Контрольная работа по дисциплине "Финансы организаций"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансы организаций

Вариант 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оглавление

 

Задание 1………………………………………………………………….……….3

Задание 2…………………………………………………………………..………4

Задание 3……………………………………………………………………..……7

Задание 4…………………………………………………………………………..8

Задание 5…………………………………………………………………...…….10

Задание 6……………………………………………………………………...….12

Список литературы………………………………………………………………14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача № 1

 

Объем производства по сравнению с предыдущим периодом вырос на 15%, а постоянные расходы – на 10%. Доля постоянных расходов в структуре себестоимости составляет 25%.

Определите, как повлияет рост объема производства на снижение себестоимости продукции.

 

Решение:

Снижение себестоимости продукции при росте объема производства  находиться по формуле:

,

где Е – снижение себестоимости продукции при росте объема производства, %;

Н – удельный вес постоянных расходов в себестоимости продукции, %;

ТР – рост постоянных расходов, %;

ПР - рост объема производства, %.

Следуя условию задачи, получим:

Таким образом, рост объема производства на 15 % позволит снизить себестоимость на 8,69%.

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача № 2

 

Предприятие выпускает два изделия. Плановые показатели по изделиям представлены в таблице:

Показатель	Изделие А	Изделие В
Объем выпуска, штук	840	350
Себестоимость изделия, рублей	170	60
Цена продукта, рублей	210	75

Фактически предприятие снизило себестоимость по изделию А на 8%, а по изделию В – на 3%. Цена продажи не изменилась.

Определите динамику изменения рентабельности продукции по каждому изделию и в целом по предприятию.

 

Решение:

Представим в таблице данные плановые и фактические:

Показатель	Изделие А план	Изделие А факт	Изделие В план	Изделие В  факт
Объем выпуска, штук	840	840	350	350
Себестоимость изделия, рублей	170	156,4	60	58,2
Себестоимость всех изделий, рублей	142800	131376	21000	20370
Цена продукта, рублей	210	210	75	75

 

Для расчета рентабельности в целом по предприятию сведем данные себестоимости по предприятию в таблицу:

Показатель	Изделие план	Изделие  факт
Себестоимость всех изделий, рублей	163800	151746

 

Для расчета рентабельности продукции по каждому изделию и в целом по предприятию необходимо рассчитать выручку от продаж и прибыль от продаж.

Выручка от продаж рассчитывается по формуле:

Рассчитаем выручку от продаж:

Формула для определения прибыли от продаж:                 

Рассчитаем прибыль от продаж:

Далее рассчитаем рентабельность продукции по каждому изделию по формуле:

Рассчитаем рентабельность продукции:

Рассчитаем рентабельность продукции в целом по предприятию по плану и по факту:

 

Представим наглядно динамику рентабельности продукции по каждому изделию и в целом по предприятию на рисунке.

Из рисунка видно, что фактическая рентабельность больше плановой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача № 3

 

Годовая потребность предприятия в сырье 4000 единиц. Затраты по хранению единицы сырья 10 долл. Затраты по размещению и исполнению заказа 120 долл.

Определить:

1) оптимальный размер заказа.

2) если частота поставок изменится  и составит 6 раз в год, то как  изменится величина издержек  в сфере формирования запасов.

 

Решение:

1) Оптимальный размер заказа  определяется по формуле:

,

где qопт – оптимальный размер заказа;

С1 – постоянные расходы;

С 2 – переменные расходы;

Q – годовая потребность в материале.

Подставив имеющиеся данные, получим:

2) В том случае если частота поставок изменится и составит 6 раз в год, величина издержек в сфере формирования запасов измениться следующим образом:

,

где n – количество заказов в год.

Подставив имеющиеся данные, получим:

долларов

 

 

Задача № 4

 

В настоящее время фирма продает продукции на 30 млн. руб., средний период дебиторской задолженности равен 30 дней.

Для стимулирования спроса фирма предполагает увеличить срок кредита. В результате ожидается увеличение периода дебиторской задолженности до 65 дней и рост объема продаж на 12 %.

Затраты на 1 рубль продаж составляют 0,85 руб. Требуемая норма прибыли на капитал, вложенный в дебиторскую задолженность, составляет 15 %.

