Контрольная работа по "Финансам"

Содержание

 

 

1. Охарактеризуйте источники образования и пополнения финансовых ресурсов

Как правило финансовые отношения возникают в процессе формирования, распределения, перераспределения и использования капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств корпораций, т.е. их финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами корпораций. К финансовым ресурсам корпораций относятся все источники денежных средств, аккумулируемые корпорациями для формирования необходимых активов, в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.

Как известно финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой на готовый продукт, поскольку работники материальной сферы производят продукты труда в натуральной форме.

Реальное формирование финансовых ресурсов начинается на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяются фонды возмещения, оплата труда и прибыль. Не случайно прибыль, хотя и создается на стадии производства, но количественно формируется в процессе стоимостного распределения.

Финансовые ресурсы являются источником образования целевых денежных фондов: потребления; накопления; резервного.

Важное значение имеет структура формирования финансовых ресурсов, в первую очередь доля собственных средств в их общем объеме, удельный вес заемных средств свыше 50% усложняет финансовую деятельность корпораций за счет дополнительных выплат банкам и другим заимодавцам, акционерам и пайщикам (дивидендов, процентов и др.) часто бывает баланс неликвидным. Поэтому корпорация должна каждый раз тщательно рассчитывать выгодность привлечения в оборот заемных средств. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предопределяет финансовую состоятельность корпорации, т.е. ее финансовую устойчивость и платежеспособность в любое время года.

По источникам формирования финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные. Собственные – это средства корпорации, сформированные в момент его создания в виде уставного капитала. Эти средства находятся в полном распоряжении корпорации на всем протяжении ее существования. К собственным источникам формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций относятся: акционерный капитал (в акционерных обществах), паевые взносы (в потребительских обществах, производственных кооперативах), уставные взносы (в момент учреждения предприятия); выручка-нетто от основной деятельности (это выручка от реализации продукции, выполненных работ, оказанных услуг; выручка от инвестиционной деятельности; выручка от финансовой деятельности); внереализационные доходы (полученные штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно; поступления в возмещение причиненных предприятию убытков и др.); операционные доходы (доходы от предоставления за плату во временное владение и пользование активов организации; поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, включая проценты и иные доходы по ценным бумагам и др.); чрезвычайные доходы (поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийное бедствие, пожар, авария и т.п.), страховое возмещение, а также стоимость материальных ценностей, остающихся после списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов).

В случае недостатка средств собственных источников корпорации могут привлекать заемные средства. К привлеченным источникам формирования финансовых ресурсов коммерческой организации относятся: заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты банков и организаций); кредиторская задолженность; бюджетные кредиты; иностранные инвестиции. Состав финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов складывается под воздействием влияния следующих факторов: сферы деятельности (материальное производство или непроизводственная сфера); способа ведения хозяйства (на коммерческой или некоммерческой основе); организационно-правовой формы; отраслевых особенностей.

Финансовые ресурсы коммерческой организации используются по следующим направлениям: выплата налогов и сборов в бюджетную систему страны (бюджеты разных уровней и государственные внебюджетные социальные фонды федерального и территориального уровней); уплата процентов за пользование кредитом; погашение ссуд; страховые платежи; финансирование капитальных вложений; увеличение оборотных средств; финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; выполнение обязательств перед собственниками коммерческой организации (например, выплата дивидендов); материальное поощрение работников организации; финансирование социальных нужд работников организации; благотворительные цели; спонсорство и др.

Форма использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в настоящее время в меньшей степени регламентируется государством.

Порядок использования финансовых ресурсов коммерческими организациями определяется их учредительными документами, и поэтому здесь возможно сочетание фондовой и нефондовой форм. Часть ресурсов субъектов хозяйствования может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, экономического и материального стимулирования, резервных фондов). Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными социальными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляется в нефондовой форме.

Для осуществления уставной деятельности некоммерческой организации и ее расширения формируются ее финансовые ресурсы. Состав источников финансовых ресурсов некоммерческой организации, а также механизм их формирования и использования зависят от ее организационно-правовой формы и вида деятельности: взносы учредителей и членские взносы; доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности; бюджетные средства; безвозмездные перечисления физических и юридических лиц; прочие источники.

Финансовые ресурсы некоммерческой организации используются для реализации основной цели ее создания: расходы на оплату труда служащих; расходы на эксплуатацию помещения; расходы на приобретение оборудования; платежи в бюджетную систему страны (бюджеты разных уровней и государственные внебюджетные социальные фонды); капитальные вложения; капитальный ремонт зданий и сооружений и др.

У индивидуальных предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица, так же как и у юридических лиц, формируются финансовые ресурсы.

Источниками финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей выступают: личные сбережения; доходы, полученные в результате осуществления хозяйственной деятельности; заемные средства.

Финансовые ресурсы индивидуальных предпринимателей используются на: расширение дела; платежи в бюджет и государственные внебюджетные социальные фонды; расходы по оплате труда наемных работников; благотворительные взносы и пожертвования и др. Если предпринимательская деятельность прекращается, все полученные доходы направляются на личное потребление предпринимателя.

