В конце 20-х годов
нынешнего столетия во многих
странах осуществляется переход
к регулирующей финансовой политике.
В ее основу были положены
взгляды английского экономиста
Дж. Кейнса и его последователей.
Они исходили из необходимости
вмешательства и регулирования
государством циклического развития
экономики. Финансовая политика
с ее традиционными задачами
стала преследовать цель - использовать
финансовый механизм для регулирования
экономики и социальных отношений
для обеспечения полной занятости
населения. Основными инструментами
такого вмешательства становятся
государственные расходы. Они
формируют дополнительный спрос.
Это обеспечивает рост предпринимательской
активности, увеличение национального
дохода и способствует ликвидации
безработицы путем финансирования
создания новых рабочих мест.
Кардинально изменяется
система налогов. Главным механизмом
регулирования становится прогрессивный
подоходный налог. Он обеспечивает
изъятие у экономических субъектов
доходов, используемых в виде
сбережений. Это позволяет обеспечить
сбалансированность бюджета государства
при высоком уровне расходов.
Большое внимание в
финансовом механизме уделяется
системе государственного кредита.
На его основе проводится политика
дефицитного финансирования. Государство
активно использует долгосрочные
и среднесрочные займы. Рынок
ссудных капиталов становится
вторым по значению источником
доходов бюджета, а дефицит
бюджета используется для регулирования
экономики.
Изменяется система
управления финансами. Вместо
единого органа управления возникает
несколько самостоятельных специализированных
органов. Выделяются отдельные
службы, занимающиеся планированием
бюджета и бюджетных расходов,
их финансированием, контролем
за поступлением налогов, управлением
государственным долгом.
В целом, кейнсианская
регулирующая финансовая политика
показала свою сравнительную
эффективность. Она обеспечила
в 30-60-х годах стабильный экономический
рост, высокий уровень занятости
и рациональную систему финансирования
социальных нужд.
В 70-х годах в
основу финансовой политики была
положена неоконсервативная стратегия,
связанная с неоклассическим
направлением экономической теории.
Эта разновидность финансовой
политики не отказывалась от
регулирования как ее цели, но
ограничивала вмешательство государства
в экономику и социальную область.
Регулирование становится многоцелевым.
Кроме экономического роста и
занятости, оно включает денежное
обращение, валютный курс, социальные
факторы экономики, структурную
перестройку хозяйства.
Финансовый механизм
в этих условиях исходит из
необходимости сокращения объема
перераспределения национального
дохода через финансовую систему,
снижения бюджетного дефицита, стимулирования
роста сбережений как источника
производственного инвестирования.
Ставится задача сокращения числа
налогов и уменьшения степени
прогрессивности обложения.
Надо отметить, что
указанные разновидности регулирующей
финансовой политики тесно взаимосвязаны
между собой. Поэтому одинаковые
или похожие инструменты финансового
механизма применяются в различных
странах, использующих как кейнсианскую,
так и неоконсервативную систему
регулирования. Это приводит к
их конвергенции в современных
условиях.
Планово-директивная финансовая
политика применяется в странах,
использующих административно-командную
систему управления экономикой. Цель
финансовой политики в этих условиях
- обеспечение максимальной концентрации
финансовых ресурсов у государства
(в первую очередь у центральных
органов власти и управления). Адекватно
цели строился и финансовый механизм.
Основной его задачей было создание
инструментов изъятия всех неиспользуемых
в соответствии с государственным
планом финансовых ресурсов. Такое
изъятие производилось у предприятий,
населения и органов местной
власти.
Для государственных
предприятий был создан механизм
двухканального изъятия чистого
дохода. Вначале при помощи налога
с оборота в отраслях, где за
счет цен, установленных государством,
создавался доход в повышенных
размерах (легкая, пищевая промышленность).
Затем при помощи индивидуальных
отчислений от прибыли (взносов
свободного остатка прибыли) изымались
в бюджет все излишки прибыли,
которые, по мнению государства,
нельзя было использовать в
рамках предприятий. При этом
определялся предельный размер
всех расходов предприятия за
счет прибыли, т.е. государство
полностью регулировало его финансовый
механизм. В отдельные годы у
государственных предприятий изымалось
до 80% их чистого дохода.
Регулирование использования
денежных доходов населения осуществлялось
при помощи подоходного налога
и путем размещения фактически
принудительных государственных
займов. Свободные средства, помещенные
в систему сберегательных касс,
также направлялись в бюджет
в виде специального безоблигационного
займа. Примерно такой же механизм изъятия
доходов применялся для кооперативных
предприятий.
