Контрольная работа по "Финансам"

УПРАВЛЕНИЕ ГОС КРЕДИТОМ.

Регулир эту политику мин фин  и ЦБР.Они опред общий обьём  бюджетного дифицита,обьём и хар-тер займов ,необх для его финансирования.В числе эк целей управл-е на обеспечен эк стабильности и увелич пр-ва. Полит цель управл гос долгом-удержание стабильности ,функцион-я полит сист и обеспеч-е национ безопасн.Обслуживание гос долга-1)осущ-ие операц по возмещению долговых обязательств.2)выплата дох по ним.3)погашение долга.Гос-во иногда вынуждено прибегать к разл способам регулир-я долга.К ним относ-ся : — рефенансирование фин дога(погашен старой задолжности путём выпуска новых займов), — конверсия-(изменен дох-ти займов),дох-ть м увелич для привлечения кредиторов,и уменьш для уменьш расх по долгу).—консолидация-(изменен срока действия уже выпущенных займов в сторону увелич или уменьш.—унификация займов(обьедин нескольких займов в 1,когда облиг ранее выпущ займов обмен-ся на облигации.Целью унификации явл-ся уменьш кол-ва видов обращ-ся одновременно цен бумаг,что соответ-но упрощ и сокращ расх по обсл-ю).—отсрочка погашения займа (отлич от консолидации тем ,что в этом случае не только отодвигается сроки погаш-я,но и как правило прекращ выплаты дох по ним).Что касс-ся урегулиров внеш долга :·долг в обмен на экспорт(готов прод,сырьё). ·долг в обмен на н.-установлен н-ых льгот для инвесторов(держателей внешн долга,кот стимулир и инвестицион деят-ть). ·реструктуризация долга-погашен долговых обяз-в с одноврем осущ-ем заимствований в обьёмах погашаемых долговых обязат-в с установл иных усл и сроков погашения.

 

 

 

 

 

19.ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВ  ПРЕДП-Я.ДЕНЕЖ ФОНДЫ.

Ф.п.-это  эк,денеж отношен,возникающ в рез-те движения денег и образующиеся на этой основе денеж потоки,котор связ с функционирован создоваемых на предприя денеж фондов.Денеж фонды предприя:1)ф собственных сред-в-уставн капит опред мин размер имущ-ва предприят,котор гарантир интересы его кредиторов,т.о. став капит основн источник собствен сред-в;добавоч капит-котор содержит эмиссионный дох(дох получ от продаж ц.б.,безвозм получ денеж сред-ва на производ-ые цели).2)ф заёмных сред-в-многообразие заё ср-в даёт возм-ть предприя-ю использ-ть их в различ ситуации-с цель повышен рентабильн собствен сред-в,-при недостат кол-ве собст сред-в,-для покрытия опред затрат имеющ сезон хар-р,-как источник инвестиций.3)фонд привлечённых сред-в-имеет двойствен хар-р т.к. с одной стороны эти денеж сред-ва наход-ся в обороте предприят и с др стор они с работниками и собствен капит.4).оперативн денеж ф пред-я-созд-ся периодич и включ в себя з/пл,отчисления на налоги в бюджет.5)фонд оборот сред-в пред-я-Суммы собственных сред-в напрвляемых в оборот активы наз-ся чист об капит(ч.о.к.=капит резервы и соб сред-ва+долгоср обязат-внеоборот активы.ч.о.к=текущ активы-текущ обязат-во)Инвестицион фонд-для модернизац и расширен пр-ва,формир-ся за счёт амортизац отчислен.Валютн ф предприят получ валют выручку

 

 

 

20.УПРАВЛЕНИЕ ФИН СОСТОЯНИЕМ ПРЕД-ЯСХЕМА

Одним из факторов влияющ на денеж  потоки предп-я явл-ся величина финансового  цикла.Расчёт фин цикла пред-я:Ф.Ц-время  обращ+врем обращ деб зад-ти-вр обр  кред зад-ти.1)вр обращ запасов=запасы/себестоим-ть реализ прод-ции 360.2)вр об деб зад-ти=деб зад-ть/выручку360.3)вр об кр зад-ти=кр зад-ть/себест реализ прод-ции*360.Поток денеж сред-в представ собой совокуп всех поступлен и выплат за опред период времени.Разница м/у прит и оттоками денеж сред-в наз-ся чист потоком ден сред-в.Он м.б. как положит так и отриц.Потоки мог б. в наст и будущ.Сущ-ют регуляр и дискрет потока д.сред-в.Д.П.-связан с приобрет дорогостоящ оборуд или получен долгосроч кредита.