Следует ли фирме увеличить срок предоставления кредита?

 

Решение:

1) Оборачиваемость дебиторской задолженности составит (количество дней в году делим на увеличенный период дебиторской задолженности):

2) Прибыль от дополнительных  продаж (рост объема продаж * объем продаж): млн. руб.

3) Дополнительная дебиторская задолженность, связанная с дополнительными  продажами (дополнительный объем продаж/дебиторская задолженность): млн. руб.

4) Дополнительные вложения средств в дебиторскую задолженность (дополнительная дебиторская задолженность, связанная с дополнительными продажами * переменные издержки): млн. руб.

5) Уровень дебиторской задолженности:

- по существующему варианту (оборачиваемость  дебиторской задолженности 360 дней / 30 дней = 12 дней): млн. руб.

- по предложенному варианту  при том же уровне продаж: млн. руб.

6) Прирост вложений в дебиторскую задолженность при первоначальном уровне продаж: 2,9 млн. руб. (5,4 – 2,5).

7) Общее увеличение задолженности (п. 4 + п. 6): млн. руб.

8) Затраты капитала на поддержание  дополнительных вложений в дебиторскую  задолженность (требуемая норма прибыли на капитал, вложенный в дебиторскую задолженность* п.7): 0,15*3,4 = 0,51млн. руб.

Поскольку прибыль от стимулирования продаж (3,6 млн. руб.) выше затрат капитала на поддержание дебиторской задолженности (0,51 млн.руб.), фирме следует увеличить срок предоставления кредита.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача № 5

 

Определите: какую сумму денег следует инвестировать в ценные бумаги или продать, если фактический остаток денежных средств составляет 28000 рублей. Известны также следующие данные.

Минимальный остаток денежных средств 5 тыс. руб., среднеквадратическое отклонение 1250 руб. в день, процентная ставка 0,03% в день, трансакционные издержки по каждой продаже и покупке ценных бумаг составляют 10 руб.

 

Решение:

1) Расчет вариации ежедневного денежного потока (v):

2) Рассчитаем размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:

где: Рт - трансакционные издержки по каждой продаже и покупке ценных бумаг;

Рх - процентная ставка в день.

руб.

3) Расчет верхней границы денежных средств (Ов):

,

где Он – минимальная величина денежных средств.

руб.

4) Рассчитаем точку возврата (Тв):

руб.

Таким образом, если фактический остаток денежных средств составляет 28000 рублей, то следует инвестировать в ценные бумаги или продать при верхней границе денежных средств – 12821 руб. (28000-15179), при нижней границе 19607 руб. (28000-8393).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача № 6

 

Фирма рассматривает возможность использования двух вариантов стимулирования продаж. Данные по каждому из вариантов представлены в таблице.

Показатель	Текущий вариант	Возможный вариант 1	Возможный вариант 2
Выручка от продаж, млн.рублей	2,4	3,0	3,3
Средний период инкассации по дополнительным продажам, месяцы	1	2	3
Риск невозврата кредита по дополнительным продажам, процент	2	10	18

 

В реализуемой продукции доля себестоимости составляет 80%, прибыль 20%.

Определить эффективность реализации первого и второго вариантов стимулирования продаж.

 

Решение:

Расчет прибыли от стимулирования продаж по сравнению с затратами, необходимыми для компенсации дополнительных вложений в дебиторскую задолженность, плюс величина потерь по безнадежным долгам составит:

Показатели, млн. руб.	Вариант 1	Вариант 2
Дополнительный объем продаж	0,6	0,3
Прибыль от дополнительных продаж (стр. 1*0,2)	0,12	0,6
Дополнительные потери по безнадежным долгам (дополнительный объем продаж*доля потерь)	0,06	0,054
Дополнительная дебиторская задолженность (дополнительный объем продаж / оборачиваемость задолженности)	0,1	0,075
Дополнительные вложения в дебиторскую задолженность – первая составляющая (0,8*стр. 4)	0,08	0,06
Затраты на дополнительную дебиторскую задолженность (0,2*стр. 5)	0,016	0,012
Потери по безнадежным долгам + затраты на дополнительную дебиторскую задолженность (стр. 3 + стр. 6)	0,076	0,066
Дополнительная прибыль (стр.2 – стр.7)	0,044	-0,006