Источники финансовых ресурсов на микро и макроуровне

Содержание

 

Введение …………………………………………………………..	стр. 3
1. Источники финансовых ресурсов. Основные виды финансовых ресурсов ………………………………………………..	стр. 5
2. Централизованные и децентрализованные финансовые ресурсы ………………………………………………………………..	стр. 8
3. Основные направления использования финансовых ресурсов ……………………………………………………………….	стр. 11
Заключение ………………………………………………………..	стр. 14
Список используемых источников …..………………………….	стр. 15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Изначально сферой возникновения финансовых отношений являются процессы первичного распределения стоимости общественного продукта, когда эта стоимость распадается на составляющие ее элементы, и происходит формирование различных форм денежных доходов и накоплений. Дальнейшее перераспределение стоимости между субъектами хозяйствования и конкретизация целевого ее использования также происходит на основе финансов.

Распределение и перераспределение  стоимости с помощью финансов сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую  форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений. Используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества. Финансовые ресурсы являются материальными носителями финансовых отношений, что позволяет выделить финансы из общей совокупности категорий, которые участвуют в стоимостном распределении. Это происходит вне зависимости от общественно-экономической формации, при этом формы и методы, с помощью которых образуются и используются финансовые ресурсы, меняются в зависимости от изменения социальной природы общества.

На современном этапе развития экономика не может существовать без государственных финансов. На определенных этапах исторического развития ряд потребностей общества могут финансироваться только государством, например атомная промышленность, космические исследования, ряд инновационных, приоритетных отраслей экономики, а так же предприятия, которые необходимы всем.

Финансы отражают определенный уровень развития производственных сил в отдельно взятых странах и возможности их воздействия на макроэкономические процессы в хозяйственной жизни. Состояние экономики страны определяет состояние финансов, при условии постоянного экономического роста, увеличения ВВП и национального дохода, финансы характеризуются своей устойчивостью и стабильностью. При этом они стимулируют дальнейшее развитие производства жизни граждан страны.

В условиях экономического кризиса, спада производства, состояние финансов резко ухудшается, что выражается в крупных бюджетных дефицитах, финансируемых за счет государственных займов, эмиссии денег, что приводит к развитию инфляции, нарушению хозяйственных связей, увеличению бартерных сделок, невозможностью своевременного финансирования государственных расходов, снижению жизненного уровня широких слоев населения. Поэтому главная роль в экономических и социальных отношениях принадлежат состоянию реальной сферы производства.

В данном реферате будут рассмотрены  источники финансовых ресурсов на микро и макроуровне.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Источники финансовых ресурсов. Основные виды финансовых ресурсов.

 

Финансовые ресурсы — это  совокупность всех денежных средств, которые  имеются в распоряжении государства, предприятий, организаций, учреждений для формирования необходимых активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счёт доходов, накоплений и капитала, так и за счёт различного вида поступлений. Важной составной частью финансовых ресурсов являются банковские ресурсы.¹

Основным условием роста финансовых ресурсов является увеличение национального дохода. Финансы и финансовые ресурсы понятия различные. Финансовые ресурсы сами по себе не определяют сущности финансов, не раскрывают их внутреннего содержания и общественного назначения. Финансовая наука изучает не ресурсы как таковые, а общественные отношения, возникающие на основе образования, распределения и использования ресурсов; она исследует закономерности развития финансовых отношений.

Источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются также экономия от снижения стоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозспособом; мобилизация внутренних ресурсов в строительстве; прирост устойчивых пассивов; выручка от реализации выбывшего и излишнего имущества и др.

