Контрольная работа по "Финансам"

К третьей группе (А3) медленно реализуемых  активов относят производственные запасы, незавершенное производство.

Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

               Соответственно на пять групп  разбиваются и обязательства  организации:

Наиболее  срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых в течение  месяца.

Краткосрочные обязательства (П2) – краткосрочные  кредиты банка, прочие краткосрочные  обязательства.

Долгосрочные  и среднесрочные обязательства (П3) – долгосрочные кредиты банка  и займы.

Постоянные  пассивы (П4) – собственный капитал, находящийся в распоряжении организации.

              Баланс считается абсолютно ликвидным,  если:

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄.

              Дальнейшее сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность (ТЛ) свидетельствует  о платежеспособности организации  на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А₁ + А₂) - (П₁ + П₂).

Перспективная ликвидность (ПЛ) - прогноз  платежеспособности на основе сравнения  будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А₃ - П₃.

             Проводимый по изложенной схеме  анализ бухгалтерской отчетности  и ликвидности баланса является  приближенным.

 

 

 

 

Оценка потенциального банкротства  организации

             Банкротом считается предприятие, если неплатежеспособность его наблюдаются на протяжении 3 месяцев и более. Перед оценкой предприятия н степень банкротства анализируется структура баланса этого предприятия, которая оценивается по двум финансовым показателям :

1. Коэффициент покрытия баланса (характеризует ликвидность) рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам Оптимальное значение составляет 2
2. Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом оборотных активов рассчитывается как отношение чистого оборотного капитала к общей сумме оборотных средств. Оптимальное значение равно 0,1 (10 %).

            Если оба коэффициента соблюдаются, то структура баланса считается удовлетворительной, а в этой ситуации необходимо рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности на ближайшие 3 месяца. Если коэффициент меньше 1, то предприятие может утратить свою платежеспособность, и если он больше 1, то предприятие сохранит свою платежеспособность. Если оба коэффициента или один из них не соблюдаются, то структура считается неудовлетворенной, и в этой ситуации рассчитывается коэффициент возможного восстановления платежеспособности на ближайшие я6 месяцев. Если он меньше 1, то платежеспособность не будет восстановлена, а если больше 1, то она восстановится.

             Коэффициент платежеспособности определяется по формуле:

 

 

где КПкг и КПнг – коэффициент покрытия на конец и начало года;

У – период восстановления платежеспособности, равным 6 месяцам, или период утраты платежеспособности, равный 3 месяцам; Т – продолжительность отчетного периода, равного 12 месяцев; 2 – нормативное значение коэффициента покрытия

           В зарубежной практике при прогнозировании вероятности используется формула (модель) Альтмана Она называется определением Z-счета . Для ее определения требуется рассчитать пять коэффициентов:

1) коэффициент обеспеченности  собственными оборотными активами (К1);

2) рентабельность активов (рассчитывается с помощью нераспределенной прибыли) (К2);

3) рентабельность активов  (рассчитывается с помощью прибыли  от реализации) (К3);

4) доля уставного капитала  в заемном капитале (К4);

5) коэффициент оборачиваемости  активов (К5)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Практическое задание.

 

            Провести диагностику банкротства  коммерческой организации по  данным ее баланса.

                          Аналитический баланс   Организации ОАО «Ручей»

                               За отчетный год (тыс. руб.)

 

Статьи (показатели)	Код строк	На начало года	На конец  года
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные средства	110	22 314	36 915
Основные средства	120	1 582 770	1 765 138
Незавершенное строительство	130	236 291	3 061
Долгосрочные финансовые вложения	140	165 225	165 225
Отложенные налоговые активы	145	19 280	50 144
Прочие внеоборотные активы	150	4 991	992
Итого по разделу I	190	2 030 871	2 021 475
II. Оборотные активы
Запасы и затраты  в том числе: готовая продукция	210 214	574 648	577 137
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	13 003	3 575
Дебиторская задолженность	240	747 826	1 105 481
Краткосрочные финансовые вложения	250	97 077	371 771
Денежные средства	260	23 773	42 279
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	1 456 327	2 100 243
Баланс	300	3 487 198	4 121 718
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	201 358	201 358
Добавочный капитал	420	25 212	25 212
Резервный капитал	430	46	46
Нераспределенная прибыль	470	444 686	286 821
Итого по разделу III	490	671 302	513 437
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	1 297 419	376 284
Отложенные налоговые обязательства	515	37 862	80 414
Прочие	520
Итого по разделу ΙV	590	1 335 281	456 698
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	833 675	2 455 070
Кредиторская задолженность	620	646 940	696 513
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Итого по разделу V	690	1 480 615	3 151 583
Баланс	700	3 487 198	4 121 718

                      

Отчет о прибылях и убытках

 

Организация: ОАО «Ручей» 
ед. изм.: тыс. руб. 