 

 

 

 

 

21.КЛАССИФ ПОТОКОВ  ДЕН СРЕД-В ПО ВИДАМ ДЕЯТ-ТИ.

По видам:ОСНОВНАЯ ДЕЯТ-ТЬ-притоки(выручка,дебетор  зад-ть,авынсы покуп,поступления от продаж имущ-ва.);оттоки(платёжн поставки,выплата з/пл,выпл в бюдж и неб фонды,% по кред,погашен кред зад-ти,выплата в фонд потребл-я).ФИНАНС ДЕЯТ-ТЬ-1)-поступл от эмиссси цен бум,фцелевое финансир,кратк кред и заё долг.2)погашен краткосроч долга,займов кред,выплата дивидендов,обслуживание по цен бумагам.ИНВЕСТИЦИОН Д-ТЬ-1)поступлен от продажи основн фондов,незаверш строит-во,поступ сред-в от продажи долгосроч фин вложений,% от долгосроч фин влож.2)капит вложен на развитие пр-ва,долгоср фин влож.

 

 

 

 

 

 

22.ЦЕЛЬ НАЗНАЧЕН  И СТРУКТУРА ОБОРОТ КАПИТАЛА.

Оборот капит пр-я-это те сред-ва котр вклад-т предприятие в текущ  активы.Сущ-ет понятие Ч.О.К,котор  и явл-ся собств оборот сред-вом пред-я.О.капит  харак-ся не тольк обьёмом и структурой,но и ликвидностью.Степень ликвид-ти опред-ся способностью превращ-ся в процессе кругообор в денеж сред-ва.Производ запасы менее лик чем готов прод-я,а денеж сред-ва абсолют ликв.Особен управлен о.к. опред-яс структурной принадлеж-ю хоз-ого субьекта.О.К. на :постоян-,та часть котор постоян нах-ся в распоряжен пред-я,обеспеч хоз деят-ть.перемен-возник при дополни потребн-ях(предприят с сезонной деят-ю).Т.о. эффективность управлен оборот капит опред рядом факторов:1)обьём и состав текущ актива.2)ликвидность.3)соотношение собст и заёмн сред-в,идущ на покрытие текущ актив.4)соотношение постоян и перемен обор актив.

 

 

 

 

23.УПРАВЛЕНИЕ  ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ.

Совершая полный кугооборот(деньги—товар—полуф;(сфера  пр-ва)назаверш произ-во—готов прод-я—деньги(сфера обращен без незаверш ст-ва).О.к функционир только в одной производ-й цели и полностью переносит свою стоимость на готов прод-т.1)по источникам формиров о.к :собственные и заёмные.2)оборотные производ-ые фонды(производ запасы и незавершён пр-во) и фонды обращен.(готов продукц,денеж сред-ва,дебет зад-ть,прочие ср-ва в расчётах.Величина фондов обращен д.б. достаточной и наиболее той,котр обеспечивала бы ритмич процесс обращения.).Исходя из того,что необх-мо оптимизировать исп-е об ср-в в обращен их:-нормированные о.ср-ва(явл элементом собствен обор ср-в).-ненормир(явл эл-том фондов обращен).

 

 

 

 

 

24.СУЩЬНОСТЬ  И НАЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ.

Каждое предприятие в обязательном порядке составляет бизнес-план - описание места предприятия в том секторе рынка, который выбран фирмой. Это в какой-то степени даже маркетинговое исследование.

Финансовое планирование обеспечивает предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает предпосылки укрепления финансового состояния предприятия. Финансовое планирование невозможно без планирования хозяйственной деятельности.

Этапы планирования:

-определяются затраты на реализацию продукции;

-рассчитывается величина выручки от реализации продукции;

-исчисляются денежные накопления;

-ведется расчет источников финансирования, имеющих узкую направленность (например, амортизация);

-предполагается определение размеров распределяемой в течение года прибыли;

-рассчитываются отчисления в бюджеты, различные внебюджетные фонды.