Выбор способов и источников формирования финансовых ресурсов предприятия зависит от многих факторов: опыта работы предприятия на рынке, его текущего финансового состояния и перспектив развития, доступности тех или иных источников финансирования, способности предприятия подготовить все требуемые документы и представить проект финансирующей стороне, а также от условий финансирования. Однако необходимо отметить главное условие: предприятие может найти капитал только на тех условиях, на которых в данное время реально осуществляются операции по финансированию аналогичных предприятий, и только из тех источников, которые заинтересованы в инвестициях на соответствующем рынке (в стране, отрасли, регионе). Получить полное представление о существующих на рынке условиях финансирования можно опросив ключевые финансовые институты или обратившись к консультантам по корпоративным финансам. При этом следует оценить как существующие условия финансирования, так и вероятность успешного привлечения капитала из предполагаемого источника.

Большинство российских предприятий ориентируются на финансирование из государственного бюджета. Во-первых, это наиболее традиционный источник финансирования, и, следовательно, попытка получить финансирование в областной администрации или в правительстве более привычна и не требует от менеджмента новых знаний и навыков. Во-вторых, подготовить проект для частного инвестора на порядок сложнее, чем для государства: требования государства к раскрытию информации и подготовке инвестиционных проектов скорее формальные, чем профессиональные. В-третьих, государство — самый лояльный кредитор, и многие предприятия не возвращают полученные от него займы в срок без опасения быть объявленными банкротами.

Приобретение активов в рассрочку доступно для предприятий, имеющих хорошее финансовое состояние и позитивные тенденции развития. При этом в качестве обеспечения служит приобретаемый предприятием актив, который переходит в полную собственность предприятия только после того, как будет полностью оплачена его стоимость. Предприятие должно располагать суммой для оплаты начального взноса, составляющего от 10 до 50% от стоимости приобретаемого актива. Данный способ финансирования в основном используется при приобретении оборудования или транспортных средств (кораблей, самолетов, грузовиков и т.п.). Финансирование поставщиками оборудования также очень широко распространено. Многие производители в качестве механизма стимулирования спроса предлагают своим клиентам приобретение оборудования в рассрочку, после оплаты первоначального авансового взноса. При этом они также отдают предпочтение надежным и динамично развивающимся предприятиям.

Среди возможных источников капитала для промышленных предприятий можно  перечислить следующие:

1. Венчурные фонды и фонды  прямых инвестиций, формирующие  инвестиционный портфель из небольшого  числа конкретных предприятий,  на период от 3 до 6 лет, с последующим  выходом из проекта.

2. Стратегические инвесторы, промышленные  компании или финансовые институты, специализирующиеся в определенных отраслях промышленности.

3. Инвестиционные брокеры, осуществляющие  частное размещение акций предприятий  среди индивидуальных и институциональных  инвесторов.

4. Инвестиционные банки, осуществляющие  проектное финансирование.²

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Централизованные и децентрализованные финансовые ресурсы

 

Основой финансовой системы являются децентрализованные финансы, поскольку  именно в этой сфере формируется  преобладающая доля финансовых ресурсов государства. Часть этих ресурсов перераспределяется в соответствии с нормами финансового права и доходы бюджетов всех уровней и во внебюджетные фонды. При этом значительная часть указанных средств в дальнейшем направляется на финансирование бюджетных организаций; коммерческих организаций в виде субвенций, субсидий, а также возвращается населению в форме социальных выплат (пенсий, пособий, стипендий и т.п.).

Особое значение в системе дифференцированных финансов и во всей финансовой системе  развитых стран мира имеют место финансы финансовых посредников, под которыми понимаются фирмы, специализирующиеся на организации взаимодействия лиц, имеющих временно денежные средства, с лицами, нуждающимися в денежных средствах. В этом звене финансовой системы в развитых странах мира сконцентрированы огромные финансовые ресурсы, используемые, прежде всего на инвестиционные цели.

Среди децентрализованных финансов ключевое место принадлежит финансам коммерческих организаций. Они создают материальные блага, производятся товары, оказываются услуги, формируется прибыль, являющаяся главным источником производственного и социального развития общества.

Значительную роль играют финансы  домохозяйств как в формировании централизованных финансов посредством налоговых платежей, так и в формировании платежеспособного спроса страны. Чем больше доходы широких слоев населения, тем выше их спрос на различные виды материальных и нематериальных благ и тем большие возможности для развития экономики, социальной сферы.