 

2. Раскройте сущность и состав оборотных средств организации

Воспроизводство в рыночной экономике представляет собой единство движения стоимости и потребительной стоимости. Начиная со стадии производства и до реализации товара, оба процесса совпадают: потребительная стоимость и стоимость движутся вместе. Как потребительная стоимость продукт поступает из производства либо в непосредственное потребление, либо на прирост запасов. В то же время стоимость проделывает более сложное движение. Реализованная стоимость состоит из двух частей: одна возмещает авансированные средства производства, а другая образует доход. Ускорение или замедление движения стоимости, большую часть которой составляют оборотные средства, напрямую влияет на финансовые результаты деятельности предприятий.

Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

При формировании уставного фонда (капитала) предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива в денежном выражении.

Оборотные средства промышленного предприятия состоят из оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды – это та часть производственных фондов, которая полностью потребляется в каждом производственном цикле, переносит всю свою стоимость на вновь созданную продукцию и в процессе производства не сохраняют своей натуральной формы. Натурально-вещественным содержанием оборотных фондов являются предметы труда, которые находятся в производственных запасах и предметы труда, которые вступили в процесс производства (незаконченная продукция, полуфабрикаты собственного производства).

Для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции промышленное предприятие наряду с оборотными фондами располагает также фондами обращения.

Фонды обращения – часть оборотных средств, которая состоит из остатков готовой продукции на складе предприятий, товаров отгруженных, но не оплаченных покупателями, остатков денежных средств предприятий на расчетном счете в банке, кассе, в расчетах и дебиторской задолженности, а также вложения в краткосрочные ценные бумаги.

Состав и классификация оборотных средств приведены соответственно в таблице 2.1 и рисунке 2.1.

Таблица 2.1. Состав оборотных средств предприятия

Производственные запасы	Средства в затратах на производство	Готовая продукция	Денежные средства и расчеты
1. Сырье 2. Основные материалы 3. Покупные полуфабрикаты 4. Комплектующие изделия 5. Вспомогательные материалы 6. Топливо 7. Тара 8. Запчасти 9. МБП	10. Незавершенное производство 11. Полуфабрикаты собственного изготовления 12. Расходы будущих периодов	13. Готовая продукция на складе предприятия 14. Отгруженная (но неоплаченная) продукция	15. Расчеты с дебиторами 16. Доходные активы (вложения в ценные бумаги) 17. Денежные средства: - на расчетных счетах - в кассе

Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источникам формирования. Источниками формирования имущества предприятия могут быть как собственные, так и привлеченные средства.

Рисунок 2.1 –Классификация оборотных средств

Собственные средства должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, необходимую для рентабельной ее деятельности. Собственные оборотные средства являются источником покрытия нормированных оборотных активов. Формирование собственных оборотных средств осуществляется за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, паевой капитал, дополнительно вложенный капитал, прочий дополнительный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль).

Привлеченные средства в источниках формирования оборотных активов в настоящих условиях имеют большое значение и покрывают временную дополнительную нужду предприятия в средствах. Привлечение долговых средств обусловлено характером производства, расчетно-платежными отношениями, необходимостью пополнения недостачи собственных оборотных средств и прочими объективными причинами.

К привлеченным источникам формирования оборотных активов относят краткосрочные обязательства и кредиты банка, инвестиционный налоговый кредит и редко долгосрочные обязательства, и кредиты банка.

Кредиторская задолженность, потребительский фонд, резервы будущих затрат и платежей, добровольные поступления – это дополнительно привлеченные источники, которые не принадлежат предприятию, но постоянно пребывают в обороте предприятия и в сумме минимального остатка используют как источник формирования собственных оборотных средств.

Также источниками формирования оборотных активов могут быть:

1. Собственные оборотные средства, которыми владеет предприятие в момент его создания (они могут формироваться за счет бюджетных ассигнований, средств, предоставленных основателями данного предприятия, аренды, средств, которые поступили от выпуска акций и облигаций).

2. Прибыль предприятия.

Финансовое состояние предприятия зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются на реальные деньги. Самым важным показателем хозяйственной деятельности предприятия является прибыль и объем реализованной продукции. Они находятся в прямой зависимости от скорости оборота оборотных средств.

Структура источников формирования оборотных средств охватывает: собственные, привлеченные и заемные источники.

Таким образом, источники формирования оборотных средств можно представить в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 – Источники формирования оборотных средств предприятия

Собственные	Заемные	Привлеченные
1. Уставной капитал 2. Паевой капитал 3. Добавочный капитал 4.Резервный капитал 5.Фонд средств социальной сферы 6. Целевое финансирование и целевые поступления	1. Долгосрочные кредиты банков 2.Долгосрочные займы 3. Краткосрочные кредиты банков 4. Краткосрочные займы 5. Налоговый кредит (отсроченные налоговые обязательства)	1. Кредиторская задолженность: - краткосрочные векселя; - расчеты с поставщиками и подрядчиками; -расчеты с бюджетом и налогами; - расчеты по страхованию; - расчеты по оплате труда; - расчеты по др. операциям 2. Фонд потребления 3. Обеспечение будущих расходов и платежей 4. Резервы по сомнительным долгам 5. Благотворительные и прочие поступления

 

 

3. Определите точку безубыточности и точку критического объема дохода от реализации, если известно, что сумма постоянных расходов равна 25 млн. руб., уровень дохода от реализации -27,2 %, уровень переменных расходов 19,3 %, общая сумма расходов – 37,1 млн. р.

Точка безубыточности определяет, каким  должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. В свою очередь, как с изменением выручки растет прибыль показывает Операционный рычаг (операционный леверидж).

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

- Переменные затраты  — возрастают пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров).

- Постоянные затраты  — не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.