Наименование показателя	Код	За отчетный год	За предыдущий год
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	14590216	12768819
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	020	11790006	9950242
Валовая прибыль	029	2800210	2818577
Коммерческие расходы	030	1597152	1398754
Управленческие расходы	040	649689	743372
Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030-040)	050	553369	676451
Прочие доходы	060	344610	290780
Прочие расходы	070	748225	663691
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	149754	303440
Отложенные налоговые активы	141	12068	12671
Отложенные налоговые обязательства	142	40310	38618
Текущий налог на прибыль	150	46187	67410
Иные аналогичные платежи	151	220	7
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (строки 140+141-142-150-151)	190	75105	210076

 

 

  Экспресс-диагностика потенциального банкротства

ОАО за отчетный год (тыс.руб.)

№ п/п	Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
	А	1	2	3
	Исходные абсолютные показатели (тыс. руб.)
1	Оборотные активы	1 456 327	2 100 243	643 916
2	Краткосрочные обязательства	1 480 615	3 151 583	1 670 968
3	Собственный капитал	671 302	513 437	- 157 865
4	Долгосрочные обязательства	1 335 281	456 698	- 878 583
5	Внеоборотные активы	2 030 871	2 021 475	- 9 395
6	Собственные оборотные средства	- 1 359 569	- 1 508 038	- 148 469
	Финансовые коэффициенты
7	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, (490+590-190)/290	- 0,01	- 0,5	0,6
8	Коэффициент текущей ликвидности	0,98	0,66	0,34
9	Коэффициент утраты платежеспособности		0,29	0,71

Решение

       Собственные оборотные средства  рассчитываются по формуле:

С об. ср. =  СК – ВОА

С об. ср. н. = 671 302 - 2 030 871 = - 1 359 569

С об. ср. к. = 513 437 - 2 021 475 = - 1 508 038

        Рассчитаем коэффициент текущей  ликвидности:

               ОА     2 100 243

 К тл к = КО =  3 151 583 = 0,66

 

                ОА     1 456 327

 К тл н = КО =  1 480 615 = 0,98

 

         Затем рассчитаем  коэффициент обеспеченности собственных  средств:

 

                    С об. ср + ДО      - 1 508 038+456 698

 К обес. к =             ОА      =             2 100 243       = - 0,5

 

                    С об. ср + ДО      - 1 359 569+1 335 281

 К обес. н =             ОА      =             1 456 327          = - 0,01

Т.к. условия не выполняются, то баланс считается не удовлетворительный ( К тл должен быть равен от 1 до 2, а  К обес должен быть на уровне 0,1).

 

          В этом  случае рассчитаем коэффициент  восстановления платежеспособности:

             К тл + 6/Т ( К тл.к – К тл.н)      0,66 + 0,5(-0,32)     0,66 – 0,16

 К вп =                   2                          =             2              =        2         = 0,25

Т.к. этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

    

                  Далее рассчитаем коэффициент  утраты платежеспособности:

 

            К тл + 3/Т ( К тл.к – К тл.н)      0,66 + 0,25(-0,32)     0,66 – 0,08

 К уп =                   2                          =             2              =        2         = 0,29

Коэффициент утраты платежеспособности меньше единицы, следовательно, предприятие  утратит платежеспособность в течение  трех месяцев.

       Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами является критическим, т.к. он должен быть близок к единице. На конец периода коэффициент снизился до – 0,5 следовательно, на данный момент структура баланса ОАО «Ручей» может быть признана неудовлетворительной.

        При анализе  отчетного баланса наблюдается  медленный темп  оборачиваемости  оборотных активов, что свидетельствует  о том, что у предприятия  возрастет потребность в получении  займов и кредитов.

Оборачиваемость оборотных          0,5(1456327 + 2100243)360      

активов по данным за год  в днях =             14590216                  = 43,87

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - ДИС, 2009.
2. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008.
3. Задорожная А.Н. Финансы организации (предприятия) - М: Учебное пособие, 2008.
4. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: Финпресс, 2002.
5. http://www.e-college.ru/xbooks/xbook108/book/index/index.html?go=part-015*page.htm