Контрольная работа по "Финансам"

 

Решение:

Графы 4 и 6 «Изменение»  рассчитываются как разница между  данными на конец отчетного периода  и данными на конец предыдущего  периода.

Графа 5 «Темп  роста (снижения)» определяем по формуле:

Темп роста =

Структура активов  и пассивов (графы 6 и 7) рассчитываются:

Структура =

 

Вывод: в отчетном году организация значительно увеличила  вложение денежных средств в осуществление  своей деятельности. Об этом свидетельствует  рост величины валюты баланса с 1685474 тыс.руб. на начало отчетного года до 2332565 тыс.руб. на конец отчетного года. Также об этом свидетельствует и относительный показатель – темп роста, который составил 138,4%.

     Величина  активов возросла в основном  за счет финансовых вложений. Так, долгосрочные финансовые вложения увеличились за отчетный период с 22404 тыс.руб. до 86750 тыс.руб.  или на 387,21%; краткосрочные финансовые вложения увеличились за отчетный период с 40366 тыс.руб. до 148803 тыс.руб. или на 368,63%.

     Пассив  баланса характеризуется, с одной стороны, положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы», который за отчетный период увеличился с 608470 тыс.руб.  до 610079 тыс.руб. или на 100,26%. Данный факт является положительным, т.к. в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования.

     С  другой стороны, произошло увеличение  по следующим статьям баланса:  долгосрочные обязательства (на 164164 тыс.руб. или на 219,76%) и краткосрочные  обязательства (на 481317 тыс.руб. или  на151,21%) в основном за счет увеличения кредиторской задолженности (на 443169 тыс.руб. или на 259,05%), что отрицательно сказывается на финансовом положении организации.

     В  дальнейшем следует провести  углубленный анализ по каждой  статье баланса.

 

Задание 3

 

По данным бухгалтерского баланса рассчитайте показатели ликвидности оборотных активов, оцените их динамику. Результаты расчетов представьте в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Анализ динамики показателей ликвидности оборотных  активов

Показатель	На конец 2009г.	На конец 2010г.	На конец 2011г.	Изменение к  предыдущему году (+, -)
				2010г.	2011г.
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,4	0,04	0,11	- 0,36	0,07
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	1,527	0,549	0,54	- 0,978	- 0,009
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	2,546	1,033	0,918	- 1,513	- 0,115
Соотношение оборотных  активов и краткосрочных обязательств (превышение «+», непокрытие «­»), тыс.руб.	654598	31077	- 115968	- 623521	-147045

 

Решение:

Рассчитаем  коэффициенты ликвидности. Данные для расчета представлены в таб.3.2.

 

 

 

Таблица 3.2

Расчет коэффициентов  ликвидности

№ строки	Показатель	Конец 2009г.	Конец 2010г.	Конец 2011г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
1	Денежные средства	8419	1335	8419
2	Краткосрочные финансовые вложения	161357	40366	148803
3	Итого активов (стр.1+стр.2)	169776	41701	157222
4	Внешние краткосрочные  обязательства	423449	939768	1421085
5	Коэффициент текущей  ликвидности (стр.3/стр.4)	0,40093612	0,04437372	0,110635
Коэффициент промежуточной ликвидности
1	Денежные средства	8419	1335	8419
2	Краткосрочные финансовые вложения	161357	40366	148803
3	Дебиторская задолженность	476869	474188	609046
4	Итого активов (стр.1+стр.2+стр.3)	646645	515889	766268
5	Внешние краткосрочные  обязательства	423449	939768	1421085
6	Коэффициент промежуточной  ликвидности (стр.4/стр.5)	1,52709063	0,54895357	0,539213
Коэффициент текущей  ликвидности
1	Оборотные активы	1078212	971010	1305282
2	Внешние краткосрочные  обязательства	423449	939768	1421085
3	Коэффициент текущей  ликвидности (стр.1/стр.2)	2,54626177	1,03324438	0,918511

Вывод:  коэффициент  абсолютной ликвидности показывает, какая часть заемных обязательств может быть при необходимости  немедленно погашена за счет денежных средств. Нормативное значение данного коэффициента больше 0,2. Данный норматив был соблюден только в 2009 году. В 2010г. и 2011г. норматив не был соблюден, следовательно, организация не сможет достаточно быстро рассчитаться по своим обязательствам.

     Коэффициент  промежуточной (критической) ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нормативной считается величина больше 0,8. За анализируемый период данный показатель снизился на 0,987. Это отрицательно сказывается на платежеспособности организации. В целом, по данному показателю наблюдается отрицательная тенденция.

     Коэффициент  текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы  покрывают краткосрочные обязательства. Нормальным для предприятия считается величина коэффициента текущей ликвидности больше 2. Данный норматив был соблюден только в 2009г. В 2010г. и 2011г. данный норматив не был соблюден, следовательно организация не сможет погасить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. В целом, по данному показателю наблюдается отрицательная тенденция.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 4

 

По данным отчета о прибылях и убытках проанализируйте  состав, структуру и динамику доходов  и расходов организации. Результаты расчетов представьте в табл. 4.1.

