• лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для  различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.);

• лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).    

В зависимости от сектора  рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

• внутренний лизинг, при  котором все участники сделки представляют одну страну;

• международный лизинг, при котором лизингодатель и  лизингополучатель находятся в  разных странах. Продавец имущества  может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

       В свою  очередь международный лизинг  может быть: • экспортным; • импортным.

      14сВ зависимости от формы лизинговых платежей различают:

• лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;

• лизинг с компенсационным  платежом (или так называемый компенсационный  лизинг), при котором лизингополучатель  рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных  услуг;

• лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа  поступает в денежной форме, а  другая в виде товаров или услуг.

15сПо объекту обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на: •

 чистый (сухой)- это отношения,  при которых все обслуживание  имущества берет на себя лизингополучатель.;

• мокрый. -) предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель.

16сОсновными видами лизинга, признанными во всем мире, являются:

• финансовый лизинг- представляет собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность с последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

• операционный лизинг- характеризуется тем, что срок договора лизинга существенно короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге.