Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка

Фактическая численность сотрудников Группы по состоянию на 30 июня 2012 года составила 261 105 человек.

2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО Сбербанк

Риск  ликвидности представляет собой  риск несовпадения сроков требования по активным операциям со сроками  погашения по обязательствам. Группа подвержена риску в связи с  ежедневной необходимостью использования  имеющихся денежных средств для расчетов по межбанковским депозитам «овернайт», счетам клиентов, для погашения депозитов, выдачи кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами.

В приложении 1 активы и обязательства представлены в разрезе ожидаемых оставшихся сроков до погашения по состоянию на 2010, 2011 и на 30 июня 2012 годы. Принципы, на основании которых производится анализ ликвидности, а также управление риском ликвидности Группы, базируются на законодательных инициативах Центрального Банка Российской Федерации и на методиках, выработанных Банком. Данные принципы включают в себя следующее:

• Денежные средства и их эквиваленты представляют собой высоколиквидные активы и классифицируются в категорию «До востребования и менее 1 месяца»;
• Торговые ценные бумаги, ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, а также наиболее ликвидная доля инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, включая ценные бумаги, заложенные по договорам репо, считаются ликвидными активами, поскольку данные ценные бумаги могут быть легко конвертированы в денежные средства в течение короткого промежутка времени. Такие финансовые инструменты представлены в таблице анализа разрыва ликвидности в категории «До востребования и менее 1 месяца»;
• Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, являющиеся менее ликвидными, включены в таблицы по анализу ликвидности на основании ожидаемых контрактных сроков погашения (для долговых инструментов) или в категорию «С неопределенным сроком» (для долевых инструментов);
• Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, включая ценные бумаги, заложенные по договорам репо, включены в таблицы по анализу ликвидности на основании ожидаемых контрактных сроков до погашения;
• Кредиты и авансы клиентам, средства в других банках, прочие активы, выпущенные долговые ценные бумаги, средства других банков, прочие заемные средства и прочие обязательства включены в таблицы по анализу ликвидности на основании ожидаемых контрактных сроков погашения;
• Диверсификация средств клиентов по количеству и виду вкладчиков, а также опыт руководства Группы, свидетельствуют о том, что такие счета и депозиты являются долгосрочным и стабильным источником финансирования. В результате этого в таблице по анализу ликвидности данные средства распределены в соответствии с ожидаемыми сроками оттока средств, которые определяются на основании статистической информации, накопленной Группой в течение предыдущих периодов, а также допущениях о минимальных остатках на текущих счетах клиентов.

При управлении риском ликвидности Банк выделяет риск нормативной ликвидности и риск физической ликвидности.

Риск  нормативной ликвидности – возможные  проблемы, связанные с выполнением  нормативов ликвидности Банка России (Н3 и Н4). Банк еженедельно осуществляет прогноз нормативов ликвидности и контроль их соблюдения с учетом не только регуляторных ограничений, но и более строгих внутренних лимитов, закрепленных «Порядком соблюдения и расчета Сбербанком России обязательных нормативов Банка России».

В течение 2010, 2011 и первой половины 2012 нормативы  ликвидности соблюдались Банком с существенным запасом (Приложение 2).

Для анализа ликвидности Сбербанка  России необходимо рассмотреть информацию о значении обязательных нормативов ликвидности банка (1), которые по состоянию на начало 2011 года составляли:

- Н1 – норматив достаточности капитала (минимальное значение 9%) – 17,86% 
- Н2 – норматив мгновенной ликвидности (минимальное значение 15%) – 80,66% 
- Н3 – норматив текущей ликвидности (минимальное значение 50%) – 103,10% 
-   Н4 – норматив долгосрочной ликвидности (максимально допустимое 120%) – 77,88%

Коэффициенты достаточности капитала и мгновенной ликвидности значительно  превышают нормативный уровень, что характеризует платежеспособность банка с положительной стороны. Норматив текущей ликвидности показывает некоторую тенденцию к увеличению, что связано с увеличением  погашения кредитных обязательств. Резких колебаний этого показателя не наблюдается, что является красноречивым  свидетельством стабильного финансового  состояния банка.

Коэффициент долгосрочной ликвидности также имеет тенденции к увеличению, что связано с повышением доли долгосрочных активов в общей структуре активов банка. В целом, значительное превышение показателей Сбербанка России над нормативными значениями свидетельствует о высокой ликвидности и финансовой устойчивости кредитного института.

При анализе 2010-2012 годов видим, что:

-норматив мгновенной ликвидности (Н2) в 2011году снизился на 1,9 %, в 2012 – на 29,73%;

-норматив текущей ликвидности (Н3) в 2011 снизился на 11,3 %, в2012 – на 30,09%;

-норматив долгосрочной ликвидности в 2011 увеличился на 4,2%, в 2012 – на 9,23%.

Риск физической ликвидности –  проблемы, связанные с недостаточностью какой-либо валюты для покрытия обязательств Банка.  Инструментами управления риском физической ликвидности в  краткосрочной перспективе являются модель прогнозирования потоков  платежей («Cash Flow») и контроль доступных резервов ликвидности Банка; основными резервами для управления оперативной ликвидностью являются операции прямого РЕПО с иностранными банками и  Банком России.