Централизованные финансы представлены бюджетной системой, государственным и муниципальным кредитом.

В Бюджетном кодексе РФ бюджетная  система определена как совокупность бюджетов всех уровней и бюджетов государственных внебюджетных фондов, которая регулируется нормами права  и основывается на экономических отношениях. Финансовые ресурсы бюджетной системы находятся в государственной собственности или собственности местного самоуправления (муниципальной собственности). Функционирование бюджетной системы России регламентируется Бюджетным кодексом РФ.

В качестве самостоятельного звена в системе государственных и муниципальных финансов выделяют государственный и муниципальные кредиты. Государственный и муниципальный кредиты представляют собой денежные отношения между государством, муниципалитетами, от имени которых выступают органы исполнительной власти федерального уровня, уровня субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, с одной стороны, и юридическими, физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, с другой стороны, по поводу получения займов, предоставления кредита или гарантий.

Государственные муниципальные займы  – это денежные средства, привлекаемые от физических, юридических лиц, иностранных  государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований как заемщиков или гарантов. Государственные и муниципальные органы исполнительной власти Российской Федерации преимущественно выступают в качестве заемщика и гаранта. Если предоставление кредита или получение займа сразу влияют на величину финансовых ресурсов централизованных денежных средств, то гарантия приводит к их изменению только в случает несвоевременного выполнения заемщиком своих обязательств. Государственные муниципальные займы осуществляются путем эмиссии и размещения ценных бумаг, получения кредитов у специализированных финансово-кредитных институтов и в иностранных государств.

В качестве кредитора государство  предоставляет внутренние и внешние кредиты из федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации. Предоставление государственных кредитов регламентируется Бюджетным кодексом РФ. В качестве заемщиков средств федерального бюджета могут выступать:

- бюджетные учреждения;

- государственные и муниципальные  унитарные предприятия;

- российские предприятия и организации,  кроме указанных выше и предприятий  с иностранными инвестициями;

- органы исполнительной власти  нижестоящих бюджетов.

Способами обеспечениями исполнения по возврату государственного кредита могут выступать только банковские гарантии, поручительства, залог имущества. Предоставление государственного кредита может осуществляется в форме бюджетного кредита и бюджетной ссуды. Бюджетный кредит представляет собой форму финансирования бюджетных расходов по предоставлению средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах. Бюджетная ссуда – это бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной и возмездной основах, на срок не более шести месяцев и в пределах финансового года. Беспроцентные бюджетные ссуды, как правило, предоставляются на покрытие временных кассовых разрывов при исполнении нижестоящих бюджетов.³

 

 

 

 

3. Основные направления использования финансовых ресурсов

 

Чистый доход в составе валового внутреннего продукта является основным источником формирования финансовых ресурсов. Исходя из распределения и перераспределения  части ВВП, создаются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

Часть чистого дохода направляется на расширенное воспроизводство сферы материального производства для создания децентрализованных финансовых ресурсов. Они в свою очередь находятся в распоряжении хозяйствующих субъектов (предприятий и т.д.), т. е. формируются на микроуровне и используются на затраты по расширению производства. Создаваемые за счет децентрализованных финансовых ресурсов денежные фонды направляются на новые капитальные вложения, увеличение оборотных средств, проведение мероприятий по охране природы, развитие инновационных систем управления и т. д. Осуществление этих затрат за счет использования децентрализованных финансовых ресурсов позволяет обеспечить денежными средствами воспроизводственный процесс элементов общественного труда и их расширенного воспроизводства.

Одновременно финансовые ресурсы предприятия, образуемые за счет части чистого дохода, являются источником расширенного воспроизводства второго элемента совокупного общественного продукта — стоимости рабочей силы. Создаваемые за счет децентрализованных финансовых ресурсов целевые денежные фонды направляются на обеспечение социального обустройства работников, дополнительное материальное стимулирование, улучшение условий труда и т. п.