Основные задачи, решаемые финансовым планированием:

-обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами основной хозяйственной   

  деятельности предприятия;

-определение прибыли и возможных факторов ее увеличения;

-определение финансовых взаимоотношений с бюджетами и банками;

-обеспечение сбалансированности между доходами и расходами нашего предприятия;

-контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

Основой любого финансового плана является баланс доходов и расходов предприятия.

 

 

 

 

 

25.ПОНЯТИЕ ПРИБЫЛИ  И РЕНТАБИЛЬНОСТИ

1)Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислении в благотворительные фонды.

Балансовая  прибыль состоит из прибыли от реализации продукции плюс внереализационные доходы минус внереализационные расходы. Учитывается также и прибыль от прочей реализации.

Налогооблагаемая  прибыль

2)Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Показатель рент даёт комплексную оценку эффективности их использ-я и отраж-т скольк руб прибыли получит компания за опред период времени на рубль активов,влож в О.С. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно  объединить в несколько групп:

1. показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
2. показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли.

R=Пр/сумму О.С.*100%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

26.КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАТРАТ.

Затраты предприя бывают перемен(т.е  кот непосредственно зависят  от обьёмов произ-ва и измен-ся пропорционально  этим обьёмам) и постоянные(т.е. те котор  в целом не измен-ся  в завис-ти от обьёмов пр-ва.Эти затраты на единицу продукции при росте обьёма произ-ва могут уменьш а при снижен –увелич-ся.Кроме того постоян затраты мог быть неизмен до опред момента ,после чего их необход-о единовременно увелич,и если постоян растёт обьём пр-ва ,то постоян затр переодич увелич-ся(условно постоян)).Маржинальн дох=выучка-перемен затраты.Относит дох представл собой отношен марж дох к выр-ке.выра-ся в %.Передаточн отношение-это отношен марж дох к прибыли от реализац прод-ии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27.ИНВЕСТИЦИОННАЯ  ДЕЯТ-ТЬ ПРЕД-Я.

Под инвестиц поним денеж сред-ва ,целев банковс вклады,вложения в цен бум,технология ,приобретен имщ-в и др вложения в обьекты предприним деят-ти,приносящ дох.Под инвестиц деят-ю поним вложения инвестиций и совокуп практич действий по реализац инвестиций.Субьектами инвестиц деят-ти явл-ся инвесторы,заказчики, исполнители работ,пользоват обьектами инвест деят-ти,поставщики и юрид лица.Обьектами и.деят-ти м.б:1)вновь создоваемые и модернизированные фонды.2)цен бум.3)целевые ден вклады.4)имущ-ые права .Субьекты ин деят-ти действуют в инвестиц сфере.В сост инвест сферы входит:-сфера каптал строит-ва ,где происходит вложение инветиций в фонды .2)инновацион сфера,где реализ-ся    продукция.3)обращение финансового капитала

 

 

 

 

 

 

 

 

28.ЭТАПЫ СОЗДАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО  ПОРТФЕЛЯ.

1)выбор оптимального  типа:портфель направ на преимущ прирост капитала за счёт изменения курсовой разницы инвестицион инструментов на финансовом рынке.;ориентированв основном на получение доходов за счёт % и дивидендов по входящ в него инвестицион ценностей.

2)оценка сочетания риска и доходности:при покупке цен бумаг у одного эмитента рекоменд-ся расчить так наз-й показ-ль-финанс леверидж=сумма облигаций и привилигиров акций/смму обык акций.Этот показатель явл одним из показат финанс устойчивости акц общ-ва.Высок Ур-нь этого показателя может привести к финанс неустойчивости.

3)опред-е первоноч состава портфеля:в завис-ти от того ,к какому типу относ-ся инвестор,инвест портф мож формир след образом:а)преимущ-во из обычн акций,позволяющих участ-вовать в управлен акц общ-ом (агрес тип политики).б)преимущ-но из превилириров акций,обл и др цен бумаг(копнсерв политика)

4)выбор схемы управления инвестиц  портфелем:а)кажд виду цен бумаг отводся опред удел. Вес и на протяжении опред кол-ва времени владения данным портф,эти удельн веса не мен-ся.б)инвестор придерживается гибкой шкалы удельн весов в общ портфеле,постоян пересматривая удельн вес в зависим-ти от ситуации на фонд рынке.в)инвестор не приобрет цен бумаги, а имеет фьючерсные контракты ,т.о. постоян меняя состав портф.