Таблица 4.1

Анализ состава, структуры и динамики доходов  и расходов организации

Показатель	Отчетный период		Предыдущий  период		Изменение (+,-)
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Доходы организации - всего	2885818	100	2642431	100	243387	-
В том числе:	2652274	91,91	2444018	92,49	208256	-0,58
Выручка
Проценты к получению	1587	0,055	8013	0,303	-6426	-0,25
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
Прочие доходы	231957	8,038	190400	7,205	41557	0,83
Расходы организации - всего	2875446	100	2619866	100	255580	-
В том числе:	2524302	87,79	2289784	87,4	234518	0,39
Себестоимость продаж
Коммерческие расходы	26239	0,913	24555	0,937	1684	-0,02
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	114304	3,975	99310	3,791	14994	0,18
Прочие расходы	209938	7,301	191403	7,306	18535	-0,005
Текущий налог на прибыль	663	0,023	14814	0,565	-14151	-0,54

 

Решение:

Графы 6 и 7 «Изменение»  рассчитываются как разница между  данными на конец отчетного периода и данными на конец предыдущего периода.

Структура доходов  и расходов (графы 3 и 5) рассчитываются:

Структура =

 

Вывод: доходы организации  за отчетный период увеличились на 243387 тыс.руб. Увеличение произошло за счет прочих доходов ( на 41557 тыс.руб. или на 0,83%), а также за счет роста выручки на 208256 тыс.руб. Доля выручки в общем объеме доходов, несмотря на ее рост, снизилась на 0,58%.

Расходы организации  также увеличились за отчетный период. Наибольшее увеличение произошло по статье «Себестоимость продаж» (234518 тыс.руб. или на 0,39%).

В дальнейшем следует  провести углубленный анализ по каждой статье баланса.

 

Задание 5

 

По данным бухгалтерской  отчетности оцените уровень и  динамику рентабельности активов организации  с учетом факторов, ее определяющих. Результаты расчетов представьте в табл. 5.1.

Таблица 5.1

Факторный анализ рентабельности активов организации

Показатель	Предыдущий  год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	20544	2437	-18107
Среднегодовые остатки всех активов, тыс.руб.	1650911,5	2009020	358108,5

 

Продолжение таблицы 5.1.

Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс.руб.	599090	609439,5	10349,5
Выручка	2444018	2652274	208256
Расчетные данные
Рентабельность активов	1,244	0,121	-1,123
Коэффициент автономии (независимости)	0,363	0,303	-0,06
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,08	4,352	0,272
Рентабельность продаж	0,841	0,092	-0,75
Расчет влияния  факторов
Влияние факторов на изменение рентабельности активов - всего	х	х	-1,123
В том числе:
А) коэффициента автономии (независимости)	х	х	-0,204
Б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	х	х	0,069
В) рентабельности продаж	х	х	-0,988

 

Решение:

Рентабельность  активов =

R_а = Р/А

 

Коэффициент автономии =

К_авт. = СК/А

 

Коэф. оборачиваемости собст. капитала =

К_оск = N/СК

Рентабельность  продаж =

R_пр. = Р/ N

Для удобства расчетов введем следующие обозначения:

• Рентабельность активов (R_а = Р/А) = У
• Коэффициент автономии (К_авт. = СК/А) = а
• Коэф. оборачиваемости собст. капитала (К_оск = N/СК) = в
• Рентабельность продаж (R_пр. = Р/ N) = с

Рассчитаем  влияние факторов на изменение рентабельности активов:

• Влияние коэффициента автономии на изменение рентабельности активов

ΔУ = Δа*в_о*с_о

• Влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала на изменение рентабельности активов

ΔУ = а₁*Δв*с_о

• Влияние рентабельности продаж на изменение рентабельности активов

ΔУ = а₁*в₁*Δс

Вывод: Рентабельность активов в отчетном году снизилась  на 1,123%. Негативное влияние оказали  изменение коэффициента автономии (-0,204%) и рентабельность продаж (-0,988%). В дальнейшем следует провести анализ структуры капитала (собственного и заемного) и анализ рентабельности продаж.

 

 

Задание 6

 

По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте  распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Результаты расчетов за 2010г. представьте в табл. 6.1.

Таблица 6.1

Анализ соотношения  притока и оттока денежных средств  по видам деятельности

Показатель	Остаток	Приток (+)	Отток (-)	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
Остаток денежных средств на начало года	8419	х	х	х
Текущая деятельность	х	3485362	3752312	-266950
Инвестиционная деятельность	х	50133	335447	-285314
Финансовая деятельность	х	1836796	1291616	545180
Итого (п.2+п.3+п.4)	х	5372291	5379375	-7084
Остаток денежных средств на конец года	1335	х	х	х
Изменение остатка денежных средств (+,-)	-7084	х	х	х