Изъятие средств у
местных органов власти обеспечивалось
ограничением в установлении
самостоятельных источников доходов
местных бюджетов. Система местных
доходов включала небольшие по
объему доходы. Их удельный вес
в бюджете не превышал 10-15% от
общей суммы доходов. Поэтому
уровень доходов местных бюджетов
полностью зависел от объема
средств, выделяемых им из вышестоящих
бюджетов в порядке бюджетного
регулирования.
Расходы бюджетов также
определялись исходя из приоритетов,
установленных государственным
планом. Средства выделялись, как
правило, без их увязки с
возможным получаемым эффектом.
Значительные ресурсы использовались
непроизводительно. В то же
время покрытие расходов на
социальные нужды осуществлялось
остаточным методом. Управление
финансами производилось из единого
центра - Министерства финансов.
Планово-директивная
финансовая политика проводилась
практически во всех бывших
социалистических странах. Она
показала достаточно высокую
эффективность в годы, когда требовалась
максимальная концентрация финансовых
ресурсов для финансирования
чрезвычайных расходов государства.
Но использование ее в условиях
нормального финансирования экономики
привело к серьезным отрицательным
последствиям: снижению эффективности
производства, чрезмерному росту
военных расходов, замедлению развития
социальной сферы, резкому ухудшению
финансового положения государства.
Задача 14. Коммерческий
банк А внес 100 млн. руб. в оборотную кассу
РКЦ. Коммерческий банк С получил из оборотной
кассы со своего корсчета в ЦБ 150 млн.руб.
и выдал ссуду 70 млн. руб. банку С на межбанковском
рынке. Определите размер наличной денежной
эмиссии.
Эмиссия денег, или эмиссионный
выпуск денег – это такой выпуск дополнительных
денег в обращение, который приводит к
росту денежной массы. Право на прямую
эмиссию денег имеет только Банк России.
Неэмиссионный выпуск денег
в обращение, или просто выпуск -
это выпуск денег без увеличения
денежной массы.
Обычный неэмиссионый выпуск
денег в обращение производится
постоянно коммерческими банками:
при кредитовании клиентов, при выдаче
клиентам наличных денег. Одновременно
клиенты погашают ссуды и сдают деньги
в кассы. При этом количество денег в обращении
не изменяется.
Осуществляет прямую эмиссию
безналичных денег в соответствии
с законодательством Банк России
путем перевода безналичных денег
на счета ( в форме кредитов) коммерческих
банков или казначейства.
Косвенную эмиссию безналичных
денег осуществляют также коммерческие
банки через механизм банковского
мультипликатора.
Эмиссию наличных денег осуществляет
только Банк России и его расчетные
кассовые центры ( РКЦ), действующие
в регионах страны. РКЦ выдают коммерческим
банкам наличные деньги взамен безналичных
денег, находящихся на счетах.
Следовательно, наличная денежная
эмиссия составит:
150-100=50 млн. руб
Заключение
Финансы объективно необходимы, так
как обусловлены потребностями
общественного развития. Государство
же может, учитывая объективную необходимость
финансовых отношений, разрабатывать
различные формы их использования:
вводить или отменять различные
виды платежей, изменять формы использования
финансовых ресурсов и т. д. Государство
не может создавать то, что объективно
не подготовлено ходом общественного
развития.
Без финансов невозможно обеспечить
индивидуальный и общественный кругооборот
производственных фондов на расширенной
основе, регулировать отраслевую и
территориальную структуру экономики,
стимулировать быстрейшее внедрение
научно-технических достижений, удовлетворять
другие общественные потребности.
Литература:
1. Финансы: Учеб. пособ. / Под ред.
проф. А.М. Дробозиной.–М.,2000
2. Финансы: Учеб. пособ. / Под ред.
проф. А.М. Ковалевой.–М.,2000
3. Финансы: Учебник / Под ред.
В. М. Родионовой.–М.,2000
4. Финансово-кредитный словарь
/ Под ред. В. Ф. Гарбузова.–М.,1994.
5. www.finansy.ru/ Экономика и финансы:
экономическая теория, публикации,
аналитика, книги, статьи.
6. www.dis.ru/fm/ ИГ "ДИС": Издания: Журнал
“Финансовый менеджмент”