Управление средне-  и долгосрочной ликвидностью в Сбербанке осуществляется на основании ежеквартально разрабатываемых планов фондирования.  В этих документах приводится исторический анализ текущих трендов развития различных статей баланса и строятся один или несколько сценариев на ближайший период. В зависимости от предполагаемого сценария развития анализируются потенциальные риски ликвидности и описываются меры оперативного реагирования на различные негативные внутренние и внешние шоки. Основными инструментами    среднесрочного и долгосрочного фондирования являются операции торгового финансирования, выпуск облигаций и организация синдицированных кредитов.

Для 2010  года был характерен стабильный приток рублевых средств клиентов. Накопленная ликвидность в течение года направлялась в кредиты и ценные бумаги,  а в мае была использована для погашения субординированного кредита Банка России. Необходимые для активных операций средства в иностранной валюте Банк получал путем проведения операций прямого РЕПО и операций торгового финансирования с иностранными банками,  привлечения средств на международных рынках в рамках MTN-программы и путем организации синдицированного кредита. В результате, Банк развивал кредитование в иностранной валюте и, в том числе, предоставил несколько крупных кредитов корпоративным заемщикам.

В 2011  году рост кредитного портфеля опережал приток клиентских средств. Для  поддержания рублевой ликвидности  Банк сократил размещения в низкодоходные ликвидные инструменты (более чем на 430 млрд. руб. сократились вложения в облигации Банка России) и привлек средства Банка России через операции прямого РЕПО и депозиты под обеспечение. Для фондирования операций в иностранной валюте Банк развивал операции торгового финансирования и выходил на международные рынки капитала: был размещен облигационный займ на 10 лет в размере 1 млрд долл. США и привлечен синдицированный кредит на 3 года в долларах США и евро совокупным объемом 1,2 млрд. долл. США. 

Сегодня Сбербанк прочно занимает в России первое место по размеру активов (Приложение 1), капитала, ресурсной базы, объемам кредитования предприятий и населения, величине чистой прибыли. Он стал лидером среди крупнейших банков по нормативу текущей ликвидности на 1 марта с результатом 163% (26).

Для обеспечения одной  из сторон ликвидности - платежеспособности, необходимо определить с достаточной  степенью точности, потребность в  наличных и безналичных денежных средствах для выполнения краткосрочных  обязательств по срокам их предъявления и оплаты. Точно определить эту  потребность практически не представляется возможным. Чтобы свести риск ликвидности  к минимуму, банк должен иметь соотношение  высоколиквидных активов и краткосрочных  обязательств в соотношении один к одному. Но поддерживать это соотношение  экономически нецелесообразно, т.к. высоколиквидные активы (касса, корреспондентские счета и т.д.) относятся к группе активов, не приносящих доход.

Таким образом, в процессе управления ликвидностью и платежеспособностью  Сбербанк так размещает средства в активы, что они с одной  стороны, приносят соответствующий  доход, а с другой стороны –  не увеличивают риск банка потерять эти средства, т.е. всегда поддерживают объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному  доходу и минимальному риску.

2.3 Совершенствование управления ликвидностью и платежеспособностью в ОАО Сбербанк

В качестве итогов всего вышеизложенного необходимо предоставить рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособности банка.

Банку необходимо оценивать ликвидность баланса  путем расчета коэффициентов  ликвидности. В процессе анализа  баланса на ликвидность могут  быть выявлены отклонения в сторону  как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного  превышения. В первом случае коммерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

С другой стороны, для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает  обеспечение прибыльности выполняемых  операций. Таким образом, если фактическое  значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного  больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка  будет отрицательно оцениваться  его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для  получения прибыли. В этой связи  следует заметить, что анализ ликвидности  баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что  банки получают больше прибыли, когда  функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые  им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В то же время особенности работы банка  как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных  требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в  максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых НБУ и самим банком экономических  нормативов.

 Банк  должен определять потребность  в ликвидных средствах хотя  бы на краткосрочную перспективу.  Прогнозирование этой потребности  может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ  потребностей в кредите и ожидаемого  уровня вкладов каждого из  ведущих клиентов, а другой - прогнозирование  объема ссуд и вкладов. Оба  рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а  не предельный уровень ликвидности.  Это может быть достаточным  для оценки ликвидности банковской  системы в целом, но оно не  подскажет руководству банка,  какова должна быть его кассовая  наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов  и заявки на кредит. Только  анализ счетов отдельных клиентов  банка позволят определить потребности  в наличных деньгах на данный  момент.

В решении  этой задачи поможет также предварительное  изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики  клиентуры, возможностей выхода на новые  рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и  общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.

Изучение  всего этого, а также прогнозирование  поможет банку более точно  определить необходимую долю ликвидных  средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.

Исходя  из спрогнозированной величины необходимых  ликвидных средств банку нужно  сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области  пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного  рынка и особенностей выполняемых  операций. То есть банк должен разработать  грамотную политику управления активными  и пассивными операциями.